Фондовый рынок США повторяет рекорд «доткомов», установив новый абсолютный рекорд по длительности роста. Политика влияет на настроения инвесторов. Ждать ли обвала «бычьего» рынка?
Американский фондовый рынок девятый год демонстрирует устойчивый рост, уверенно расположившись в «бычьей» зоне. Нарастание началось после кризиса 2008 года, когда в результате краха банка Lehmann Brothers индексы обрушились, а правительству пришлось потратить 1,5 трлн долл. на спасение финансовой системы страны.
Тогда, в 2009 году, общемировой ВВП уменьшился впервые после Второй мировой войны.
По мнению экспертов, в тот год началась гигантская спецоперация по накачке финансовой системы деньгами со стороны ФРС. В дальнейшем в этот процесс включились и крупнейшие Центробанки мира. Результат мы можем наблюдать в нынешнем, столь продолжительном, росте фондового рынка.
«Финансовая газета» ранее писала, что на начало августа акции американских компаний технологического сектора за 4 торговых дня обвалились, понеся рекордные потери капитализации в 220 млрд долл.
Вместе с тем в преддверие выборов в Конгресс США настроения участников рынка все больше подвергаются воздействию со стороны политики, включая последние скандалы с окружением Дональда Трампа.
В результате выборов в Конгрессе может сложиться большинство демократов, президент США избирался от республиканцев. Одновременно СМИ муссируют слухи о подготовке импичмента Трампу. Все это нисколько не доставляет спокойствия инвесторам.
В пятницу на 18:00 индекс S&P 500 достиг исторического максимума 2872 пункта после сентября 2008 года и приблизился к верхней границе среднесрочного восходящего канала. Аналитики прогнозируют возможный отскок до 2790 пунктов, предостерегая о нижней границе восходящего канала на уровне 2730 пунктов.
Кстати, такая ситуация с восходящим трендом индекса S&P 500, несмотря на столь уверенный рост, не является рекордной. Более уверенное подорожание акций наблюдалось в 2000 году, когда за 4 года котировки индекса взлетели в 2,5 раза с 652 пунктов на 1 августа 1996 года до 1518 пунктов на 1 августа 2000 года.
А затем наступила катастрофа «доткомов» (англ. Dot-com bubble), когда 10 марта 2000 года лопнул «пузырь», росший с 1995 года. Тогда индекс NASDAQ вырос до максимального уровня в 5132,52 пункта и рухнул более чем в 1,5 раза при закрытии торгов. Этот «пузырь» вырос на резком росте акций американских интернет-компаний и появления огромного числа новых вместе с переходом старых компаний в сектор интернет-бизнеса.
Так случится ли аналогичная ситуация в этот раз? Это главное, что сейчас волнует участников рынка.
Как ранее писала «Финансовая газета», Россия увеличила закупки золота, чтобы подстраховать экономику, как говорится в данных Международного валютного фонда. При этом сократила вложения в гособлигации Минфина США с начала года почти в 7 раз.
Почти все участвовавшие в накачке американского рынка мировые финансовые регуляторы, включая ФРС, начали приводить в норму свои балансы и избавляться от лишних резервов. Тем более о наступающей рецессии все больше сигналов раздается со стороны американских гособлигаций (US Treasuries).
Возможно, и случится обвал, сопоставимый с крахом «доткомов». Возможно, что повторится 2008 год. В любом случае, нужно «держать кулаки» за Трампа, который всеми силами собирает деньги со всего мира и старается вернуть промышленность в страну, чтобы хоть как-то смягчить будущее падение.