Несколько лет назад я случайно нашел в сети очень интересного человека - Игоря Маркичева. К сожалению, сайт его уже не работает, но старые материалы в ЖЖ еще доступны. Среди них есть оригинальная методика оценки реального курса рубля на 2013 г. Привожу оригинал как есть:
Товарная обеспеченность
Это - наиболее правильный, реальный вид обеспеченности валюты. Поскольку прежде всего деньги предназначены служить средством расчётов.
Объём валюты против общей массы товаров, которую на неё можно купить - вот эталон "ценности валюты".
Правда, в такой “обеспеченности” больше от психологии, чем от материализма, но современная экономика в целом - она и есть психология, минимум на 80%.
Общемировой ВВП 2013 года - порядка 70 триллионов долларов.
Наличных долларов в мире бродит порядка 1.15 триллиона, “настоящих безналичных” - порядка триллиона-двух, эта масса “прыгает” быстрее и чаще. В целом ФРС США оценивал объём денежной базы 2013 года в 3 триллиона долларов. Итого 1 “настоящий” доллар обеспечен примерно 23-мя “товарными” долларами. На каждый “настоящий” доллар есть 23 желающих его получить, стоящих в очереди с товаром.
Практически все товары, произведённые в мире, вы можете купить за доллары. Сила доллара в простом умозаключении - “все остальные - гораздо хуже”. Это умозаключение - частично из разряда “самосбывающихся прогнозов”, частично - активно поддерживается всей мощью США, в том числе силовыми и специальными службами.
В России в то же самое время количество наличных рублей составляло порядка 7 триллионов, "настоящих безналичных" - около 1 триллиона. Итого около 8 триллионов.
ВВП России в 2013-м - около 2 триллионов долларов по номиналу. При курсе порядка 32 руб./доллар - это 64 триллиона рублей. Т.е. обеспечение 1 денежного рубля товаром - 8 (восемь) рублей. против 1/23 у доллара Т.о. по товарному эквиваленту рубль 2013 года был “переоценен” в 3 раза.
Итого, эффективный "общетоварный" курс 2013 года - 90 рублей/доллар. В 2013 мы верили в свою валюту гораздо сильнее, чем мировая экономика.
Неожиданно?
А что получится, если в эту формулу подставить данные за прошедший 2017? Сразу уточню, что цифры усредненные, потому что валютный курс и денежная база "плавают" в течении года, но на общую картину это не сильно влияет.
Общемировой ВВП - порядка 74 триллиона долларов.
Денежная база ФРС 3,9 трлн.
Итого 1 “настоящий” доллар обеспечен примерно 18 “товарными” долларами.
ВВП России около 1,5 триллионов долларов по номиналу. При курсе порядка 57 руб./доллар это 85,5 триллиона рублей.
Денежная база 9,5 трл. руб.
То есть обеспечение 1 денежного рубля товаром - 9 рублей.
Таким образом, по товарному эквиваленту рубль 2017 года был “переоценен” в 2 раза, и на конец 2017 должен был стоить порядка 114 руб. за доллар.
Переоцененность рубля в сравнении с 2013 снизилась, но тенденция снижения против доллара только усилилась.
PS. Подписывайтесь, будет интересно.
PPS. Заходите на мой канал FOOORK-trip - о поездках, но не так, как у других