Инвесторы МФО «Домашние деньги» не верят в спасение микрофинансовой организации, однако надеются вернуть хотя бы часть потерянных в ней средств.
В конце августа стало известно, что банк «Интеркоммерц», управляемый Агентством по страхованию вкладов (АСВ), подал в Арбитражный суд иск о признании «Домашних денег» банкротом. Компания задолжала своему основному кредитору 2,7 млрд руб. При этом общий долг МФО перед финансовыми организациями превысил 3,5 млрд руб.
Вместе с тем часть вкладчиков «Домашних денег» решились зарегистрировать новую компанию, суть которой в ее названии – «Рефинансирование долгов».
На этот шаг инвесторов вдохновил бенефициар «Домашних денег» Евгений Бернштам, убедивший «партнеров», что это не только единственный, но и самый простой способ «рассчитаться по счетам».
Ранее предполагалось, что инвесторы смогут конвертировать в капитал новой компании обязательства «Домашних денег», однако в конце августа Центробанк исключил МФО из реестра, и это стало невозможным.
Напомним, что подобной идеей господин Бернштам был озабочен еще минувшим летом. Именно тогда команда в составе 12 человек, на которых приходится около 4,5 млрд руб. обязательств МФО, начала работать над созданием новой компании, а уже в сентябре структура, нацеленная на рефинансирование, была зарегистрирована с уставным капиталом 10 млн руб. Ее акционерами стали восемь кредиторов. Причем некоторые из них представляли интересы инвесторов, живущих за рубежом.
Получается, – два дублирующих проекта?
Ранее в СМИ сообщалось, что в начале октября должно быть подписано опционное соглашение с господином Бернштамом и лицензионное соглашение на передачу программного обеспечения «Домашних денег». После этого инвесторы рассчитывали увеличить уставный капитал компании до 39 млн руб.
«Однако у нас есть серьезные сомнения, что Бернштам подпишет данные документы. Потому-то, вероятно, он и развернул схожую деятельность с малыми кредиторами», – отмечает один из источников в компании.
Между тем, 20 так называемых малых инвесторов собрали 2 млн руб. и 11 октября подали в налоговую службу документы на регистрацию своей компании.
Организация будет зарегистрирована как ООО, без статуса микрофинансовой, а, значит, и без контроля со стороны регулятора: она будет заниматься лишь рефинансированием долгов. Предполагается, что выкупать задолженность у первичных кредиторов она будет за примерно 10–15% от суммы долга. После этого заемщику будет сделан дисконт по процентам, пеням и части тела долга. При этом срок займа будет существенно увеличен. Впрочем, как это будет реализовано реально, на практике, инвесторам, решившим вложиться в проект, пока непонятно.
Для первичного поиска клиентов компания будет использовать данные «Домашних денег» и коллекторского агентства «Секвойя», бенефициаром которого также является господин Бернштам.
При этом сам Бернштам акционером новой компании не будет – он выступит только в качестве консультанта.
Вместе с тем эксперты микрофинансового рынка сомневаются, что данный проект будет успешен: те займы, где должники контактируют с компанией и хоть как-то платят, или которых можно реструктурировать самостоятельно, МФО продавать нецелесообразно. А из тех долгов, которые будут проданы, конвертировать в новые займы 50% вряд ли получится. Даже после рефинансирования такие заемщики с большой долей вероятности уйдут в дефолт.
«Если однажды должник ушел в долгую просрочку, то снижение ставки и увеличение срока вряд ли сможет мотивировать его вовремя платить», – отмечает аналитик ИК «Алор» Алексей Антонов.
Кроме того, бизнес рефинансирования требует постоянных вложений в течение определенного времени, поскольку возврат средств будет происходить небольшими суммами и довольно продолжительное время.
Хотя, стоит признать, что инвесторов-соучредителей компании это не слишком смущает.
«Мы вложили суммы, которые не жалко потерять к уже потерянным в «Домашних деньгах», – рассказывает один из них. – Расчет делается на то, что Евгений Бернштам поможет запустить бизнес, и акционеры смогут вернуть хотя бы часть потерянных денег и успеть выйти из бизнеса, пока тот будет на плаву».