Специалисты банков и микрофинансовых организаций объясняют это тем, что кредиты стали дешевле и доступнее, в том числе и благодаря активному использованию информационных технологий
Такой важный сегмент розничного банковского рынка, как кредитование физических лиц, показывает в настоящее время хорошие темпы роста. Согласно информации Банка России, объем кредитов физическим лицам вырос за период с 1 августа 2017 года по 1 августа 2018 года на 20%, до 13,6 трлн рублей. Такой положительной динамики не наблюдалось с 2014 года. Для сравнения: за период с 1 августа 2016 года по 1 августа 2017 года розничные кредиты выросли всего на 7%. Корпоративное кредитование при этом по-прежнему отстает от розничного сегмента. Локомотивом и основным драйвером роста розничного кредитования эксперты называют ипотеку.
Ситуация на рынке розничного кредитования
Сегмент розничного кредитования демонстрирует существенные темпы роста второй год подряд. Вдобавок к ипотеке, которая благодаря господдержке продолжала расти даже после 2014 года, в начале 2017 года стало наблюдаться активное восстановление сегмента необеспеченных потребительских кредитов, говорит Эксперт группы банковских рейтингов АКРА Михаил Доронкин. Только за первые семь месяцев текущего года объем выданных ипотечных кредитов вырос почти на 70%, в прочих потребкредитах рост не столько высокий, но существенный – 30%. Основная причина такой динамики кроется в существенном снижении процентных ставок на всех сегментах потребительского кредитования, считает эксперт АКРА. Так, ставка новых выдач по ипотеке с начала 2017 года снизилась с 12% до 9,5%, по коротким (до 1 года) потребительским кредитам – с более чем 22% до почти 17%. Дополнительный стимул кредитованию придает и постепенный переход населения от сберегательной к более потребительской модели, что выражается в том числе в реализации крупных покупок, например, квартир, автомобилей, которые были отложены после 2014 года. В случае с ипотекой важную роль играет заметное снижение стоимости жилья за последние годы по сравнению с пиковыми значениями конца 2014 года, объясняет Михаил Доронкин.
«В качестве значимой тенденции можно отметить рост среднего размера потребительского (без учета ипотеки) кредита, что свидетельствует об увеличении спроса со стороны среднего класса. Это может быть связано как со стабилизацией доходов у данного сегмента заемщиков, так и со значительным снижением средних ставок по потребкредитам для заемщиков с низким уровнем риска в последние 1-2 года. В свою очередь банки готовы одобрять надежным заемщикам с безупречной кредитной историей и стабильным доходом более крупные суммы, в частности, увеличивая лимиты по кредитным картам. Заемщиков «с улицы» банкиры продолжают кредитовать ограниченно и на небольшие суммы», – считает Михаил Доронкин.
По мнению Младшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ивана Уклеина, существует несколько основных причин оживления потребкредитования в 2017 – первой половине 2018 годов. Во-первых, банки «открутили» выдачи потребкредитов. Многим российским банкам некуда размещать привлеченные средства: рост корпоративного сектора ограничен, т.к. конкуренция за крупный бизнес очень высока, а прослойка качественных заемщиков из сегмента малого и среднего бизнеса достаточно узка. Для поддержания маржинальности крупные банки запускают новые проекты в розничном кредитовании.
Во-вторых, оказывает влияние динамика доходов населения. В 2017 году в ходе электорального цикла наблюдался робкий рост номинальных зарплат, особенно в обширном бюджетном секторе. При этом реальные доходы стагнировали 4 года подряд, подчеркивает эксперт. А население стремится удержать или по возможности даже нарастить уровень потребления, для чего проявляет дополнительный спрос на кредиты.
В-третьих, происходит снижение ставок по кредитам вслед за ключевой ставкой, которая снижалась на протяжении долгого времени, вплоть до 17 сентября 2018 года. За последние 2 года ставки по ипотеке упали с 13-14% до 10-11%, а потребительские кредиты доступны платежеспособным клиентам крупных банков по ставкам ниже 15% в середине 2018 года против более чем 20% в 2016 году. Более дешевые кредиты увеличивают спрос со стороны заемщиков. Ряд банков предлагает платежеспособным клиентам кредитные карты с грейс-периодом. Если внимательно соблюдать все условия договора, то у многих банков данный кредит окажется беспроцентным.
В-четвертых, выдача кредитов стала технологичнее. Ряд розничных банков ускорил процесс одобрения кредитов с 30-40 дней двумя годами ранее буквально до 1 дня. Это удобно для заемщиков. Диджитализация также подхлестывает рост потребкредитов: у ряда банков теперь можно воспользоваться предодобренным предложением с кредитом прямо на карту в интернет-банке.
Наконец, происходит массовое внедрение Big Data при выдаче кредитов. Используя данные об устройстве пользователя, с которого заполняется заявка на кредит, историю просмотров браузера, поведенческий скоринг, геолокацию, данные мобильных операторов и платежных агрегаторов, можно составить достаточно точную оценку дохода заемщика и его платежной дисциплины, отмечает Иван Уклеин. Также крупные банки в 2018 году получили тестовый доступ к данным пенсионного фонда и имеют полное представление не только об актуальных доходах, но и обо всей трудовой истории потенциального заемщика. Диджитализация этого процесса более не требует предоставления бумажных справок о доходах, подчеркивает эксперт.
По словам Члена правления АО «Банк Финсервис», Директора по развитию розничного бизнеса Юрия Дьячкова, рынок розничного кредитования неуклонно растет. «Причиной роста являются, с одной стороны, положительные макроэкономические тенденции, а с другой, особенности потребительского поведения. Так, Росстат отмечает, что люди сегодня в меньшей степени склонны откладывать деньги, они предпочитают совершать крупные покупки в кредит, а затем гасить задолженность, то есть индекс благоприятности для серьезных приобретений, по данным Росстата, повышен, а аналогичный индекс для сбережений понижен. В пользу расширения спроса на кредитные продукты говорит также и снижение в течение долгого времени ключевой ставки, которое привело к понижению процентных ставок по кредитам», – отмечает Юрий Дьячков.
Динамика процентных ставок по потребительским кредитам во многом определяется движением ключевой ставки, комментируют ситуацию в пресс-службе ВТБ. В случае ее существенного повышения со стороны ЦБ возможно и аналогичное изменение ставок по кредитам. Однако наиболее вероятным является сценарий, при котором ставки до конца года останутся примерно на том же уровне, что и сейчас.
«В краткосрочной перспективе снижения процентных ставок ни по розничным, ни по жилищным кредитам мы не прогнозируем, – высказывает свою точку зрения Руководитель департамента финансовых рейтингов Национального рейтингового агентства (НРА) Карина Артемьева. – Ровно та же тенденция, т.е. повышение, наметилась и на рынке депозитных ставок. А если цена привлечения для банков растет, стоимость их кредитов населению и бизнесу также будет увеличиваться. Многое будет зависеть от дальнейших решений регулятора по ключевой ставке, ведь ее уровень задает глобальный тренд на рынке банковских, в том числе розничных, ставок. Ранее ключевая ставка неоднократно снижалась. Затем ЦБ был снят мораторий на ее повышение. Наиболее значимыми факторами для движения ключевой ставки вверх на текущий момент можно считать глобальную сложную ситуацию на развивающихся рынках, в России – ускорение инфляции и инфляционные ожидания в принципе, например, подорожание бензина, рост НДС.»
Отложенный спрос на фоне снижения ставок
По расчетам Национального рейтингового агентства, за первые семь месяцев 2018 года общая задолженность россиян перед кредитными организациями увеличилась на 30% до 13,9 трлн руб. «Таким образом, мы продолжаем наблюдать настоящий бум потребительского кредитования на фоне все еще остающихся высокими процентных ставок», – говорит Карина Артемьева. Всего совокупный кредитный портфель при этом достиг 48 341 млрд руб., с начала года динамика составила чуть менее 12%. Таким образом, драйвером роста стабильно выступает розничный сегмент. При этом средства физических лиц в банках достигли 26,7 трлн руб. (рост на 15% с начала года), и темпы роста задолженности граждан по кредитам по-прежнему двукратно опережают рост их сбережений, подчеркивает эксперт НРА.
По словам Карины Артемьевой, во многом причина сегодняшнего кредитного розничного бума – отложенный спрос на фоне снижения ставок. После 2014 года, когда ключевая ставка была резко повышена, процентные ставки по потребительским, авто-, и ипотечным кредитам были своего рода заградительными. Ипотека, например, предлагалась под 18-20%. В дальнейшем же стоимость кредитов плавно снижалась и сейчас находится на пятилетнем минимуме.
«Люди не склонны снижать уровень потребления различных благ, резко менять собственный образ жизни, и кредитные услуги предоставляют им такую возможность. Доступность кредитных программ обеспечивается понижением процентных ставок, разработкой разного рода социальных и государственных программ, которые позволяют в еще большей степени снизить проценты по кредитам. В немалой степени на развитие кредитного рынка влияет и отложенный спрос 2015-2016 годов», – считает Юрий Дьячков (Банк Финсервис).
Спрос на кредиты растет, уверен Иван Уклеин («Эксперт РА»). «Население стремится компенсировать стагнацию реальных располагаемых доходов для того, чтобы удержать, а лучше нарастить уровень потребления, – отмечает эксперт. – При этом спрос на кредиты есть производная от процентной ставки, которая в 2017 – первой половине 2018 годов существенно снизилась. Услуги некоторых банков проникают даже в самые отдаленные населенные пункты. Кредиты стали дешевле и доступнее, поэтому и спрос на них возрос».
«По нашей оценке, потребительская активность населения растет, – прокомментировали в пресс-службе ВТБ. – Этому способствует тенденция снижения процентных ставок банками, что делает кредиты еще доступнее. Кроме того, улучшается финансовая грамотность населения».
Просрочка
На текущий момент после кризиса 2014-2015 годов наблюдается фаза активного роста необеспеченного потребительского кредитования. Наиболее технологичные банки стараются сделать этот рост «качественным», в то время как некоторые небольшие игроки выходят на этот рынок, не имея необходимых компетенций и технологий, характеризует ситуацию Иван Уклеин («Эксперт РА»). Однако вследствие повышения «аппетита к риску» в целом уровень резервирования по кредитам физических лиц достиг минимального уровня за последние 4 года. Как следствие, RAEX («Эксперт РА») ожидает смену фазы роста на кризисную в течение ближайших 1-2 лет. Непосредственным триггером могут стать любые макроэкономические или геополитические события, но причина будущего кризиса заключается именно в чересчур бурном росте розничного кредитования на фоне отсутствия тенденций к росту платежеспособности заемщиков.
По мнению Юрия Дьячкова (Банк Финсервис), банки и соответствующие государственные органы в полной мере контролируют состояние просроченной задолженности по кредитам. «Отмечу, что ее относительный размер достаточно невелик, более того, по состоянию на текущий год задолженность по розничным кредитам снижается. Так, в 2017 году она понизилась с 8% до 7%, а за первое полугодие 2018 года – уменьшилась еще на 1%, с 7% до 6%».
«Мы наблюдаем сокращение доли просроченной задолженности в портфеле кредитов», – отметили в пресс-службе ВТБ. Улучшение качества портфеля связано с несколькими причинами. Во-первых, изменилось финансовое состояние заемщиков. Рост реальных доходов привел к улучшению материального положения, что сделало проще обслуживание кредитов. Во-вторых, кредитование стало доступнее. Снижение процентных ставок привело к уменьшению регулярного платежа, что снизило риск просрочки. В-третьих, постоянно улучшаются и риск-процедуры, используемые банками. Таким образом, новые кредиты обладают более высоким качеством, что снижает риски в будущем.
Происходит ли ужесточение требований к заемщикам?
Введение с 1 сентября текущего года повышенных коэффициентов риска при расчете достаточности капитала для «дорогих», т.е. со ставкой свыше 15% годовых, потребительских кредитов, безусловно, способно негативно отразиться на проценте одобрения заявок, в первую очередь в отношении более рискованных заемщиков. Как правило, чем выше риск заемщика, тем выше ставка, говорит Михаил Доронкин (АКРА). «Поэтому нельзя исключать, что, начиная с четвертого квартала текущего года, динамика потребительского (без учета ипотеки) кредитования может начать замедляться, чего в общем-то Банк России и добивается, полагая, что существующие темпы роста несут повышенные риски и не отражают реальную экономическую ситуацию в стране. Вместе с тем такая тенденция совершенно не исключает дальнейшего роста рисков. Лишившись части заемщиков, банкиры вполне могут постараться компенсировать выпадающие доходы за счет более надежных клиентов, одобряя им все большие суммы по привлекательным условиям и тем самым стимулируя к повышению кредитной нагрузки», – считает эксперт АКРА.
Очевидно, ожидая подобного исхода в среднесрочной перспективе, Банк России с октября 2019 года будет требовать от банков обязательного расчета показателя долговой нагрузки заемщиков (ПДН) для всех кредитов свыше 10 тысяч рублей. На основе средних уровней ПДН Банком России будут устанавливаться дополнительные надбавки к коэффициентам риска по потребительским кредитам, что снизит доступность кредитов для заемщиков с высоким уровнем долга.
По мнению Юрия Дьячкова (Банк Финсервис), говорить об ужесточении требований к заемщикам сегодня преждевременно: «Покупательная способность населения остается на уровне, так что банки склонны совершенствовать кредитные продукты и разрабатывать собственные программы рефинансирования, позволяющие диверсифицировать или снизить риски невозврата займов».
По словам представителей пресс-службы ВТБ, банк облегчил доступ к кредитам для заемщиков с невысоким уровнем дохода, обеспечил возможность оформления займа по одному документу без дополнительных справок и увеличил срок кредитования до семи лет.
В целом в последние два года наблюдается тренд к ослаблению требований к заемщикам, однако очень осторожному и без потери в качестве кредитов, считает Иван Уклеин («Эксперт РА»). Банки внедряют высокотехнологичные скоринговые модели и оценивают даже модели поведения заемщика. «Для решения о выдаче кредита и о сумме одобрения учитывается много факторов. Например, смотрят на то, как потенциальный заемщик заполняет онлайн-заявку на кредит (сомневался ли при заполнении графы «доходы», как долго читал подробные условия кредита на сайте), какие сайты присутствуют в истории просмотров его браузера, на каких работах и как стабильно он работал в последние годы, с какой периодичностью платит за коммунальные услуги, склонен ли менять SIM-карты и место проживания, а также многое другое».
Перспективные сегменты
Президент, Председатель правления Сбербанка Герман Греф накануне наступления 2018 года заявил, что драйвером роста российского банковского рынка в 2018 году станет розничное направление и ключевыми точками опоры здесь выступят ипотека и кредитные карты. Прошедшие девять месяцев показали, что глава крупнейшего банка стра ны был прав и его прогнозы сбылись, особенно что касается ипотечного кредитования.
«Кредитование физических лиц во все времена было драйвером экономического роста, в том числе и банковской сферы, поскольку обеспечивало экономике платежеспособный спрос, возвращая таким образом в нее необходимые денежные средства, – отмечает Член правления АО «Банк Финсервис», Директор по развитию розничного бизнеса Юрий Дьячков. – Поскольку ипотечное кредитование и банковские кредитные карты являются наиболее востребованными продуктами, то их, безусловно, можно считать основными опорными точками растущего рынка кредитования физических ли».
По мнению Юрия Дьячкова, на сегодняшний день можно выделить три наиболее популярных кредитных продукта. Во-первых, это ипотечное кредитование, востребованность которого основана на недостаточной обеспеченности жильем населения России. Особенно ярко это проявляется в крупных городах, где в улучшении жилищных условий нуждается почти половина населения (45%). Во-вторых, широко используются кредитные карты, рынок которых существенно вырос благодаря потребности людей в качественном платежном инструменте, позволяющем реализовать отложенный спрос, а также за счет развития и совершенствования реальных и виртуальных сервисов. К ним стоит отнести программы лояльности, сервисы для дистанционного управления счетами, новые мобильные приложения. В-третьих, происходит рефинансирование существующих кредитов. В силу положительных тенденций в макроэкономике банки могут себе позволить несколько понизить кредитные ставки, что дает населению возможность рефинансировать сделанные ранее займы и снизить кредитную нагрузку на личный бюджет.
«Ипотека для банков является наименее рискованным сегментом. Вместе с процентными платежами банк получает в залог недвижимое имущество, которое обычно полностью перекрывает потенциальные убытки банка. Кредитные карты – высокомаржинальный сегмент. Отдельные банки в нем показывают рентабельность капитала 40-50% годовых с маржей 20 процентных пунктов. В условиях растущей конкуренции за крупных корпоративных заемщиков и стагнации малого и среднего бизнеса розничное кредитование пока остается одной из немногих «точек роста» банковского рынка», – считает Иван Уклеин («Эксперт РА»).
По оценке пресс-службы ВТБ, лучше всего в этом году растут сегменты потребительского кредита и ипотеки. Так, по объему выдачи жилищных кредитов в России нынешний год может стать рекордным, 3,2 трлн рублей, что выше результата прошлого года в 1,5 раза.
Ипотека – локомотив и драйвер
Действительно, сейчас ипотека бьет все рекорды. И, пожалуй, об этом направлении розничного кредитования следует сказать отдельно, потому что именно его называют «локомотивом» и «драйвером».
По данным Frank Research Group, рост ипотечного рынка на данный момент является самым быстрым в розничном сегменте банковского кредитования. В январе-июле 2018 года по сравнению с соответствующим периодом прошлого года объем выдачи ипотечных кредитов увеличился на 71%, нецелевых займов – на 47%, автокредитов – на 18%, POS-кредитов – на 8,1%. Розничный рынок в целом, т.е. объем выдачи кредитов, вырос в 1,5 раза.
Обеспеченное, и первую очередь ипотечное кредитование – локомотив розничного бизнеса для банковской системы, уверена Карина Артемьева (НРА). Темпы роста совокупного ипотечного портфеля российских банков опережают выдачу в других розничных сегментах. Ипотечные займы формируют более 40% всей массы кредитов населению. При этом ключевой риск сегмента жилищного кредитования – это темпы изменения рыночных цен на жилье, они остаются негативными. То есть ипотечные портфели кредитных организаций растут, имея в залогах дешевеющий актив, объясняет эксперт НРА.
В ближайшие несколько лет максимальный рост будет показывать ипотечное кредитование, также уверен Юрий Дьячков (Банк Финсервис), и связано это с высокой потребностью людей в нормальных жилищных условиях: «Судите сами, по данным статистики, в России низкая обеспеченность жильем. Количество квадратных метров на человека в нашей стране более чем в 2 раза ниже уровня развитых европейских стран. В улучшении жилищных условий нуждаются 45% российских семей. Стратегия развития, разработанная совместно Агентством ипотечного жилищного кредитования (АИЖК) и Минстроем РФ и охватывающая развитие жилищного строительства по 2025 год, поможет людям избавиться от жилищных проблем и обеспечит банковский сектор устойчивым спросом на ипотечные кредитные программы».
Основным драйвером роста розничного кредитования в долгосрочной перспективе останется ипотека, считает Михаил Доронкин (АКРА). Данный сегмент продолжает быть приоритетным с точки зрения реализации государственной политики, в то время как регулирование необеспеченного потребкредитования заметно ужесточается. Однако не стоит ожидать, что ипотека сохранит столько же высокие темпы роста, что и в первые семь месяцев 2018 года, считает эксперт и объясняет почему. «В августе средняя ставка по ипотеке выросла, хотя и совсем незначительно, впервые за длительное время. Повышение средней ставки по новым выдачам может вполне носить временный характер, однако в целом можно говорить, что возможности для снижения ставок исчерпаны. Банк России после очередного снижения в марте взял паузу в вопросе дальнейшей судьбы ключевой ставки при том, что в прошлом году она снижалась шесть раз подряд. В августе ряд банков вслед за Сбербанком повысил ставки по вкладам, на фоне новых санкций и оттока капитала из российских активов растет стоимость заимствований и на публичном долговом рынке.
Все это создает предпосылки для удорожания стоимости кредитов во всех сегментах, включая ипотеку. Интересно, что подобная тенденция способна краткосрочно повысить спрос на ипотеку: в ожидании дальнейшего удорожания заемщики будут стремиться взять кредит на максимально выгодных условиях».
Условия для приобретения недвижимости на текущий момент максимально комфортные, считает Руководитель отдела продуктов и аналитики банка «ДельтаКредит» Алексей Подвигин. Однако вполне вероятно, что вскоре цены на жилье вырастут в связи со вступлением в силу 1 июля нового законодательства о долевом строительстве, которое одновременно с защитой интересов дольщиков накладывает дополнительные ограничения на деятельность застройщиков и приведет к увеличению себестоимости проектов, подчеркивает эксперт. «Еще одной угрозой является рост процентных ставок по ипотечным кредитам, который не исключен уже в ближайшие месяцы. Причина роста – стоимость привлечения фондирования, нестабильная обстановка на развивающихся рынках и введение новых санкций против России».
За последние годы банк «ДельтаКредит», который специализируется исключительно на ипотеке, сделал свои программы более простыми, все они содержат в себе упрощение процедур и уменьшение числа предоставляемых документов. В сентябре банк запустил удобную возможность подтвердить доход выпиской о состоянии лицевого счета в Пенсионном фонде. При этом клиент может не предоставлять банку справку по форме 2-НДФЛ и копию трудовой книжки. Уровень отказов за последние полгода принципиально не изменился. В отношении задолженностей в банке также стабильная ситуация.
Если говорить о спросе на ипотечные кредиты, то по итогам августа 2018 года банком «ДельтаКредит» выдано более 2 400 кредитов на 6,2 млрд руб. Если сравнить с аналогичным периодом прошлого года, рост объема выдач составил 23,1%. Одним из основных драйверов остается рефинансирование, в августе его доля составила 20% от всего объема выдач, рассказал Алексей Подвигин.