Доверительное управление капиталом - оно такое… доверительное. Момент доверия и гарантий здесь наиболее важен, поэтому рассмотрим его отдельно.
Итак, какие гарантии есть у меня, когда я передаю свой капитал в управление трейдеру?
1. Гарантия первая - техническая. Как уже говорилось ранее, в США механика подобных взаимодействий достаточно отработана. Поэтому вам нет нужды в прямом смысле "передавать" кому-то свои деньги. Ваши деньги - всегда ваши. Технически это реализовано так:
- Вы заводите аккаунт в Interactive Brokers и переводите деньги на свой торговый счет. Здесь особо следует упомянуть, что счет в Interactive Brokers - это по сути - банковский счет. Они даже могут выпустить для вас пластиковую карту, которую вы будете использовать как обычную платежную карту от какого-нибудь Bank of America. То есть, открывая счет в Interactive Brokers, вы обзаводитесь собственным счетом в США, и при этом имеете возможность запросто совершать сделки на бирже с ценными бумагами и другими активами. Что весьма удобно.
- Interactive Brokers - это, как сообщает нам Википедия, «It is the largest U.S. electronic brokerage firm by number of daily average revenue trades» - крупнейший в США электронный брокер, если считать по количеству совершенных за день сделок. Совокупный капитал лежащий на торговых счетах Interactive Brokers исчисляется десятками миллиардов(!!!) долларов. Так что если размер имеет для вас значение - то это очень серьезная гарантия надежности.
- Итак, деньги на вашем счету - только ваши. Но вы можете предоставлять к ним доступ и другим лицам, имеющим свой логин-пароль в Interactive Brokers. Причем, обратите внимание: Interactive Brokers дает вам техническую возможность регулировать уровень доступа к вашему счету для третьих лиц. Так, вы можете дать кому-то полный доступ к своим деньгам, включая их вывод со счета. А можете дать доступ, который позволит человеку только посмотреть, что там происходит, но никаких действий он совершить не сможет.
И, наконец, самый важный для нас уровень доступа: возможность совершать сделки на бирже, но без возможности трансфера денег с этого счета куда-либо еще. Это и есть наш с вами случай. То есть, я могу дать такой доступ к своему счету в Interactive Brokers какому-то трейдеру, в профессионализме которого я уверен и с которым у меня есть договоренность о разделе профита 50/50, и он будет делать мне деньги, но вывести их со счета без меня - никуда не сможет.
И в данном случае обычно уже трейдер хочет какие-то гарантии в том, что я не зажму эту прибыль, и честно поделюсь с ним, как и договорено. Обычно это решается через увеличение частоты выплат премии трейдеру - скажем, раз в 1-2 недели, или вроде того.
Подытожим по 1 пункту: я открываю свой счет в Interactive Brokers, у меня есть пластиковая карта Interactive Brokers, при помощи которой я могу использовать этот счет – как обычный счет в американском банке. И у меня есть возможность дать доступ к своему счету опытному трейдеру, который будет делать мне деньги на биржевой торговле за процент от прибыли, но ничего другого сделать с моим счетом не сможет, чисто по причинам технического характера.
Помимо технических гарантий, которых уже вполне достаточно для любого вменяемого человека с интеллектом, есть еще и другие гарантии.
2. Гарантия вторая – мотивационная.
Опытные трейдеры, о которых мы сейчас говорим, это люди:
- С многолетним стажем успешной работы (что весьма легко проверяется, путем аудита их трейдов за последние 5 лет).
- Лицензированные специалисты, с американскими брокерскими лицензиями типа FINRA Series 7 and FINRA Series 63 (Google знает, что это такое).
То есть, эти люди – эксперты очень высокого класса в том, что касается биржевой торговли. Элита трейдинга. Они имеют достаточно большой годовой доход. И им намного выгоднее просто делать свою работу хорошо, чем делать что-либо еще другое.
Простой пример: я, например, завел в Interactive Brokers торговый счет на $200k и дал к нему торговый доступ, без возможности выводить капитал, опытному трейдеру, договорившись с ним делить деньги, которые он мне сделает 50/50. Обычно, за год хороший трейдер делает 100% от депозита и больше. То есть, к концу года у меня на счету будет уже $300k, а у моего трейдера будет $100k. Так какой мотив может быть у опытного профессионального трейдера делать что-то еще, кроме как заработать себе и мне по 100 тысяч баксов за год?
Правильно. Никакого мотива к этому у него нет. У него есть мотив торговать на мои деньги и делать через это еще большие деньги. Он заработает себе и мне по 100 тысяч в этом году, потом в следующем году, и через год, и через два. Просто потому что он умеет это делать и ему это выгодно.
Это очень жесткая мотивационная гарантия. И она работает всегда.
3. Гарантия третья – профессиональная.
Выше я уже писал об этом, но повторю отдельным пунктом: у вас, когда вы покажете серьезность своих намерений, есть возможность аудита биржевых трейдов, выбранного вами трейдера, за последние 5 лет. Это как раз таки можно реализовать, в том числе, и через гостевой уровень доступа к торговому аккаунту трейдера в Interactive Brokers. Вы будете видеть его счет - как свой собственный, просто сделать с ним ничего не сможете. И вы сможете оценить его профессиональный уровень достоверно и самостоятельно, просто сопоставив цифры.
Ну и разумеется брокерские лицензии FINRA Series 7 and FINRA Series 63. Знаю, что в русскоязычных странах в силу огромной коррупции лицензиям придается малое значение. Но в США такие лицензии – отнюдь не пустой звук. Те, что упомянуты выше – это самые-самые. Круче этих лицензий у американского брокера просто быть не может. И это нормально – требовать самого лучшего. Потому что речь идет о моих деньгах, причем, достаточно серьезных суммах.
Если сложить все вышенаписанное, то можно ясно увидеть, что грамотно реализованное доверительное управление капиталом, может быть на порядок прибыльнее, и не менее надежно, чем покупка Ценных бумаг казначейства США. Кроме шуток.
Единственный здесь «минус» - это достаточно высокий порог входа в систему. Как правило, трейдер-эксперт не возьмется за управление вашим депозитом, если он меньше 50-100 тысяч долларов. Ему это просто невыгодно, ибо он работает за процент от прибыли.
А во всем остальном – это, наверное, самый прибыльный и надежный из всех видов инвестирования. По крайней мере, мне о других подобных не известно.
Роман К.
