Где Вы будете через полгода – среди зевак, сетующих на низкую зп и высокие цены на продукты, или среди успешных инвесторов, умеющих “читать” финансовые рынки – решать Вам.
Последние годы россияне особенно стали интересоваться ценами на нефть. В первую очередь это связано с тем, что “черное золото” оказывает сильное влияние на курс рубля. О прямой зависимости между этими переменными известно уже давно, а многие смогли использовать эту связь, чтобы заработать на росте доллара против рубля.
Почему нефть потеряла в цене половину стоимости
Если помните, тотальное снижение нефти началось в конце 2014 года, тогда актив потерял более 50% от своей цены. Разумеется, на то были серьезные фундаментальные причины.
Прежде всего этим фактором выступило масштабное несоответствие между темпами добычи нового сырья и уровнем его потребления. То есть, пока цены на “черное золото” находились выше 100 долларов за баррель, ничего не мешало притоку новых инвестиций в добычу, в том числе технологически сложную и ресурсно-затратную.
В то же время начал снижаться спрос на нефтепродукты, более того, возникли сложности даже с хранением, так как мало кто ожидал столь быстрого увеличения запасов. Говоря экономическим языком, рынок стал неэффективным.
На ситуацию пыталось повлиять сообщество нефтедобывающих стран – ОПЕК. Долгое время положительных результатов достичь не удавалось, так как снижение добычи нанесло бы сильный удар по бюджету этих государств. Наконец, в конце 2016 года удалось добиться договоренностей о заморозке выработки нефтепродуктов. Это подстегнуло цены и за несколько недель котировки нефти выросли более чем на 10%, однако вблизи 58 долларов за баррель рост прекратился. После этого мы наблюдаем постепенное снижение, сейчас нефть явно находится в условиях нисходящего тренда.
Цены на нефть чувствительны к трем ключевым темам
Прежде всего – это отчеты Энергетического агентства США о запасах нефти, они отображают соотношение спроса и предложения в моменте. Благодаря этим данным можно оценить перекупленность или перепроданность нефти, что подсказывает о движение цен на ближайшее время. Трейдеры, которые торгуют на новостях, знают, что в 17:30 МСК каждую среду нужно быть перед монитором и следить за котировками сырья.
В последние месяцы поступает весьма противоречивая информация о запасах. Связано это с тем, что большинство крупных потребителей делает масштабные разовые покупки, поэтому спрос колеблется, но в целом наблюдается отрицательная динамика.
Другой триггер – это баланс спроса и предложения. Сейчас на рынке очень много нефти. При этом, меры ОПЕК по снижению уровня добычи не повлияли на ситуацию, так как активизировались компании из США, которые работают со сланцевой нефтью и полностью покрыли долю рынка, освобожденную после договоренностей арабских стран экспортеров. То есть в нынешнем положении все еще нет сплоченных действий со стороны государств и компаний, поэтому противоречия во второй половине года будут только усиливаться. Единственным решением данной проблемы может стать встреча не только стран ОПЕК, но и других крупных участников рынка, прежде всего США и России, отметим что наша страна ранее присоединилась к ограничениям, поэтому может пойти на диалог и далее.
Важное влияние на сырьевой рынок оказывают и ситуации внутри стран, занимающихся добычей. Например, несколько дней назад серьезный урон перспективам нефти нанес конфликт между Катаром и арабскими странами. Они заподозрили Катар в связях с Ираном и исламистскими группами, и в результате разорвали дипломатические и экономические связи с бывшим партнером.
Как итог, снижение фондового индекса акций этой страны на 8 процентов за один день и ускорение нефти вниз, что является несколько удивительной ситуацией. Так как санкции в отношении Катара должны были означать снижение добычи и поставок нефти оттуда, то и сырьевые товары должны были резко увеличиться в цене, но этого не произошло. Более того, шторм в Мексиканском заливе, обеспечивший снижение добычи и в этом регионе более чем на 15%, также не изменил пессимистичных настроений инвесторов, которые продолжали продавать нефть.
Перспективы “черного золота” в текущих условиях
На на взгляд, вполне может повториться история 2014 - 2015 годов, когда снижение главного сырьевого актива исчислялось десятками процентов. Это, однако, не исключает высокую вероятность коррекции в ближайшие несколько дней.
Сейчас нефть торгуется вблизи минимумов последних 7 месяцев и нет предпосылок для смены нисходящей тенденции. По оценкам экспертов подтолкнуть цены вверх может либо резкое сокращение запасов, чего в ближайшие месяцы не предвидится, либо внезапная экстренная ситуация в одной из нефтедобывающих стран, например государственный переворот или военный конфликт. К подобным событиям, конечно, нужно быть готовым, однако их вероятность довольно невысока.
В любом случае, нефть остается одним из самых интересных финансовых активов и для краткосрочных спекуляций, и для участия в масштабных трендах, поэтому нужно внимательно следить за дальнейшими шагами стран ОПЕК, событиями вокруг отношений между арабскими странами и за уровнем сланцевой добычи в США.
Торговая идея для практикующих трейдеров
Мы ожидаем непродолжительную коррекцию до уровня 46-47 долларов за баррель, так как безоткатное снижение длится уже довольно долго и часть спекулятивный позиций на продажу будет закрываться, а после этого продолжение нисходящей тенденции с целями на 41.50 и 37.50.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм и получайте торговые идеи вовремя. Не упустите момент для выгодных инвестиций