Как и большая часть криптомира, мы наблюдали за тем, как ранним утром понедельника рынок биткоина вышел из-под контроля и Tether стремительно потерял свою привязанность к доллару, в какой-то момент достигнув стоимости $0.90.
Что произошло? Мы можем никогда не узнать наверняка, но оглядываясь назад и имея на руках новые кусочки пазла, мы можем сложить картину возможного сценария.
И фактом, который привёл к кошмару, было то, что Tether был неплатежеспособен - у него не было запасов для поддержки USDT - и трейдеры, которые были в теме, выводили из него. Единственным способом сделать это на Bitfinex была покупка BTC, что привело к возрастанию его цены на бирже аж на $1,000, хотя это и длилось недолго. Как произошло и с Gox в 2013-14, не было ни одного способа вывести фиаты, так что единственным путём спасти деньги было перевести их в битки.
Если бы Tether действительно взорвался, стоило бы ожидать продолжения проблем. Скачок произошёл для США в середине ночи, а именно там находится огромное количество трейдеров. Когда они проснулись, всё уже закончилось и цены стабилизировались, оставшись с прибавкой $1,000 на Finex. Чего американские трейдеры не сделали - они не паниковали и не сбрасывали свои USDT. Фактически всё почти закончилось в течение пары часов.
Много разговоров было о том, что Bitfinex (временно?) потерял своего банковского партнёра. Так что не могло быть такого, чтобы Tether перемещал деньги между токенами и долларами. Розничные трейдеры не могут вывести деньги на свои банковские счета в любом случае, но мы предполагаем, что инсайдеры - крупные трейдеры или даже сам Tether - могут использовать эти фиатные ворота при нормальных обстоятельствах. Именно так Tether обычно поддерживает привязку к валюте. Кто-то всегда может купить USDT меньше чем за доллар, потому что они знают, что потом могут обменять каждую монету на $1. Это называется арбитраж и никак иначе. Без этого тайного рынка Tether, это обычный ограниченный в предложении альт, живущий по абсолютно таким же правилам спроса и предложения.
Один из вариантов произошедшего в понедельник такой: без банка этот секретный USDT-долларовый рынок был закрыт. Не существует способа проводить арбитражные операции или перемещать деньги для покупки Tether по более низкой цене. Это неликвидный рынок, после нескольких дней отсутствия какой-либо активности, в ранние утренние часы, с медвежьими настроениями и МНОЖЕСТВОМ шортов на Finex.
Это идеальный шторм: идеальное время для китов раздавить рынок, опуская Tether, покупая битки, накачивая цену, срывая все эти шорты - они как запрограммированные на определённое действие в определённый момент боты начинают покупать, и несколько неспящих трейдеров готовы продавать. Ценам ничего не остаётся, кроме как взлететь до небес. Возможно, это было просто чудное совпадение разных обстоятельств, но скорее всего это был тщательно продуманный план.
Что бы было, если бы USDT облажались?
Если Tether когда-либо облажается, если все эти USDT в действительности ничего не стоят, вот что произойдёт. Биткоин невероятно вырастет, а USDT наоборот, как $2,5 миллиарда поддельных монет провалится на рынке. Они неустанно будут очень сильно падать, благодаря каждому трейдеру, кто держит USDT, потому что если промедлить хоть секунду, можно нарваться на худшую сделку. Вы будете продавать Tether, покупать BTC и стараться сохранить все деньги, которые можете. И это не прекратится, пока Tether не выйдут из оборота на всех биржах. Таким образом, цены на биткоин и все другие валюты, которые торгуются в паре с Tether, взлетят до небес, пока эти трейдеры не придумают, как продать свою крипту на других биржах, что может занять как часы, так и недели (помните, что в основном они пользуются Tether, потому что не хотят связываться с неудобной и контролируемой системой регистрации KYC). Таким образом, цена подскачет на других биржах, таких как Bitstamp, где биткоин торгуется в паре с фиатом, хотя не так сильно как в местах, где бешено будет обваливаться Tether. Вкратце: BTC будет безопаснее USDT - то, о чем криптомир давно мечтает. Когда страх такого рода охватит трейдеров, может произойти самый крупный и быстрый подъём цены на битки. А затем наступит очень жёсткое похмелье.
Но на этот раз происходили всего лишь временные аномалии. Если бы это было не так, вы бы об этом узнали - биткоин бы перешагнул отметку $10k и, возможно, даже побил свой рекорд. А Tether стал бы пустым местом, не стоящим и пары центов.
--------------------------------------------------
Не забывайте, что мы есть и в других местах. Следите за нами:
Телеграме: https://t-do.ru/veterans
Яндекс.Дзен: https://zen.yandex.ru/id/5ac646914bf1612c3ddf8c2f
Golos.io: https://golos.io/@cryptoveterans
Твиттер: https://twitter.com/CryptoOldtimer
Medium: https://medium.com/cryptoveterans
Вконтакте: https://vk.com/cryptoveterans