На рынке акций, как и в любых других условиях неопределенности постоянно существует идея о том, как разработать универсальную формулу, которая точно подскажет, когда настало подходящее время для покупки акций, а когда – для их продажи.
Это такой, своего рода философский камень фондового рынка. На этом поприще пока еще нет абсолютных рекордсменов по предсказаниям, но существуют методики и инструменты, которые могут подсказать более или менее благоприятные моменты, как для входа на рынок, так и для выхода.
Некоторые считают, что секрет такой формулы все же открыт.
Если проанализировать показатели управляющих фондов и сравнить их со средней доходностью индексов, то можно увидеть, что показатели некоторых компаний превышают среднюю доходность на 2-4 процентных пункта в год.
Но такие показатели обычно у тех компаний, которым не требуется обеспечивать краткосрочный и даже среднесрочный горизонт прибыльности. Если смотреть на иностранные фонды, то доходность выше средней обычно показывают фонды университетов, то есть такие брокеры, которым не требуется выходить из сделки по покупке и получать доходность в какой-то определенный момент. Другими словами, большой срок инвестирования потенциально более интересный в плане прибыльности.
Второй момент, который влияет на показатель доходности по приобретенным акциям – это диверсификация портфеля. Тут важно правильно выбирать объект вложений, чтобы проигрыш в одном месте компенсировался высокой доходностью в другом. Тут рецепт, который дают аналитики такой: сумма инвестирования делится на пять частей, и они вкладываются в:
- акции национальных компаний;
- акции иностранных (транснациональных) эмитентов;
- облигации;
- товары (лучше всего – сырье);
- недвижимость (включая фонды).
Для начинающего инвестора вполне подойдут паевые инвестиционные фонды тем более, что на сегодняшний момент вполне можно найти фонды вышеназванных направлений.
Что касается выбора конкретных акций, то здесь предлагается достаточно просто решение, которым можно пользоваться при принятии решения. Эта методика была разработана авторитетным аналитиком рынка и опубликована в Джорнал оф Велс Менеджмент. Ее достаточно долго и подробно обсуждали и сошлись на мнении, что, в общем и целом, она вполне рабочая и ею можно пользоваться. При этом, она требует знаний математики на уровне средней общеобразовательной школы.
Итак, для того чтобы решить, покупать, продавать или держать, необходимо проанализировать среднюю арифметическую стоимость актива за последние 10 месяцев (этот показатель называется простой скользящей). При расчете берется цена актива, которая была в момент закрытия последнего рабочего дня месяца. Полученный результат сравнивается с текущей ценой актива. В случае, если расчетное значение выше текущей стоимости, принимается решение о продаже актива, в противном случае – о покупке.
Этот расчет необходимо сделать для ряда активов, торгующихся на бирже и понять решения, которые надо по этим активам принимать. Далее после того, как актив приобретен, необходимо пересчитывать этот показать по состоянию на конце каждого месяца и по результатам расчета также корректировать содержимое портфеля. Такая тактика будет очень полезна начинающим инвесторам и поможет избежать лишних операций при изменениях цены актива внутри месяца.
Ну и, конечно, необходимо предварительно оценить саму по себе компанию, акции которой планируются к приобретению. Наиболее успешные инвесторы советуют ориентироваться на состоявшиеся компании, которые присутствуют на рынке продолжительное время, работающий в консервативных отраслях. Посмотреть рыночную капитализацию компании (стоимость компании на рынке в настоящий момент, проанализируйте индикаторы/показатели деятельности компании).
