Итак , как же инвестировать в сырьевые товары?
Популярным способом инвестирования в сырьевые товары является фьючерсный контракт, который является соглашением о покупке или продаже определенного количества товара по установленной цене позднее. Фьючерсы доступны для каждой категории товаров.
На фьючерсных рынках участвуют два типа инвесторов:
-коммерческие или институциональные пользователи товаров;
-спекулянты.
Производители и поставщики услуг используют фьючерсы в рамках своего процесса составления бюджета, чтобы нормализовать расходы и уменьшить головные боли, связанные с потоком денежных средств. Эти хеджеры могут использовать товарные рынки, чтобы занять позицию, которая снизит риск финансовых потерь из-за изменения цены.
Авиационный сектор является примером крупной промышленности, которая должна обеспечить значительное количество топлива в стабильных ценах для целей планирования. Из-за этой необходимости авиакомпании занимаются хеджированием. С помощью фьючерсных контрактов авиакомпании покупают топливо по фиксированным ставкам (на определенный период времени), чтобы избежать волатильности рынка сырой нефти и бензина, что сделало бы их финансовые отчеты более волатильными и более рискованными для инвесторов.
Фермерские кооперативы также используют фьючерсы. Без фьючерсов и хеджирования волатильность в сырьевых товарах может привести к банкротствам для предприятий, которым требуется относительная величина предсказуемости в управлении их расходами.
Вторая группа состоит из спекулянтов, которые надеются получить прибыль от изменений в цене фьючерсного контракта. Спекулянты обычно закрывают свои позиции до подписания контракта и никогда не принимают фактическую доставку товара (например, зерна, масла итд).
Вступление в товарные фьючерсы
Инвестирование в товарный фьючерсный контракт потребует открытия брокерского счета, если у вас нет брокера, который также торгует фьючерсами. Инвесторам также необходимо заполнить форму, подтверждающую понимание рисков, связанных с торговлей фьючерсами.
Каждый товарный контракт требует минимального депозита (в зависимости от брокера), и стоимость вашего счета будет увеличиваться или уменьшаться со стоимостью контракта. Если стоимость контракта уменьшается, вы будете подвержены маржинальному вызову, и вам потребуется разместить больше денег на свой счет, чтобы сохранить позицию открытой.
Из-за огромного количества рычагов небольшие колебания цен могут означать большие прибыли или убытки, а фьючерсный счет можно уничтожить или удвоить за считанные минуты.
Преимущества фьючерсов:
-Это чистая игра на базовом товаре;
-Кредитное плечо позволяет получить большую прибыль, если вы находитесь на правой стороне торгов;
-Счета с минимальными депозитами контролируют полноразмерные контракты, которые вы обычно не сможете позволить себе;
-Вы можете открывать сделки на покупку и продажу.
Недостатки фьючерсов:
-Фьючерсные рынки могут быть очень нестабильными, а прямые инвестиции могут быть очень рискованными, особенно для неопытных инвесторов;
-Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки;
-Торговля может пойти против вас быстро, и вы можете потерять свой первоначальный депозит (и больше), прежде чем сможете закрыть свою позицию.
У большинства фьючерсных контрактов также есть варианты, связанные с ними. Варианты опционов на фьючерсные контракты похожи на то, чтобы положить депозит на что-то, а не покупать его прямо; вы имеете право, но не обязательство, следить за транзакцией. Поэтому, если цена контракта не движется в том направлении, которое вы ожидали, вы ограничили свою потерю стоимостью этого варианта.