Разнообразные виды манипуляций на крипторынке — растущая проблема не только для финансовых регуляторов, но и инвесторов. Впервые о риске манипуляций в комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) заговорили в августе. В офисе генерального прокурора штата Нью-Йорк заявили, что «такие действия подвергают риску целостность рынка».
Боты, то есть автоматизированное программное обеспечение, позволяющее совершать сделки без участия инвестора, порой существенно влияя на стоимость биткоина, тогда как инвесторы предполагают, что беспричинные колебания цен объясняется действиями недобросовестных трейдеров.
Как утверждает Энди Бромберг, соучредитель и президент стартапа CoinList, «это [использование ботов] сейчас процветает на рынке».
Программы для автоматизации совершения сделок применяются и на фондовом рынке: их можно использовать как для упрощения процесса торговли, так и в манипулятивных целях.
Порой действия ботов могут привести к значительным финансовым потерям инвесторов. Это случается, когда боты «ведут себя» (точнее, запрограммированы таким образом) как трейдеры, выставляющие ордера на покупку или продажу, чтобы быстро отменить их.
Практика, направленная на то, чтобы, обманывая других инвесторов, заставлять покупать или продавать активы, имитируя внезапно возникший большой спрос или предложение, была объявлена вне закона на фондовом рынке США еще в 2010 году.
Один из самых популярных ботов на крипторынке — программа Quatloo Trader, созданная норвежским трейдером Кьетилом Эйлертеном и которую он называет «лучшим инструментом для манипулирования на крипторынке». По его мнению, запрещать использовать подобные программы бессмысленно. Он считает, что лучшим выходом будет использование этого ПО всеми трейдерами. Использовать такое ПО чрезвычайно просто. «Если все будут манипулировать [ценами], тогда выйдет, что не манипулирует никто», — считает Кьетил Эйлертен.
Однако многие трейдеры не согласны с такой логикой. «Это наносит ущерб и репутации самого крипторынка, и отдельным инвесторам», — считает Энди Бромберг из CoinList.
Еще один такой инструмент, называемый «пинг-понг», позволяет пользователям одновременно выставлять ордера на покупку и продажу, имитируя активные торги для какой-то определенной криптовалюты.
Американский трейдер Райан Райт, живущий в Тайване, когда-то сам использовал Quatloo Trader. Это позволяло ему работать под разными аккаунтами одновременно. «Кажется, что продают и покупают многие, но на самом деле — это один человек», — рассказал он. Но в итоге он сам отказался от Quatloo Trader, опасаясь санкций контролирующих рынок органов.
«Я не являюсь рыночным манипулятором, которым когда-то был», — заявил он.