Фьючерсные контракты на нефть на Шанхайской энергетической бирже, стартовавшие всего полгода назад, уже успели занять позицию третьей в мире эталонной марки нефти, потеснив ближневосточный сорт Dubai Crude и подбираясь всё ближе к западным Brent и WTI:
https://asia.nikkei.com/Business/Markets/Commodities/Shanghai-shakes-up-global-oil-trading
Международная торговля юаневыми фьючерсами была запущена в Китае в конце марта. С самого начала это было воспринято на Западе как угроза нефтедоллару:
http://finfront.ru/2018/03/29/finally-petroyuan/
Но та скорость, с которой едва народившийся нефтеюань стал отвоёвывать у доллара мировой рынок, удивила и скептиков, и оптимистов.
«Это взрывной рост», — заявляет Стивен Иннес (Stephen Innes), аналитик сингапурской брокерской компании Oanda. «Шанхайские контракты внезапно стали занозой в заднице для западных эталонных марок.»
Шанхайская международная энергетическая биржа (Shanghai International Energy Exchange, INE) обошла по объёму нефтяных торгов Дубайскую товарную биржу, а также биржи в Токио и Сингапуре. Таким образом, Шанхай стал главной площадкой торговли нефтью в Азии.
По состоянию на конец сентября, торги нефтью на INE занимали 16% мирового рынка краткосрочных нефтяных фьючерсов, согласно данным гонконгской компании Gavekal Research.
В результате наступления новой китайской марки (Shanghai medium sour crude), доля американского эталонного сорта West Texas Intermediate, снизилась с 60% до 52%, тогда как европейский сорт Brent опустился с 38% до 32%.
Внутренний рынок КНР по-прежнему в основном закрыт для иностранных инвесторов, однако шанхайские фьючерсы отлично справляются с задачей повышения международного интереса к юаню, что особенно актуально на фоне обвала юаня из-за торговой войны КНР-США.
Успеху шанхайских торгов поспособствовало решение Минфина КНР освободить трейдеров на INE от налогов в течение 3 лет.
Ещё одно важнейшее обстоятельство: в прошлом году Китай занял первое место в мире по импорту нефти (8.4 миллиона баррелей в день), обогнав многолетнего лидера — США (7.9 миллионов баррелей в день). Логично, что главный потребитель «чёрного золота» начинает играть всё более заметную роль в определении его стоимости.
Наконец, американцы сами помогли росту популярности шанхайских фьючерсов, введя санкции против крупных поставщиков нефти — России, Ирана и Венесуэлы, которые с радостью отказались от доллара и перешли на китайскую площадку:
http://finfront.ru/2018/05/17/trump-caused-petroyuan-boom/
Очень большой успех Китая. Видно, что не зря китайцы долгие годы готовили этот проект.
Китайский контракт — отличная база для интернационализации юаня и дедолларизации мировой торговли нефтью.
Показательно, что страдают контракты и на WTI, и на Brent, то есть китайцы одновременно привлекают игроков, которые ранее ориентировались на американскую и европейскую торговую площадку.
Очень жаль, что Россия пока не смогла развить свой нефтяной фьючерс на Urals по китайскому сценарию. Впрочем, возможности ещё есть.