В этой статье вы узнаете основные особенности того, как регулируется ICO в Лихтенштейне, Швейцарии, России, Сингапуре и Эстонии,получите полезные ссылки на документы от спикеров.
На вебинаре “Особенности регулирования ICO в разных странах” мы рассматривали несколько юрисдикций для проведения ICO. Первым среди спикеров был Роман Янковский (Зарцын, Янковский и партнеры), автор книги «Закон стартапа», специалист по венчурному инвестированию. Роман рассказал о том, как сейчас в России регулируется ICO.
“На самом деле, никак”, - говорит Роман. Сейчас в России нет ни одного нормативного документа о блокчейне, криптовалюте и ICО, несмотря на то, что в 2014 году были попытки урегулировать использование криптовалюты.
Сейчас российские банки запрещают операции покупки/продажи криптовалюты и токенов, опираясь на заявление Центрального Банка, что юридически не является нормативным актом.
Текущая ситуация в России такова: с одной стороны ничего не запрещено, но правоохранительные органы всё равно ограничивают деятельность компаний, которые используют криптовалюту или пытаются провести ICО. Но известны и успешные кейсы проведения ICО на территории России. Однако в этих случаях стартапы не выходили оффлайн и не собирали средства с помощью рублей, а сразу собирали криптовалюту.
Но скоро ситуация изменится, т.к. сейчас уже есть законопроекты о регулировании, которые прошли первое чтение и ждут принятия. После вступления в силу этих законов будут установлены официальные обменники для криптовалюты и токенов. Цель законопроектов вывести 90% пользователей криптовалюты “из тени” с помощью привлекательных условий обмена.
В этих законопроектах есть спорные моменты о лимитах на покупку криптовалюты и токенов, об определении майнеров и др. Надеемся, это будет доработано до принятия закона.
О Швейцарии и Лихтенштейне на вебинаре рассказала Янина Петровская, российский юрист и сотрудник Rechtsanwälte Lennert Partners. Юрисдикции Лихтенштейна и Швейцарии очень похожи, поэтому мы объединили их.
Янина Петровская говорит, что перед регистрацией предприятия в этих странах необходимо провести “подготовительную” работу:
- запрос на лицензию от FINMA (FINMA - швейцарский регулятор);
- рассказать банку о ваших транзакциях (да, в Швейцарии и Лихтенштейне банки работают с ICO проектами);
- анализ проекта с точки зрения налогов.
Для токенов типа Utility лицензия не нужна, но Янина рекомендует почитать классификацию токенов от компании ММЕ, где чётко объясняется, что означают типы токенов. Доступен этот документ по ссылке ниже:
>>> BCP Framework for Assessment of Crypto Tokens <<<
Но и в случае,если у вас Utility токен, лучше всего обратиться в FINMA, чтобы избежать судебных разбирательств в дальнейшем, как это случилось с компаниями Envion и Tezos. О кейсах этих двух компаний вы можете прочесть здесь.
Кроме процедур описанных выше, компании, которые являются биржами и обменниками, должны пройти процедуру противодействия отмыванию денег.
Налог на прибыль в Швейцарии зависит от кантона и колеблется от 7% до 26%, но местные органы идут навстречу бизнесу и рассматривают индивидуальные условия.
Лихтенштейн также заинтересован в развитии бизнеса, особенно в блокчейн проектах. В Лихтенштейне уже создан Blockchain House, строят несколько бизнес-центров для блокчейн компаний, выпустили ICO Fact Sheet и летом 2019 года в силу вступит закон о блокчейне. Саммари закона о блокчейне княжества Лихтенштейн вы можете скачать по ссылкам ниже:
👉 Закон о блокчейне княжества Лихтенштейн(русский вариант)
👉 Blockchain Law of Liechtenstein (английский вариант)
В этом документе узнаете, что собой представляет токен в Лихтенштейне, какие услуги, объекты и субъекты будут регулироваться после вступления в силу закона о блокчейне и т.д.
Ещё одним плюсом Лихтенштейна является то, что проведение ICO здесь быстрее, чем в Швейцарии.
Последним из спикеров был Станислав Соколовский, старший юрист GMT Legal. Станислав рассказал о Сингапуре и Эстонии.
Сингапур - первая страна, которая начала защищать инвесторов ICO. Уже в августе 2017 года они выпустили Guideline MAS. Разъяснение о позиции Сингапура вы можете посмотреть по этой ссылке:
>>> Позиция MAS от 14 ноября 2017 года о регулировании криптовалют <<<
В документе MAS описали теоретически регулирование: и криптовалюта, и токен могут иметь стоимость, и ими можно торговаться, но должны соблюдаться существующие нормы:
- нормы о защите персональных данных
- нормы о защите регулируемой деятельности
- нормы, связанные с противодействием отмыванию денег.
Стоит упомянуть, что Сингапур при выборе регулирования основывался на США. В Сингапуре, как и в США, токены делятся на Security и Utility, а регулирование не по типу токена, а зависит от деятельности компании. В этом случае при регистрации предприятия в Сингапуре понадобится лицензия на ту деятельность, которой вы занимаетесь, что может стоить до 2 млн. сингапурских долларов. При этом проведение ICO в Сингапуре и Эстонии довольно дёшево: вы можете уложиться в 30 тыс. долларов.
Другие факты о Сингапуре:
- Налог на прибыль в Сингапуре до 17%;
- В Сингапуре возможно провести ICO и при этом не привлекать жителей Сингапура к инвестированию;
- В Сингапуре стартап может использовать только криптовалюту, даже указывая её в отчётности. Но не создавать счёт банке при регистрации компании невозможно. Чтобы банк открыл вам счёт, необходимо убедить банк в “чистоте” вашей деятельности.
Теперь поговорим об Эстонии. Станислав рассказал, что он и его коллеги из Midex были первыми, кто получил лицензию на создание биржи для обмена криптовалюты. К тому времени Эстония была подготовлена. УДля регулирования криптовалюты Эстониия уже имеетлись такие документы:
- статус о виртуальных валютах;
- решение суда о том, когда операции с виртуальными валютами облагаются налогами, а когда нет.
Также Эстония разделила открытие кошельков для виртуальных валют и обмен этих валют,благодаря чему стала первой страной в Европе, которая продумала, как должен проходить обмен валюты, чтобы избежать незаконных действий.
О регулировании ICO в Эстонии вы можете узнать по ссылке ниже:
>>> The legal framework of initial coin offering in Estonia <<<
Также стоит отметить, что юрисдикция Эстонии больше подходит компаниям, у которых есть MVP, т.к. при Utility токене по окончании ICO вы должны предоставить своим пользователям возможность использовать токены.
Более подробно о разных юрисдикциях для проведения ICO вы можете узнать из видео записи вебинара:
Вопросы слушателей и ответы спикеров:
❓ 1. Налогообложение
Кейс: компания, которая оказала услуги и получила оплату за данные услуги в крипто валюте. Как необходимо ее задекларировать?
✅ Станислав (Сингапур): Операции, связанные с криптовалютами, облагаются “ставкой на день”: какую стоимость имел актив на момент его покупки, такую стоимость необходимо и зафиксировать. Однако остается неурегулированный вопрос о налогообложении с доходов от майнинга.
✅ Станислав (Эстония): Двойная концепция:
Внутренний уровень (Эстония): облагаются НДС;
Международный уровень: НДС не облагаются.
Также к компаниям, работающим с криптовалютами применяются такие же законы налогообложения, как и к компаниям, оказывающим коммерческие услуги.
✅ Янина (Швейцария, Лихтенштейн) : Понимается как любое другое имущество компании: доходы минус расходы, и необходимо оплатить доход на прибыль.
✅ Роман (Россия): Как предприниматель или юридическое лицо граждане обязаны по упрощенной системе налогообложения платить налог с дохода или с прибыли. Если криптовалюта никак не отражается в доходах организации или прибыли - налоги платить не нужно.
Если физическое лицо получило доход в криптовалюте, по российскому законодательству необходима декларация этого дохода. Однако еще нет общих правил декларации.
❓ 2. Швейцария: Стоимость процедуры FINMA? Какая длительность рассмотрения проектов?
✅ Янина: От нескольких месяцев. Стоимость процедуры вместе с услугами юристов - несколько десятков тысяч франков в зависимости от размера компании.
❓ В чем причина делопроизводства FINMA в деле Envion? Кажется, ранее FINMA писала, что для крипто-депозитов не нужна банковская лицензия. Или Envion нарушил что-то еще?
✅ Отсутствие банковской лицензии и принятие депозитов - основной аспект проверки. Подробнее по ссылке https://www.the-blockchain.com/2018/05/22/envion-legal-battle-is-latest-swiss-crypto-bust-up/
❓ 3. Кейс “Tezos”
✅ Янина: Не считаю, что этот кейс связан с лицензированием и блокчейном. Это скорее корпоративный конфликт.
❓ 4. Если токен залистили на децентрализованной бирже еще до старта токен-сейла, не потеряет ли он характер Utility?
✅ Станислав: Не надо делать токен “ERC20”. Если вы создаете “Security ” токен он изначально должен быть централизован, вплоть до того, что это не должен быть токен. Чаще всего “Security ” токен не нужен. Правильнее делать структуру, в которой у Вас будет классический венчур.
❓ 5. Насколько содержательно швейцарское право понимает смарт контракты?
✅ Янина: Никак не понимает. Нет официального документа, где было бы это описано. FINMA выдает лицензии или говорит, что не надо лицензии под конкретные проекты. Они смотрят, какие смарт контракты регулируются.
❓ 6. Насколько жестко Швейцарское право относится к решению споров между компаниями, где предмет спора является криптовалюта? И вообще есть ли такая практика?
✅ Янина: Это в любом случае понимается, как имущество - возможен гражданско-правовой спор.
✅ Станислав: В Эстонии концепция на лицензии на обмен криптовалют проистекает из регулирования “альтернативных средств платежа” .
❓ 7. Китайцы не могут покупать токены американских компаний?
✅ Станислав: Не могут.
❓ 8. Кейс по юрисдикции
✅ Роман (Россия): В России уже много разнообразных кейсов. Самое известное дело “Включение криптовалюты в конкурсные массы”. У должника имелись биткоины, однако он подал на банкротство. Должник в суде выразил мнение, что в России до сих пор нет регулирующего документа по криптовалютам, то есть биткоины не могут быть включены в конкурсные массы при банкротстве.
Однако по результатам судебного разбирательства - суд включил биткоины в конкурсную массу.
Ссылка на кейс: http://bit.ly/2MfOxZY
✅ Янина (Швейцария, Лихтенштейн) : кейс Icoin.
Данная компания выпускала криптовалюту на своих серверах, тем самым нарушая принцип децентрализации. Также токены должны были быть обеспечены реальными активами - это правило не было соблюдено.
Ссылка: https://nobsimreviews.com/icoin-pro-review/
✅ Станислав (Сингапур, Эстония) :
Сингапур: Все ICO, которые попадают под проверку MAS и рассматриваются этой инстанцией, как хорошие ICO - попадают в список “ Investor Alert List”. В Эстонии еще нет открытой практики по ICO.
Перечень сопроводительных материалов к вебинару:
- Закон о блокчейне княжества Лихтенштейн (русский вариант)
- Blockchain Law of Liechtenstein (английский вариант)
Судебные дела по блокчейн проектам в Швейцарии