- Что такое IPO
- Цели IPO
- Выгода и риски
- Как инвестировать в IPO
- 125% за 9 месяцев
- Выводы
Что такое IPO?
Initial Public Offering - первичное публичное размещение акций. Это процесс, во время которого компания становится публичной и предлагает купить свои акции неограниченному кругу инвесторов.
Акция – эмиссионная ценная бумага. Она закрепляет за вами все права акционера: право на получение части прибыли акционерного общества и право на участие в управлении – путем участия в собраниях акционеров.
** Инвестиции в IPO считаются более рискованным инструментом, чем простая покупка акций, но более доходным. В большинстве случаев акции на бирже начинают торговаться значительно выше цены размещения, и инвестор в плюсе с первого дня торгов.
Цели IPO
— Привлечь капитал (менее дорогой, чем кредит или облигации). Компании получают доступ к максимально большому количеству инвесторов по всему миру.
— Получить точную оценку стоимости компании. Оценка может использоваться в переговорах о сделках по слияниям и поглощениям, причем компания может заплатить за покупку не деньгами, а собственными акциями.
— Зафиксировать прибыль ранних инвесторов. Венчурные инвесторы, которые специализируются на вложениях в стартапы и финансируют компанию на ранних этапах, получают возможность зафиксировать прибыль от своих инвестиций, продать часть акций новым инвесторам и вложить деньги в другие компании.
— Повышение имиджа за счет листинга на известных биржах. Появление известности, узнаваемость бренда, увеличение потока клиентов.
— И другие
Выгода и риски
1. Цена акций при размещении обычно устанавливается с дисконтом по отношению к справедливой цене. После IPO цена растет, и растет заработок инвестора.
Компания и андеррайтеры (крупные интернациональные банки, которые занимаются организационным сопровождением IPO) дорожат своей репутацией. Они стараются учесть интересы всех сторон: привлечь максимальное количество капитала + дать инвесторам возможность заработать.
** Но, обычно, акции нельзя продать сразу после размещения на бирже, так как устанавливается Lock up период (обычно до 180 дней) — время, когда акции «заморожены». Инвестор может продать акции и получить свои деньги после окончания Lock up периода.
2. Возможное снижение цены. По статистике 70-80% инвестиций в IPO приносят доходность ~ 60-70%. Но оставшаяся часть не достигает цены размещения и приносит убытки (в среднем ~ 30%).
4. Частичное исполнение заявок. В случае повышенного спроса на акции компании заявки иногда исполняются не полностью. Если инвестор подал заявку на 5000$, то скорее всего, он получит акций на сумму в 2000-4000$. Точная цифра будет известна только по итогам IPO
Как инвестировать в IPO?
1. Выбрать брокера
Найти брокера, который предоставляет возможность участия в IPO. Например, участвовать можно через Freedom Finance или United Traders.
Практически, каждую неделю десятки IPO выходят на биржу — брокеры отбирают самые перспективные и предлагают их своим клиентам.
** Если найдете другую возможность для участия в IPO - дайте знать: https://t.me/millions_flow
2. Выбрать компанию
В шорт-листе конкретного брокера остается не так много вариантов для инвестиций. Мы, в свою очередь, изучаем информацию о компаниях, мнения инвесторов и проспект эмиссии. После чего выбираем самые перспективные компании в потенциале роста.
3. Диверсифицировать вложения
Определить сумму, которую вы готовы выделить на инвестиции в IPO. Рекомендуем разделить общую сумму на 3-4 частей и подавать заявку на участие в IPO максимум на ¼ от общей суммы. Тогда, несмотря на то, что часть денег будет «заморожена» на время Lock up периода, вы сможете вложить оставшуюся часть в новые идеи. Также это снизит риск, если некоторые сделки окажутся убыточным.
4. Подать заявку на участие в IPO
Открыть счет и перевести деньги брокеру. Деньги поступят на счет, и брокер сообщит вам о ходе сделки: цену размещения на бирже, процент удовлетворения заявки и цену выхода.
** Обычно, хороших сделок IPO бывает не больше 1 в месяц.
125% за 9 месяцев
Отчет по сделкам IPO, в которых мы участвовали в 2018 году:
Выводы
Сегодня участие в IPO для частных инвесторов - новый инструмент инвестиций. Инвесторы с небольшим капиталом могут купить акции самых перспективных компаний перед их размещением на бирже.
Инвестиции в IPO считаются рискованными, не правильно проанализировав компанию и не верно вычислив фундаментальные показатели, вы можете потерять до 50% вложенного капитала.
Но как уже известно — большая прибыль, большие риски. Если собрать несколько стоящих компаний в инвестиционный портфель, то можно забрать неплохой профит. В целом, среднестатистическая доходность по IPO 34-52% годовых в долларах, когда банки дают до 3% на вклад.
Новые IPO, в которых мы участвуем сами, освещаем в нашем телеграмм-канале Инкубатор Миллионеров.