Автор - Андрей Бежин
руководитель отдела КБО QBF
сайт - qbfin.ru
Больше материалов на сайте журнала «Оценка инвестиций»
Маркетплейс (далее МП) на рынке финансовых услуг в России пока еще носит лишь PR-характер. Дело в том, что МП эффективен там, где есть четко стандартизированный продукт (такси, ритейл, букинг) не только по своим потребительским характеристикам, но и по юридической упаковке. Что касается финансовых услуг, то их разновидности и характеристики весьма разнообразны. Могу привести два известных мне примера МП в сфере финансовых услуг в нашей стране:
- «Банки.ру». Ресурс является отличным агрегатором данных по банкам и параметрам вкладов в них. Многие специалисты и рядовые вкладчики пользуются этим ресурсом как источником информации о банках и их продуктах, однако законодательные ограничения и специфика инвестиционного процесса в России не позволяет говорить об эффективности платформы именно в качестве канала продаж.
- «Источник». Некоторое время назад я наблюдал за развитием проекта «Источник». Особой популярности платформа не снискала, однако это была хорошая попытка объединить множество игроков фондового рынка на единой площадке, содержащей удобный функционал для сравнения инвестиционных решений. Насколько мне известно, в проекте приняли участие лишь несколько участников рынка, имеющие более-менее схожие параметры финансовых продуктов. Отмечу, на текущий момент сайт площадки не работает, и дальнейшая судьба проекта мне не известна.
Основная сложность монетизации МП заключается в том, что, как я уже упоминал, существуют технические и законодательные барьеры оформления финансовых продуктов через маркетплейс. Кроме того, на рынке инвестиционных услуг ключевыми моментами для клиента при выборе компании являются транзакционные и юридические риски. Агрегатор не способен прозрачно отразить все особенности и риски того или иного решения от разных компаний, тем более что вариантов и форм инвестиционных продуктов огромное множество - от классического брокерского обслуживания и доверительного управления до сложных структурированных продуктов и инвестиционного страхования жизни. Все эти инструменты различаются по принципу работы, юридической оболочке, формах взимания комиссионных, особенностям регулирования.
Не менее важную роль играет консервативный менталитет клиента в отношении инвестиций. Даже при реализации возможности открыть банковский вклад с подходящими параметрами, подобранными в МП онлайн, с переходом со страницы агрегатора в форму оформления вклада, она вряд ли будет пользоваться спросом. Всё просто: вкладчики предпочитают посещать отделения выбранных кредитных организаций, знакомиться с организацией, общаться с VIP-менеджерами, рассчитывая на уникальные условия, таким образом отследить конвертацию из МП в реального клиента крайне сложно. Проблема маркетплейсов в сфере инвестиционных услуг схожа с банковскими вкладами: люди пока еще не доверяют крупные суммы интернет-сайтам и мобильным приложениям, а привыкли работать с людьми.
Пока такие МП как «Источник» или «Банки.ру» можно рассматривать лишь как рекламный канал, но не как сервис позволяющий продавать продукт конкретному клиенту. Сложно говорить о высоком потенциале продаж с использованием данного инструмента (в особенности, если речь идёт о крупном капитале). Данный канал скорее всего начнёт бурное развитие через несколько лет, когда в рядах состоятельных инвесторов появится всё больше представителей интернет-поколения, а законодательные нормы претерпят соответствующие изменения.