Диверсификация дословно означает «разнообразие». В инвестиционной среде под этим термином понимают распределение вкладываемых средств между различными активами, что противопоставляется инвестированию в один-единственный актив. Такой подход позволяет снизить риски инвестиций в недвижимость, ценные бумаги, драгоценные металлы и др.
Суть диверсификации
Несмотря на то, что с экономической точки зрения страны сегодня тесно связаны друг с другом и крупные события могут иметь последствия по всему миру, их экономики всё же имеют свои различия. Разные отрасли тоже характеризуются различной динамикой даже в условиях одной экономики. Говоря проще, если одна отрасль переживает спад, другая может в это же время расти. То же касается и национальных экономик. В инвестиционной среде такое положение дел часто используется для снижения инвестиционных рисков.
Предположим, вы решили вложить свободные деньги в ценные бумаги и купили акции перспективной компании на $10 000. Но тут произошло нечто непредвиденное, и акции потеряли в цене 50%. В результате, вы потеряли $5000, или половину своего инвестиционного портфеля.
Предположим, другой инвестор, как и вы, разглядел потенциал данной компании и тоже вложился в её акции. Но решил не рисковать и инвестировал лишь $5000, а ещё $5000 вложил в акции другого предприятия. Его потери составили $2500, или 25% капитала – при условии, что второй пакет акций не изменился в цене. Это простой пример диверсификации вложений.
Диверсификация инвестиций в рамках заданной категории активов
Пример, приведённый выше, относится к данному типу стратегии, которая предполагает приобретение разных активов одного и того же типа.
Если это ценные бумаги, то речь идёт о покупке акций разных компаний, к которым также можно добавить облигации и т.п. Расчёт на то, что одновременный обвал всей фондовой биржи маловероятен, тогда как даже серьёзное падение цен на одни бумаги при условии нормальной динамики других активов в худшем случае принесёт убытки в размере пары процентов. В иных случаях общий размер капитала и вовсе останется без изменений.
Если говорить о недвижимости, то для целей диверсификации, вместо одного дорогостоящего актива, можно приобрести жилую квартиру и купить номер в отеле за ту же стоимость. Если рынок жилья начнёт проседать, гостиничная недвижимость смягчит удар по инвестиционному портфелю и наоборот.
Диверсификация инвестиций между отраслями
Альтернативным способом снизить риски инвестиций в недвижимость, ценные бумаги, оборудование или бизнес является вложение средств в разные отрасли. К такой стратегии прибегают практически все крупные инвесторы. Спросите у такого человека, во что он вкладывает деньги, и он ответит – в недвижимость, ценные бумаги, золото, различные проекты.
Идея в том, что динамика развития разных отраслей экономики редко бывает идентичной. Сегодня просядет фондовый рынок, но поднимется стоимость недвижимости. Сегодня развивается нефтегазовый сектор, завтра – туристическая отрасль, и т.д. Распределить вложения между различными секторами экономики означает защититься от неожиданностей.
Диверсификация по странам
Как было отмечено в самом начале статьи, несмотря на глобализацию, экономики стран различаются по устойчивости, динамике и потенциалу развития, налоговому законодательству и правовым аспектам, валютой и т.п. Всё это также может послужить основанием для распределения вложений между различными регионами.
Предположим, у вас есть бизнес на родине, и вас это устраивает. А вот рынок недвижимости не позволяет рассчитывать на серьёзный доход. Что делать? Выбрать другой рынок. Сегодня покупка коммерческой недвижимости за рубежом – обычная практика.
Совмещение стратегий
Наконец, кто сказал, что инвестор должен придерживаться лишь одной из перечисленных стратегий. В идеале дальновидный инвестор вкладывает в разные активы внутри одного сектора, добавляет к портфелю активы из других отраслей и распределяет это всё по разным странам. В итоге, даже серьёзные потери на одном направлении либо покрываются, либо значительно смягчаются доходами на других направлениях.