07 сентября 2018 года
Побывал на закрытом семинаре по привлечению и взаимодействию с инвесторами в общепите, который организовал первый масштабный образовательный проект о кофе и кофейном бизнесе Stream Coffee. Семинар проводил приглашённый спикер Денис Сычков, инвестор и соучредитель крупного ресторанного холдинга White Rabbit Family.
Мои заметки с этой встречи.
Российский общепит не массовая, а кулуарная история. Большинство проектов занимаются "художественным выпиливанием", вместо того, чтобы делать сетевые истории и стандартизацию. Поэтому, в фокусе не кухня, не сервис, а "художество".
90% инвестиций в российском общепите это "дружеские" инвестиции. Общепит - это умение не болтать, а разговаривать. Правильные разговоры помогают привлекать инвесторов.
Поиск и переговоры с инвестором:
Начинать поиск инвестиций следует с друзей и окружения. После того, как потенциальный инвестор найден следует придерживаться следующих этапов:
1) перед тем, как говорить о деле - понять человека-инвестора, его психотип, опыт и мышление (кто он, чего он хочет), затем вызвать интерес к себе и желание инвестировать в проект;
2) найти локацию и лично оценить трафик, его количество и качество, наличие целевой аудитории - получить предварительные цифры о потенциальных доходах;
3) подготовить предварительный бизнес-план (конецпция, инвестиционный бюджет, окупаемость и возврат инвестиций, дальнейшие планы масштабирования).
Дальше разговор пошёл о распределении долей и обязанностей между инвестором и предпринимателем:
Денис сказал, что максимальная доля предпринимателя в российском общепите составляет 40%, но тенденция идёт к 30%. Другими словами, инвестор за ресурсы забирает от 60 до 70% доли и прибыли в создаваемой компании.
Историю с долями можно разделить на "до" и "после" окупаемости проекта. Как пример, 15 - 25% получает предприниматель на период до окупаемости проекта и 30 - 40% после окупаемости проекта.
Если предприниматель не выходит в оговоренный срок на окупаемость, на оставшуюся к возврату часть инвестиций может начисляться процент, сопоставимый с депозитами в банке.
Инвестор играет пассивную роль в бизнесе, предприниматель активную. Инвестор имеет право получать ежемесячный финансовый отчёт, в который входят:
1) отчёт о прибылях и убытках;
2) отчёт о движении денежных средств;
3) управленческий баланс;
4) отчёт о товарных запасах и результатах инвентаризации;
5) ABC - анализ рентабельности ключевых продуктов.
Деньги в проект заходят на основании утверждённого инвестиционного бюджета и плана-графика инвестиций. Инвестор берёт на себя обязательства по своевременным взносам, предприниматель по срокам строительства и запуска бизнеса.
На инвестиционной фазе ни одна из сторон не может выйти из проекта. После выхода на окупаемость и полного возврата стартовых инвестиций, может быть выход из бизнеса. Один предлагает другому участнику выкупить бизнес. Если участник не соглашается, тогда появляется право продать на сторону.
Стоимость доли определяется исходя из доказанной средней прибыли (EBITDA) за период (месяц, год), умноженной на количество периодов. Обычно это не более двух лет.