Дефолта Соединенных Штатов Америки не случится, по крайней мере, до начала декабря. Хотя, конечно, не случится его и потом…
В конце минувшей недели, в рамках договоренности между администрацией Дональда Трампа и конгрессменами-демократами, лимит на новые заимствования для Казначейства США отменен на срок до 8 декабря.
В противном случае, если долговой лимит не был бы отменен, уже 29 сентября Казначейство могло лишиться возможности финансировать работу американского правительства.
Необходимость периодически повышать потолок заимствований — неизбежное условие существования финансовой системы США, предполагающей наличие огромного государственного долга. Параллельно, она является инструментом давления Конгресса на американского президента, по сути шантажируемого возможностью принятия или непринятия решения по повышению потолка госдолга.
Ставшие рутиной, игры президента и конгрессменов вокруг все новых уровней заимствований давно уже не вызывают у экспертов ни каких эмоций, однако нынешнюю ситуацию можно отнести к разряду исключений. То, что происходит сегодня может иметь весьма серьезные и далеко идущие последствия для финансовой системы США, а с ней и всего мира.
В минувший четверг был одобрен законопроект о повышении потолка госдолга, который позволяет американскому Минфину начать рекордное за 8 лет изъятие долларовой массы с финансовых рынков.
На предстоящем заседании Федерального резерва США практически со стопроцентной степенью вероятности будет объявлено о начале операции по сокращению баланса. По замыслу членов Комитета по открытым рынкам, долларовая ликвидность, которая обильно выливалась на рынки после кризиса 2008 года, двигая вверх индексы акций и долговой рынок, будет изыматься из системы и де-факто уничтожаться.
На первом этапе планируется «уничтожать» по 10 млрд долларов в месяц, после чего этот объем будет увеличен до 50 млрд долларов. За такое решение высказалось большинство членов комитета, многие из которых предлагали заняться «сжиганием долларов» еще в июле.
По мнению американских финансовых чиновников, избыток легко доступных долларов послужил причиной масштабных спекуляций и формирования рыночных пузырей. Так, в августе фондовые индексы в США установили исторические максимумы: индекс S&P500 с ноября прибавил 16% и за 10 месяцев ни разу не падал больше чем на 3%.
Временное снятие и последующее повышение потолка заимствований — идеальное время для включения высасывающего деньги «пылесоса», в роли которого выступят новые заимствования. После принятия решения о повышении долгового лимита, в соответствии с планом-прогнозом, опубликованным еще в августе, только за один за квартал Казначейство намерено занять на рынке 501 млрд долларов нового долга, что является рекордным объемом с 2009 года.
Столь масштабное изъятие с рынка долларовой ликвидности будет иметь самые серьезные последствия, причем не только и не столько для самих США, сколько для всего остального мира, живущего в «долларовой зоне». Банки — первичные дилеры ФРС, сметающие с рынка долларовую ликвидность в обмен на государственные облигации, обеспечат доллару ажиотажный спрос, что повлечет за собой резкий рост курса американской валюты.
По мнению эксперта, все это начнется достаточно скоро. «Уже в сентябре участники рынки будут заблаговременно закрывать длинные позиции, а с октября можно ожидать самую жесть», — говорит Вязовский.
Основными жертвами предстоящего шторма станут ведущие мировые валюты и прежде всего евро. По словам эксперта, евро грозит падение обратно к паритету с долларом. Что касается соотношения стоимости российского рубля и доллара, то оно уже с ближвейшее время может оказаться в диапазоне 62 на 65 рублей за доллар.
Источник: https://www.ridus.ru/news/260887