Денежный рынок Московской биржи предоставляет всем профессиональным участникам (т.е. тем банкам, а также теперь и компаниям, отвечающим определенным для каждого из режимов торгов требованиям) площадку для размещения или привлечения денежных ресурсов (ликвидности).
Отличительной особенностью операций, производимых на Мосбирже, от, например, межбанка (МБК), является быстрое и удобное заключение сделок (подача заявок и заключение сделок осуществляется через биржевой терминал MICEX Trade SE, возможность видеть рыночные ставки (например, по РЕПО) в режиме реального времени, анонимность и общность «правил игры» для всех участников (например, торги проводятся без привязки к взаимным лимитам участников).
Читайте также: Распространенные ошибки финансового планирования и бюджетирования
На Мосбирже могут осуществляться следующие типы операций:
1. РЕПО с КСУ, где в качестве обеспечения по сделкам РЕПО используется новый вид ценной бумаги – клиринговый сертификат участия (читайте подробнее тут);
2. РЕПО с ЦК (Центральным Контрагентом):
- ЦК гарантирует исполнение обязательств по сделкам перед всеми участниками;
- Есть возможность проводить адресные сделки между конкретными участниками.
3. РЕПО с Банком России:
- в рублях, долларах или евро на аукционной основе или по фиксированной ставке;
- ЦБ устанавливает все параметры сделок, а участники соглашаются с ними.
4. Междилерское РЕПО: где участники могут получить более гибкие условия. Сделки заключаются с акциями и облигациями в российской и иностранной валюте (в некоторых режимах торгов участвуют также ОФЗ и еврооблигации Минфина);
5. Депозиты с ЦК (Центральным Контрагентом – НКЦ): ежедневный объем около 1 триллиона рублей.
- Сделки могут заключаться как в рублях, так и долларах США, сроком от 1 дня до 1 год.
- Заявки от участников на размещение средств в депозиты сводятся с заявками РЕПО с КСУ на привлечение средств.
- Есть возможность заключения сделок как с конкретным контрагентом, так со всем рынком.
- Требования для допуска к торгам (с полным обеспечением): размер капитала (раздел 3 баланса) не менее 1 млрд. рублей, наличие как минимум 2-х сотрудников, имеющих опыт осуществления операций на финансовом рынке, отсутствуют признаки банкротства и наличие положительного финансового результата (применяется по решению биржи).
6. Депозиты и кредиты без ЦК:
- М-Депозиты – это рынок аукционов по заключению депозитных сделок на бирже, т.е. участники, желающие привлечь средства на депозит от организатора, подают заявки со своими процентными ставками, и победитель определяется по результатам конкурентной борьбы. Сегодня среди участников таких аукционов есть и корпорации (например, «РОЛЬФ» и «Газпром нефть»). Торговая система Биржи позволяет выбирать различные параметры депозитных аукционов: расписание; список участников и размеры лимитов на участников; форма аукциона (открытая или закрытая); срок депозита; валюта (рубль, доллар США или евро) и объем; минимальная ставка в заявке участников, максимальное количество заявок от одного участника, минимальный объем заявки участника; размер лота и шага цены на аукционе.
- Кредитный аукцион Банка России: без обеспечения на срок не более 6 месяцев для российских банков.
- Рынок депозитов Банка России (для банков) и кредитные операции (ломбардное кредитование);
- Операции Федерального казначейства по размещению средств федерального бюджета на банковских депозитах;
- Депозитные операции Пенсионного фонда: размещение средств страховых взносов на банковских депозитах;
Таким образом, Московская биржа предоставляет корпорациям отличную альтернативу платным торговым платформам (Bloomberg или Tomson Reuters) и традиционным способам заключения депозитных сделок через телефон посредством такого инструмента как М-депозиты, где средства размещаются по выгодным ставкам через центрального контрагента, который далее распределяет эту ликвидность через операции РЕПО (через «стакан» с 10:00 до 19:00). При этом для корпоративных казначейств важно, что биржа не взимает комиссионное вознаграждение за заключение депозитной сделки с организатора аукциона.
Для профессиональных участников таких как коммерческие банки Мосбиржа предоставляет площадку для эффективного и быстрого привлечения краткосрочных кредитов и размещения депозитов по рыночным ставкам.
Подробнее о том, как все устроено на российском денежном рынке, читайте на сайте Вашказначей.РФ!