Хедж-фонды объединяют деньги инвесторов и инвестируют в различные предприятия с целью получения прибыли. Хедж-фонды обычно имеют более гибкие инвестиционные стратегии, чем, например, паевые инвестиционные фонды. Многие хедж-фонды стремятся получить прибыль на всех видах рынков, используя кредитное плечо, продажи без покрытия и другие спекулятивные инвестиционные практики, которые не часто используются паевыми инвестиционными фондами.
Чтобы иметь возможность инвестировать в хедж-фонды, нужно быть аккредитованным инвестором, то есть иметь определённый уровень дохода. Типичными инвесторами хедж-фондов являются пенсионные фонды, страховые компании, а также состоятельные люди.
Как работает хедж–фонд?
- Открывает и длинные и короткие позиции;
- Использует арбитраж;
- Может заниматься покупкой и продажей недооцененных ценных бумаг;
- В основном инвестирует в любую возможность, которая существует на рынке;
- Основная цель – снизить волатильность и риск, а также сохранить капитал.
Характеристики хедж–фондов
- Некоторые из них имеют возможность предоставлять нерыночные коррелированные доходы;
- Основными инвесторами в хедж-фонды являются пенсионные фонды, эндаументы, страховые компании, частные банки и состоятельные частные лица и семьи;
- Хедж-фонды управляются опытными инвестиционными профессионалами;
- Инвестиции в хедж-фонды неликвидны;
- Принцип хедж-фондов основан на минимальном государственном регулировании;
- Хедж-фонды используют агрессивные инвестиционные стратегии.
Стратегии хедж–фондов
- Длинная/короткая позиция;
- Рыночный нейтральный арбитраж;
- Арбитраж на слияниях;
- Конвертируемый арбитраж;
- Арбитраж структуры капитала;
- Арбитраж на инструментах фиксированной доходности;
- Стратегия реакции на события (Event Driven);
- Стратегия «глобал макро» (макроинвестирование);
- Только короткая позиция.
Преимущества хедж–фондов
- Большинство хедж-фондов имеют удивительные стратегии, разработанные их менеджерами. Благодаря этому фонды способны генерировать положительную доходность как на растущем, так и на падающем рынке;
- Существует широкий спектр стратегий хедж-фондов, которые помогут достичь инвестиционной цели;
- При добавлении в портфель инвестиций в хедж-фонды снижается общий риск портфеля;
- Многолетняя статистика помогла доказать, что хедж-фонды имеют более высокую доходность и более низкий общий риск, чем традиционные инвестиционные фонды;
- Это долгосрочное инвестиционное решение;
- Хедж-фонды способствуют диверсификации портфеля.
Из всего вышеперечисленного можно смело делать вывод, что хедж-фонды надежны и являются разумным способом вложения средств с целью получения высоких доходов.