О долгах и кредитах, как неизбежном зле.

Будучи арбитражным управляющим и занимаясь вопросами урегулирования проблемных долгов, часто приходится слышать мнение, что государство должно минимизировать и ограничивать кредит. Однако весь современный капитализм построен на займе и кредите и отказаться от них практически невозможно. Во первых, кредитные отношения позволяют увеличивать спрос – поскольку расширяют располагаемые потребителями денежные ресурсы, которые они через покупку товаров и услуг вкладывают в экономику и стимулируют производство – увеличивая таким образом количество рабочих мест и заработную плату. Во вторых, кредитные отношения удобный регулятор экономики – позволяющий правительству изменяя всего один показатель – базовую процентную ставку ( или стоимость заемных денег для коммерческих банков) существенным образом управлять всей экономикой. Дело в том что банки не печатают деньги , которые они предоставляют бизнесу и населению – они сами берут их взаймы у Центрального банка. Больше ставка – меньше кредитов берут банки, спокойнее экономические страсти, меньше рост цен и объем производства. Меньше ставка – больше денег в экономике, больше предпринимательская активность и экономический рост, со всеми сопутствующими издержками. Предприятия реального сектора тоже участвуют в цепочке кредитования, предоставляя друг другу - товарный кредит или рассрочку платежа в целях стимулирования спроса на свою продукцию. Таким образом банковский кредит напрямую связан с товарным. Банк занимая деньги в Центробанке , дает их производственникам , а те в свою очередь предлагают отсрочки и рассрочки в платеже посредникам и торговцам. Понятно, что прибыль в бизнесе не может быть ниже ставки банковского процента. Так вот и работает современная экономика. Регулируя объем кредитов все правительства управляют экономикой и вряд ли они откажутся от столь удобного инструмента.

Однако кредит имеет и оборотную сторону – в виде долговой нагрузки на бизнес и как следствие - население , ведь именно оно расплачивается в конце концов за всю цепочку кредитования – поскольку коммерсанты включают все свои издержки в том числе плату за кредит в цену товаров. Кредит напрямую связан с ростом цен и несостоятельностью, поскольку именно те невезучие ребята, которые не успевают вовремя вернуть долги и становятся банкротами. Банкротство в данном случае выступает как механизм компенсирующий экономике кредитную нагрузку. Первый центробанк в начале времен напечатав сто тысяч таллеров, раздал их коммерческим банкам с условием вернуть в конце года сто восемь тысяч , сумму долга и проценты по той самой ключевой ставке в размере предположим 8%. Но ведь денег то в экономике всего 100 тысяч ? Вот это и есть главное противоречие современного капитализма , которое финансисты и банкиры обходят с ловкостью акробатов на канате ... ну или не обходят, как повезет. Однако банкротство это один из основных механизмов компенсации в экономике. При несостоятельности имущество должника продается с большой скидкой – по так называемой ликвидационной стоимости, вот эта то скидка и восполняет в конце концов недостающие деньги в народном хозяйстве, путем передачи собственности от неэффективных собственников, к более эффективным. Однако банкротство – это не всегда плохо, и это не синоним экономической смерти, на самом деле примерно в половине случаев банкрот оказывается живее всех живых, поскольку при правильном использовании банкротство позволяет использовать реабилитационные и защитные процедуры. Но об этом в другой раз.