По своей сути, депозиты и облигации очень схожи. В обоих случаях инвестор выступает в роли кредитора: в первом он дает в долг банку, а во втором – эмитенту, выпустившему облигацию. Но есть между этими инструментами и различия. Что же выбрать? Давайте разбираться.
Аргументы за банковский депозит
1. Страховка. В случае отзыва лицензии у банка, клиент получит возмещение от Агентства по страхованию вкладов (правда лишь в сумме не более 1,4 млн. руб.). В случае с облигациями при банкротстве эмитента денег на выплаты по облигациям может не хватить (причем скорее всего, так и будет). И никаких компенсаций инвестор ни от кого не получит.
2. Отсутствие дополнительных расходов. Открытие вклада обычно не несет дополнительных затрат. Покупка облигаций осуществляется с помощью брокера, который возьмет комиссию. Это заметно снижает их доходность.
3. Доступность денег. Закон обязывает банк выдать деньги клиенту по первому же требованию. Доход возможно будет потерян (нужно смотреть, на условия вклада), но как минимум, вложенную сумму вы получите в кратчайшие сроки. С облигациями дела обстоят несколько сложнее. Напрямую у эмитента деньги получить раньше срока не получится. Поэтому придется эти облигации продавать на бирже. При этом цены на них могут быть ниже номинала (тогда вы можете получить убыток), а поиск покупателей иногда занимает некоторое время.
4. Простота открытия. Зачастую, депозит можно открыть не выходя из дома. Процесс покупки облигаций несколько более трудоемок. Для этого нужно открыть счет у брокера, а потом потратить время на поиск и оценку подходящих бумаг.
Аргументы за покупку облигаций
1. Доходность. У вкладов она в основном зависит от ставки рефинансирования. В случае с облигациями добавляется еще один критерий – надежность эмитента. Если брать во внимание только самые надежные государственные облигации, то доходность по ним на 1-2% выше чем у депозитов.
2. Большой выбор. На бирже торгуется куча самых разных облигаций. Отличаются и доходность и сроки погашения (от 1 месяца до 10 и более лет).
3. Возможность получения налогового вычета. Облигации можно приобретать не только на брокерский, но и на индивидуальный инвестиционный счет – ИИС. В этом случае инвестор сможет получить дополнительный доход 13% в виде налогового вычета по НДФЛ.
Наш вердикт
Вложения в облигации имеют некоторые преимущества перед банковскими депозитами. Но это становится заметно лишь при очень крупных инвестициях. Даже при сумме 100 тыс. рублей вложения в надежные государственные облигации дадут вам около 9 тыс. руб. в год. Положив деньги в банк, за год вы заработаете 7 тыс. руб. – всего на 2 тыс. руб. меньше. И это еще без учета брокерских комиссий.
На облигации есть смысл обращать внимания при суммах вложений от 500 тыс. рублей. Этих денег хватит чтобы грамотно составить портфель и диверсифицировать свои риски. При меньших суммах, ваш выбор – банковский депозит.