Рынок биткоина пережил крайнюю волатильность 19 сентября 2018 года, упав от уровня $6330 до уровня $6100 (-3.6%) в течение часа, а затем быстро поднявшись до уровня $6550 (+7.4%) всего через полчаса, прежде чем упасть снова до $6400 (-2.3%) в ближайшие полчаса до стабилизации. Это быстрое и изолированное событие волатильности цен на биткоин совпало с ежемесячным истечением срока действия фьючерсных контрактов на биткоин в Чикагской бирже опционов (CBOE), и вполне вероятно, что это и стало причиной волатильности.
Томас Ли (Thomas Lee), научный руководитель в Fundstrat Global Advisors, предположил, что истечение срока действия ежемесячных фьючерсных контрактов на фьючерсных биржах биткоина в Чикаго приводит к волатильности рынка, особенно к снижению цен. Ли обнаружил, что в среднем, за шесть месяцев цены на биткоин снижаются на 18% за десять дней до истечения срока действия фьючерсного контракта.
Механизм заключается в том, что трейдеры используют фьючерсы для открытия краткосрочных сделок, где они зарабатывают деньги, если цена на биткоин падает. Одновременно они держат фактические биткоины, а затем продают их до истечения фьючерсного контракта, чтобы снизить цену, увеличивая прибыль от таких сделок. Волатильность от 19 сентября является хорошим доказательством этой теории, так как цена рухнула прямо перед истечением фьючерсных контрактов. Кажется, кто-то пытался снизить спотовую цену в последнюю минуту, чтобы получить быструю прибыль.
Есть две потенциальные причины роста, которые сразу последовали за крахом. Возможно, как только срок действия фьючерсных контрактов на биткоин истек, инвесторы, которые продали свои биткоины, выкупили их, подняв цену. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) кратковременно упал ниже 30 во время краха, что указывает на условия перепроданности, что является относительно редким явлением для биткоина. Другие трейдеры и инвесторы, которые используют RSI для принятия решений, вероятно, видели это и быстро купили биткоин в то время, когда RSI был ниже 30.
Комбинация фьючерсных трейдеров, покупающих биткоин, и других трейдеров, покупающих биткоин из-за перепроданности RSI, фактически довела RSI до 68 на мгновение, чуть ниже порога перекупленности. Некоторые из тех же трейдеров, которые принимают решения, опираясь на индикатор RSI, возможно, продали в этот момент монеты, что привело к небольшому падению цены до уровня $6400.
Читайте также: Тим Дрейпер (Tim Draper) поддерживает прогноз цены биткоина о том, что она достигнет уровня $250 000
Торговые сигналы и важные новости 🎯Telegram