Что такое фьючерсный контракт?
Фьючерсы - это юридические соглашения, по которым актив может быть продан или куплен в определенном объеме по определенной цене в установленное время в будущем. Фючерсные контрактыв состоят из двух частей - цена и дата соглашения.
Условия фьючерсного контракта устанавливаются один раз для всех сторон и не зависят от фактической цены на рынке на дату проведения сделки. Идея инструмента состоит не в получении максимальной прибыли, а в управлении рисками.
Стратегия часто используется на финансовых рынках, чтобы защититься от риска волатильности цен на активы, которые продаются регулярно. Поэтому фьючерсы также используются в портфелях для выравнивания ценовых колебаний в тех инвестициях, где основной актив волатильный по своей природе.
Что такое биткоин-фьючерсы?
С биткоин-фьючерсами инвесторы могут спекулировать и заключать сделки на курсе биткоина, без необходимости реально владеть какими-то биткоинами.
С биткоин-фьючерсами инвесторы могут опираться на цену биткоина при заключении контракта и делать ставку на то, что эта цена в будущем изменится. Битокин-фьючерсы работают на тех же принципах, что и фьючерсы на основе традиционных финансовых активов.
Из этого вытекает два важных последствия для трейдеров. Поскольку биткоин не имеет четкого и однородного регулирования, фьючерсы позволяют торговать биткоинами на регулируемых биржах. Это преимущество для инвесторов, так как они могут не беспокоится о рисках, возникающих из-за отсутствия регулирования торговли биткоинами. Торговля на криптобиржах вынуждает трейдеров действовать по законам той страны, в которой находится биржа, вне зависимости от гражданства самого трейдера. Для инвесторов из стран, где запрещена торговля криптовалютами, биткоин-фьючерсы дают возможность спекулировать на курсе монеты.
Статья по теме: Рекордный объем фьючерсов на биткоин
Торговля биткоин-фьючерсами
На данный момент торговля биткоин-фьючерсами по большей части не регулируемая. Но эта ситуация должна измениться в ближайшем будущем, как только большая часть брокеров начнет применять этот инструмент.
Только несколько криптобирж, включая OKCoin и BitMEX, дают возможность работать с биткоин-фьючерсами. Также ВТС-фьючерсы доступны на некоторых традиционных биржах, в том числе Чикагской товарной бирже и Чикагской фондовой бирже.
Как устанавливается цена?
Есть три ключевых фактора, влияющих на цену фьючерсного контракта:
- код истечения (срок истечения)
- предложение (цена покупки).
- ответ (цена продажи)
Объекты, взаимодействующие с этими ценами, называются частнымиинвесторами, участниками рынка и арбитражерами.
Важные детали
Для каждого контракта минимальный размер тика составляет $25, то есть цена не может повышаться меньше, чем на $25 за контракт. Также есть дневной ценовой лимит в 20% выше или ниже согласованной накануне цены, чтобы предупредить неконтролируемые обвалы цены, которые так любят криптобиржи.