Перевод статьи Джареда Диллиана They Give You Cash, Which Is Just as Good as Money. Оригинал
Прежде чем мы начнем, давайте вспомним наши предыдущие статьи о персональных финансах.
Во-первых мы говорили о том, что для заработка главное - это желание.
Во второй статье, мы рассуждали о масштабируемости - которая является ключом к богатству.
Третья статья, была о важности умения откладывать деньги.
Сегодня, мы поговорим больше о деньгах и о тех прекрасных вещах, которые вы можете делать с ними.
Часть 1: Деньги
Во-первых, мы будем говорить о наличных деньгах. Я считаю, что их нужно иметь больше.
Многие люди (особенно молодежь) не любят наличку. Они говорят, что ты можешь получить все что захочешь с помощью кредитки.
Правда, но—
- Теперь ты должен заплатить по кредитке, и некоторые люди просрочивают платежи.
- Теперь есть электронная запись твоей транзакции.
Мне немного присущи эти либертарианские анти-государственные идеи, и я люблю анонимность, которую дает наличка. Не то чтобы я занимаюсь чем-то нелегальным или подозрительным, но я не хочу чтобы государство знало обо мне все, включая то место, куда я хожу на ланч каждый день.
Обычно я ношу с собой около $500-$1,000 налички, потому что ценю её "опциональность" (об этом позднее). Если я хочу купить что-то не очень дешевое, то мне не надо залезать в лимит своей кредитной карты.
Боюсь ли я быть ограбленным? Не особо. $500 или $1,000 которые я в худшем случае потеряю это скорее всего меньше, чем проценты, которые многие люди платят по кредитной карте за год. Если вы не можете заплатить их, то скорее всего у вас слишком большая кредитная нагрузка.
Также хорошо иметь какое-то количество налички, спрятанной где-то в доме. Пример который я часто использую: представьте, что происходит какое-то разрушительное природное явления, например ураган, который отключает от сети питания целый город или регион и сносит дерево на крышу вашего дома и все банкоматы естественно перестают работать. Как вы уберете дерево с крыши вашего дома? $5,000 налички скорее всего решат проблему.
Многие персональные финансовые консультанты скажут вам, что хорошо иметь $10,000 где-то в вашем распоряжении. Я скажу вам, что вы должны держать эту сумму в наличке.
Наверное я больший параноик, чем вы, но я могу придумать сотню различных вариантов развития событий, когда все полетит к чертям и вам нужны будут $10,000 (или даже больше) в наличке.
Я не зарабатываю процент на них, но "опциональность", которую предоставляет мне наличка дает мне намного больше, чем жалкий банковский процент.
Опциональность
Опциональность для разных людей имеет разное значение. Она имеет особенное специфическое значение для финансистов, которые учили теорию опционов. Опцион - это право, но не обязанность купить что-то по определенной цене в определенное время.
Когда вы идете в магазин, вы можете выбрать между дезодорантом Original Speed Stick или Irish Spring Speed Stick. Этот выбор имеет внутреннюю стоимость. Если бы у вас не было возможности выбора дезодоранта, то вы бы были беднее.
Берни Сандерс однажды пожаловался на то, что в американских магазинах есть 23 различных вида дезодорантов. Но тот факт, что американцы имеют выбор среди 23 (или более) видов дезодорантов - именно то, что делает эту страну такой богатой. Не дезодорант, а возможность выбора! Некоторые люди не имеют такого выбора - они могут использовать только дезодоранты, произведенные государственной компанией. Наиболее важная вещь, которую капитализм над дает - это выбор!
В любом случае, если вы гуляете с парой баксов в кармане, вы имеете очень небольшую опциональность. Есть очень малое количество вещей которые вы можете купить не занимая денег.
И помните, что многие места имеют скидки если вы платите наличкой, включая заправочные станции, рестораны, кабинеты врачей и ювелирные магазины. Я сэкономил кучу денег за все годы такой стратегии. И эти скидки обычно больше чем все эти баллы и мили, которые могла бы принести мне кредитная карта, поэтому не приставайте ко мне с кредиткой.
В более широком смысле
Но есть ещё более важное преимущество денег - ликвидность дает вам возможности.
Жизнь время от времени предоставляет вам отличные возможности. Однажды, один мой друг показал мне хедж-фонд, который на мой взгляд был беспроигрышным предложением для вложения денег.
Я смог воспользоваться этой возможностью потому что имел в нужный момент значительное количество денег. И это было отличной возможностью! Я сделал хорошие деньги на этой инвестиции.
Хочу ещё раз отметить - акции - это не деньги. Это не "деньги в банке". Представим, что вы полностью проинвестированы в портфель акций без денег и у вас появляется такая же прекрасная возможность, как с эти хедж-фондом. Вам придется продать акции чтобы получить свободные деньги.
Но может быть вы не хотите продавать акции. Может быть вы считаете, что они до сих пор представляют отличную инвестиционную идею. Может быть вы не хотите платить налог с прибыли от позиции или может вы не хотите продавать с убытком.
Поэтому это становится очень трудным решением. Как только вы потратили деньги и приобрели активы вам становится психологически трудно расстаться даже с частью этих активов. Это ощущение называется эффектом эндаумента.
У большинства людей не будет похожей возможности с хедж-фондом, но может это будут отличные возможности, связанные с недвижимостью. Я смог так быстро купить дом в котором живу, потому что имел достаточно свободных денег. Возможно покупка этого дома была умнейшим решением за всю мою жизнь.
Как много раз вы видели дом, который хотели бы купить, но не могли это сделать из-за того что не можете собрать все свои финансы чтобы это сделать?
И это не только хедж-фонды и дома. Это бизнесы, офисы дантиста, парки отдыха - в определенный момент в жизни, кто-то придет к вам и предложит отличную возможность, но вы не сможете ее реализовать если у вас не будет ликвидности.
Уверен вы слышали об этих историях мультимиллиардных бизнесов, которые начинали с $5,000. Ключ—быть уверенным, что у вас есть эти $5,000!
Опасности быть полностью проинвестированным
Деньги имеют ужасную репутацию - особенно после этого огромного рынка быков. Деньги - это снижение доходности (“drag on returns”). Этот рынок поощряет тех, кто проинвестирован полностью - возможно даже с плечом.
Но нет ничего более опасного чем быть полностью проинвестированным. Быть полностью проинвестированным означает, что у вас нет возможностей потому что вы их уже все продали.
Это может быть довольно обескураживающе сидеть на деньгах в ожидании хороших возможностей (особенно на рынке акций).
Но вы либо:
a) Пропустите текущую доходность, или
b) Будете полностью проинвестированы, когда рынок рухнет на 30% и будете без свободных денег чтобы извлечь из этого падения выгоду?
Я скорее выберу вариант a), потому что он даст мне возможность купить акции дешево, когда рынок рухнет на 30%.
Второй вариант - это худшая позиция—и большинство людей в такой ситуации будут как будто заморожены слишком боясь что-то продавать или покупать вообще. Нет ничего лучше чем удовольствие сгребать подешевевшие активы смотря на то как полностью проинвестированные люди их выбрасывают. Такое случалось несколько раз в моей жизни.
Джаред Диллан. They Give You Cash, Which Is Just as Good as Money. Оригинал
