Здравствуйте, друзья!
Сегодня мы поговорим о том, что будет с курсом рубля в ноябре 2018 года. Рубль неплохо чувствует себя в последнее время и этому есть две основных причины:
1) Растущая нефть, которая заметно превышает 80 долларов за баррель 2) Отказ ЦБ от покупки валюты на внутреннем рынке На фоне этого отката доллара к рублю люди даже начали задаваться вопросом, что теперь делать с подешевевшими долларами и не пора ли от них избавляться.
Я же продолжаю рекомендовать регулярные покупки валюты. И давайте разберемся почему я даю негативный прогноз по курсу рубля на ноябрь 2018 года и на длительную дистанцию.
1) Фактор санкций - да, он остается доминирующим фактором, влияющим на возможное ослабление рубля. Хотя я сильно сомневаюсь в жестком вводе всех санкций, даже их частичное введение может ослабить рубль.
2) Если упадет нефть, которая сейчас поддерживает рубль, откат может быть очень сильным! А между тем многие мировые игроки не заинтересованы в дорогой нефти. 3) Закупка валюты! Да-да, ЦБ перестал покупать валюту на рынке и ввел мораторий на такие покупки до конца года. Но Минфин будет покупать валюту напрямую у ЦБ. И зачем же ее покупать, когда крутые экономисты Минэкономразвития ожидают, что валюта будет слабеть к рублю? Видимо, пытаются купить подешевле - пока есть такая возможность.
Я тоже такой возможностью пользуюсь. Но напомню - нужно покупать валюту только на долгий срок и только, зная, что с ней делать. Между тем более 50% россиян к валюте относятся скептически, полагаясь на крепкий рубль.
И давайте сравним эти данные со структурой резервов Центрального банка. В них доллар занимает первое место!
Да - это данные полугодовой давности, потому что ЦБ публикует отчетность с большой задержкой, да, сейчас долларов в структуре резервов может быть меньше. Но тем не менее - обратите внимание на то, что государство вкладывает огромные деньги в иностранную валюту.
А еще обратите внимание на забавный факт: ЦБ плохой спекулянт №2. Потеряв на спекуляциях с долларом-евро несколько миллиардов долларов, он снова сделал ставку не на ту лошадку.
Поставил на юань и проиграл за полгода 9.4% капитала. При этом ожидается дальнейшее ослабление юаня к доллару (как я думаю - и рубля к доллару тоже).
Таким образом, на словах проводя дедолларизацию, государство все же имеет львиную долю активов в долларах. А вкладывая в альтернативные валюты - оно теряет деньги.
Подытоживаем: мой прогноз по курсу рубля на ноябрь 2018 года - все будет зависеть от краткосрочной динамики цен на нефть и от факта введения санкций или отказа от них. На долгосрочной дистанции рубль продолжит слабеть, а нынешнее ослабление может быть неплохим моментом для докупки.
Я не собираюсь спорить с крутыми экономистами ЦБ и Минфина, но я все же останусь верен своей рекомендации: покупать доллары регулярно, на длительный срок и обязательно инвестировать.
Пока подавляющее количество экспортно-импортных сделок проводится в долларах, фактической дедолларизации не будет. Пока государство держит почти половину активов в долларах, странно утверждать, что оно от доллара откажется.
Доллары пока остаются ведущей мировой валютой - намного стабильнее того же рубля или юаня. Их можно выгодно инвестировать. Даже с учетом перехода к низкодоходной дивидендной стратегии, моя доходность составляет более 12% годовых в долларах.
Хранить деньги в рублях - даже в банке - это терять свой капитал, его покупательную способность, упускать возможности.