Как отдел казначейства разрабатывает инвестиционную стратегию компании для размещения корпоративных инвестиций?
Как казначею выбрать стратегию для корпоративных инвестиций?
Одной из самых важных характеристик коммерческой организации является её ликвидность. В это понятие включается стоимость активов компании, её обременение обязательствами и др. За обеспечение ликвидности в организации отвечает казначей. В его задачи входит контроль за поступлением денежных средств в организацию и их оттоком из неё, а также деятельность по размещению финансовых ресурсов с целью получения прибыли, иначе — инвестирование.
Читайте также: Инвестиционные инструменты «корпоратов»
Размер получаемой прибыли от инвестиционной деятельности напрямую зависит от стратегии её проведения, которую и разрабатывает казначей. Этот процесс не отличается простотой и требует существенной проработки мельчайших деталей. Подготовка инвестиционной стратегиипредприятия проходит в несколько этапов.
Этапы разработки инвестиционной стратегии компании
1/ Для начала проводится так называемый подготовительный этап, во время которого формируется рабочая группа, которая будет непосредственно заниматься разработкой инвестиционной стратегии предприятия. В неё входят казначей организации и иные лица, выбранные для этой цели. Рабочая группа должна утвердить чёткие сроки для подготовки стратегии. Обычно они варьируются для различных отраслей производства от 1 года до 5 лет. Также казначей и его помощники должны обсудить цели деятельности организации и разделить их по степени приоритетности. Например, если основной целью является увеличение объемов прибыли, то инвестиционная стратегия должна быть направлена на возможность получения высоких процентов от размещённых денежных средств.
2/ После проведения подготовительного этапа начинается непосредственно разработка инвестиционной стратегии. Для этого необходимо провести ряд исследований. Применяется:
- PEST-анализ внешней среды (оценка социальных, экономических, политических и технологических факторов),
- анализ бизнес-процессов, использующихся в организации,
- оценка перспективы развития бизнеса компании и наращивания поступлений от продаж,
- степень финансовой устойчивости крупнейших клиентов и поставщиков и т.д.
Читайте также: Как все устроено: российский денежный рынок
Также необходимо изучить спрос и предложение на денежном рынке и рынке капитала чтобы выявить, какие инструменты наиболее подходят для размещения корпоративных денежных средств.
3/ На третьем этапе разрабатывается инвестиционная политика организации. В ней отражается следующее:
- в какие активы предприятие готово вкладывать свои денежные средства;
- как они распределяются по степени приоритетности;
- на какой срок покупаются и т. д.
Также немаловажную роль играет разработка механизма размещения корпоративных инвестиций. Он отражает количественные показатели начальных инвестиций, увеличение или уменьшение их объёма в дальнейшем, распределение полученной прибыли.
4/ На завершающем этапе разработки инвестиционной стратегии компании выполняется анализ полученных результатов и проводится их интерпретация. При этом делается вывод о том, были ли проводимая инвестиционная политика и разработанная стратегия оптимальными или же недоработанными, принесли ли они положительные результаты или же, наоборот, сократили денежный поток фирмы. На основании этих данных руководство компании решает, стоит ли следовать этой инвестиционной стратегии в будущем или же нужно направить силу на разработку другой.
Читайте также: Расчет денежного потока. Часть. 2: Чистый и свободный денежный поток.