Есть много стратегий инвестирования и, из-за массы критериев, нельзя сказать, что использовать нужно только эту. Применимы все, главное правильно подобрать для себя наиболее удобную и комфортную. Давайте, пока, не будем касаться активных стратегий и рассмотрим только те, которые требуют от инвестора минимум телодвижений.
Купил и держи - она основана на постулате, что рынок всегда растёт, не смотря на временные просадки. Ваша задача, как инвестора, купить качественный актив и забыть о нём на максимально длительное время. Тем самым, вы минимизируете траты по комиссиям, избегаете соблазнов продать или купить при сильных изменениях цен.
В принципе, она достаточно жизнеспособна, особенно, если вы инвестируете не в отдельный актив, а фонд или несколько фондов и на очень длительное время, лет 15 и более.
Дополнением к данной стратегии выступают регулярные довнесения средств на покупку активов, которые находятся в портфеле.
Таким образом, вы механически, не анализируя ситуации на рынке, докупаете активы. Тем самым усредняя их стоимость, ведь покупки идут и когда рынок падает и когда он растёт. Это очень полезное дополнение к стратегии, поскольку оно позволяет снизить важность точки входа в рынок (время покупки активов). Ведь если вы войдёте на пике, а потом начнется длительный спад, как это было в 2008, то первый доход вы могли бы получить только в 2016 (для примера я взял данные по индексу ММВБ). Но если бы вы регулярно доинвестировали, то, за счёт усреднения, цена входа портфеля снизилась и на получение дохода вы вышли бы уже в 2010-2011 годах.
Это очень простая стратегия и подходит любому, главное - это выбрать качественные активы и строго следовать правилам.
Портфельное инвестирование с ребалансировкой – метод заключается в формировании портфеля, под каждый из активов в котором выделена определенная часть. И раз в полгода или год баланс частей портфеля приводится к изначальному состоянию, путём продажи выросших частей и покупки уменьшившихся. Тем самым вы автоматически следуете принципу «Покупай, когда дёшево, продавай, когда дорого». Чаще полугода проводить ребалансировку нет смысла, это не даст существенной разницы, но приведёт к росту комиссий за торговые операции. Либо же, можно довносить средства и направлять их на покупку просевшей части, тем самым выравнивая её соотношение в портфеле.
Данную стратегию, я считаю, наилучшей для ленивого инвестора. Всё что нужно, это составить портфель из качественных активов и раз в полгода-год приводить его к изначальным пропорциям.
Как и все пассивные стратегии, эта лучше всего показывает себя на длительном интервале. И позволяет переживать кризисные падения значительно легче и с большим профитом, чем «Купи и держи». Хотя, в определенные периоды, когда рынки растут, стратегия ребалансировки может показать меньшую доходность, за счёт того, что средства из наиболее растущих активов будут переводиться в отстающие.
Но в том и суть, что среди нас ясновидящих нет, и предсказать кризис не сможет никто. Как и то, какой из активов будет падать или расти сильнее. А как показывает практика, что быстрее всего росло, то сильнее всего и падает.
Практическая часть.
А сейчас давайте проверим обе эти стратегии на исторических данных. Для примера я взял 3 ПИФа Открытия: Индекс МосБиржи, Облигации и Иностранные акции.
Критерии отбора были самые простые: диверсификация портфеля по инструментам, странам и валютам. А так же, чтобы данные по ПИФам были с 2008 года, для захвата кризиса.
Сразу говорю, портфель исключительно демонстрационный и рассматривать его как рабочий вариант не стоит.
У нас 2 одинаковых, по начальной структуре, портфеля. В каждый мы инвестируем 300 тыс. рублей, по 100 тыс. в отдельный инструмент. Первый портфель будем вести с использованием стратегии "купил и держи", а во втором будем применять ребалансировку. Довложений производить не будем.
Войдем в рынок мы на пике, в апреле 2008 года и давайте посмотрим, как пройдут через кризис оба наши портфеля.
"Купил и держи"
Итоговый результат на апрель 2018 года:
Стоимость портфеля: 607393 рублей
Доход: 307393 рублей
Доход в процентах: 102% или 10,2% годовых
"С ребалансировкой"
Итоговый результат на апрель 2018 года:
Стоимость портфеля: 669674 рублей
Доход: 369674 рублей
Доход в процентах: 123 % или 12,3 % годовых
Думаю, результат говорит сам за себя. Какую из стратегий использовать, решайте сами, главное, теперь вы о них знаете и сможете использовать, при желании.
Больше полезной и интересной информации в Telegram канале https://t.me/lazyportfolio