Философия инвестиций

«Инвестирование — это не способ победить других в их игре. Это способ контролировать себя в своей собственной игре». Бенджамин Грэм Попытка повторить чужие успехи или, часто, просто "видимость успеха" без понимания контекста чаще всего приводит к потерям. Многие начинающие инвесторы совершают одну и ту же ошибку: они ищут «идеальную» стратегию, копируют портфели известных инвесторов вроде Уоррена Баффета или следуют советам блогеров. Но инвестирование — это не спорт, где нужно обогнать других. Это долгая игра, в которой важно понимать свои цели, риск-профиль и психологию...

Именно такой вывод можно сделать, если выбирать неподходящие вам депозиты, акции, облигации или фонды. В этой статье мы покажем как работает искажение оценки результатов инвестиции у разных инвесторов в зависимости от их «подготовленности» к рискам, которые они (осознанно или нет) приняли, купив конкретные инструменты. Также мы покажем, что выбирать инвестиции по доходности - это большая ошибка. Мы провели опрос в нашем телеграм канале об ощущениях инвесторов от ужасной доходности на рынке акций...

Инвестиционные дискуссии в декабре и январе обычно складываются вокруг прогнозов на будущий год. Самый распространенный вопрос: «Как будет вести себя рынок в следующем году?» Хотя естественным импульсом является сосредоточение на годовой перспективе, для большинства инвесторов это будет контрпродуктивно. Начать новый год лучше с составления бюджета и определения инвестиционного плана, который учитывает ваши текущие финансовые потребности и наличие резервного фонда на случай неожиданных расходов....

Многие инвесторы почему-то любят покупать финансовые активы (акции, облигации, фонды и пр.) "на пробу". Это прямо сильно распространенная практика и не только среди инвесторов с небольшим капиталом. Как будто это тоже самое как купить пирожное или шоколадку, попробовать и сделать вывод "вкусно/невкусно", "буду покупать и дальше/больше никогда не куплю". Вкусно/невкусно для финансовых инструментов - это, видимо, доходность (конечно, многие тут упускают из виду риск). Но как ее можно оценить, если конкретный актив с самого начала вам не подходит...

Если вас беспокоит поведение рынка акций и рубля в последние недели, вот несколько мыслей, которые помогут вам чувствовать себя более комфортно и дадут дополнительную информацию для принятия решений. 1. Во-первых, всем инвесторам следует иметь ликвидную и консервативно инвестируемую подушку безопасности (в объеме доходов за 6-12 мес.) и страхование критических рисков (потери недвижимости, автомобиля и пр.). Это поможет вам чувствовать себя увереннее в любых рыночных ситуациях. 2. Во-вторых, вам не обязательно и в большинстве случаев не нужно инвестировать 100% денег в акции...

Известный журналист The Wall Street Journal Джейсон Цвейг как-то написал: Исходя из финансовой истории и собственного опыта, я давно пришел к выводу, что возврат к среднему является наиболее сильным законом в финансах: за периодами с доходностью выше среднего неизбежно следуют доходы ниже среднего, а плохие времена неизбежно закладывают основу для удивительно хороших результатов. Все инвесторы любят объяснять изменения цен на акции, облигации, золото и т.д. множеством факторов от погоды до денежно-кредитной политики ФРС США...