СМАРТЛАБ | Мы делаем деньги на бирже

Новые IPO, дивидендный сезон, размещения ОФЗ и корпоративных облигаций: обзор событий за неделю ВсеИнструменты вышли на биржу, Промомед и АПРИ собираются на IPO, утверждены дивиденды, новые размещения облигаций: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю. 👉Индекс Мосбиржи, дивиденды Индекс Мосбиржи на этой неделе снизился с 3154 до 3149 пунктов. Кстати, акции Газпрома показали рост на 9% за неделю. 👉Утвердили дивиденды следующие компании: Фосагро, НМТП, АФК система, Диасофт, Совкомфлот. Собрал самые интересные дивиденды июля в отдельный пост. 👉ПАО «ВИ.ру», холдинговая структура ритейлера «ВсеИнструменты.Ру», провело IPO по нижней границе ценового диапазона — 200 руб. за акцию, что соответствует капитализации компании в 100 млрд руб. 👉Промомед начал сбор заявок на участие в IPO. Ценовой диапазон акций установлен на уровне 375-400 руб./акция. Сбор заявок продлится до 11 июля. 👉Застройщик ПАО «АПРИ» объявил о намерении провести первичное публичное предложение (IPO) обыкновенных акций с листингом на Московской бирже. 👉Индекс гособлигаций RGBITR снизился с 571 до 566 пунктов. Доходность длинных ОФЗ составляет до 15,6%, коротких 16,9%. 👉Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций Европлан 1Р7 (финальный купон плавающий ключевая ставка+спред 1,9% на 3 года). На очереди следующие размещения: • Практика ЛК 1Р3 (9 июля, купон плавающий ключевая ставка + спред не выше 2,75% на 3 года); • Славнефть 2Р5 (11 июля, купон плавающий ключевая ставка+спред не выше 1,6% на 3 года); • РУСАЛ 1Р8 (купон в долларах с расчетами в рублях не более 8,25%); • Аэрофьюэлз 2Р3 (18 июля, купон плавающий ключевая ставка + спред не выше 3,5% на 3 года); • Позитив 1Р-01 (купон плавающий ключевая ставка + спред не выше 1,9% на 3 года). 👉Минфин вновь предложил облигации с плавающим купоном и длинные ОФЗ. ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12 августа 2037 г. разместили на общую сумму 54,2 млрд руб. по номиналу. ОФЗ-ПД серии 26248 с датой погашения 16 мая 2040 г. разместили на 14,8 млрд руб. Минфину пришлось дать высокую доходность на уровне 15,47%. 👉Совокупный объем торгов на рынках «Московской биржи» в июне 2024 года по сравнению с июнем 2023 года увеличился на 17,8%. 👉ВТБ планирует выкупить долю Почты России в Почта Банке. 👉Торги акциями МКПАО «Яндекс» под тикером YDEX начнутся на Московской бирже 24 июля 2024 г. К 24 июля планируется завершить все необходимые расчёты по биржевым и внебиржевым заявкам на обмен акций в рамках предложения от ЗПИФ «Консорциум.Первый» — основного владельца МКПАО «Яндекс». 👉Акционеры Novabev на внеочередном собрании одобрили план увеличить уставной капитал компании в 8 раз, бесплатно начислив 7 акций на 1 акцию всем акционерам. 👉«Инвестиционная палата», назначенная организатором обмена заблокированными активами, продлила срок приема заявок от нерезидентов на выкуп бумаг до 23:59 мск 2 августа. Такое решение принято по просьбам потенциальных покупателей — нерезидентов. Расчеты по сделкам запланированы на 12 августа. «Инвестиционная палата» начала прием заявок нерезидентов 3 июня, он должен был завершиться 5 июля. https://smart-lab.ru/mobile/topic/1035691/

Каналы, на которые стоит обратить внимание. Вручную поиск этих ценных ресурсов может занять много времени, но у вас есть возможность получить к ним доступ в одном посте. Invest smart - приватный канал с точками входа, которые имеют потенциал роста 10-30%, сроком до двух недель! Информация без воды! Скажут когда купить и продать Инвестиции с Оксаной Мащенко - канал квалифицированного инвестора, капитал >35 млн. Реальная практическая информация, без воды про валюту, акции России и США, недвижимость и крипту. Открыты и публичны все портфели и сделки, рассказывает честно так, как есть. TAUREN - это лучший помощник долгосрочного и среднесрочного инвестора. Этот канал поможет вам найти доходные идеи и предостережет от покупки некачественных активов. Настоятельно рекомендуем. Финансовые Думки - старейший авторский телеграм канал о финансовых рынках и мировой экономике, который читают во всех крупных банках. Вот уже 6 лет аналитика, публикуемая в канале, помогает читателям зарабатывать деньги на рынке. Зарабатывайте и Вы! Дивиденды Forever - Лариса Морозова расскажет вам, какие компании и почему платят дивиденды и какие облигации стоят Вашего внимания. Если вы искали специалиста в мире дивидендов, то вам точно стоит подписаться. Steel rain - здесь вы найдете качественные прогнозы по всем компаниям на рынке РФ. Все они обоснованы и отрабатывают с вероятностью более 90%. Автор сам зарабатывает на рынке, открыто ведёт свой портфель.

Виктор Орбан в Москве🔥Итоги дня 📈Газпром +3.5% Газпром снова в лидерах роста на фоне визита премьер-министр Венгрии Виктор Орбана в Москву. У участников рынка появляется надежда на нормализацию ситуации😳 📈IMOEX +0.5% Сюрпризом для рынка стал визит Виктора Орбана в Москву. Президент РФ Владимир Путин заявил, что на переговорах с Орбаном обсуждались отношения РФ и ЕС, возможная будущая архитектура безопасности в Европе👍 📈Полюс +1.7% Антон Румянцев заявил, что «Полюс» планирует в 2025 году начать строительство на Сухом Логе и Чульбаткане🧐 📈Лукойл +1.2% Вырос на слухах о возможном выкупе. Якобы на сайте компании появилась страница с тендерным предложением о выкупе акций🤷‍♂️ 📉ВТБ -0.7% Дмитрий Пьянов сообщил, ВТБ планирует выкупить у акционеров оставшиеся после обратного сплита дробные акции на баланс дочерней структуры, а затем консолидировать их и продать в рынок. Frank Media сообщает, что ориентиром по цене передачи Почта-банка для ВТБ является один капитал🧐 📈ВсеИнструменты.ру Удачно разместился по 200 руб. за акцию(нижняя граница объявленного диапазона), рыночная капитализация составит ₽100 млрд🤔 📉Россети МР -10.5% Падает после дивидендной отсечки, на данный момент падение больше размера дивиденда🧐 📉Соллерс -8.4% Падает после дивидендной отсечки, на данный момент падение сопоставимо с размером дивиденда🤔 📊Полная карта рынка: https://smart-lab.ru/q/map Комментируйте на Смартлабе: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1035618/

Бум фармацевтических и медицинских IPO продолжается! Ведомости пишут, что ГК «Медскан» может провести листинг своих акций до конца 2024 года. Давайте посмотрим на компанию поближе. Компания «Медскан» — успешная группа компаний в области здравоохранения, которая предлагает современные медицинские услуги в соответствии с передовыми мировыми стандартами. Посмотрим, что эта компания может предложить интересного розничным и институциональным инвесторам: 👉Благодаря стратегии «полного цикла», ГК «Медскан»имеет возможность занять консолидирующую позицию на рынке. 👉Основные драйверы для роста – постоянно развивающиеся активы, эффект масштабирования от совершенных сделок M&A, расширение спектра предоставляемых услуг, органический рост базы лояльных пациентов. 👉Компания провела ряд успешных M&A сделок,и теперь Медскан можно смело называть игроком федерального масштаба. У группы имеется множество объектов: • Сети многопрофильных мед-центров в 31 регионе и 105 городах РФ; • Сети клинико-диагностиченских лабораторий, которые состоят из 15 лабораторий и431 лабораторных мед офисов, расположенных по всей стране. 👉В группу входит и клиника Hadassah– уникальный и не имеющий аналогов в России центр экспертизы и лучших практик. 👉Компанией управляет опытный менеджментс отличным track record в M&A. А что по ключевым финансовым и операционным показателям за 2023 год? 👉Финансовые показатели: • Общая выручка группы – выросла более чем в 4 раза! И составила 22,4 млрд рублей. • Сопоставимая выручка по про-форме — увеличилась на 27% год к году. • Выручка бизнес-направления «Медицина» — увеличилась на 40 % и составила 9,7 млрд рублей. • Выручка бизнес-направления «Лаборатории» — достигла 12,8 млрд рублей. 👉Операционные показатели: • ГК «Медскан» управляет более65 медицинскими центрами разных форматов на конец 2023 года; • Сеть KDL была представлена 431 медицинским офисом (пунктами сбора анализов) и 13 лабораторными комплексами. • Количество выполненных лабораторных исследований в сети KDL составило более 34,18 млн тестов, увеличившись на 14% год к году. • Число амбулаторных посещений составило2,02 млн., а число госпитализаций увеличилось на 47% до 10,5 тыс. На текущий момент – рынок здравоохранения только набирает обороты. И ГК «Медскан», судя по всему, нацелен на построение многогранной экосистемы, которая включает в себя все сферы заботы о здоровье. Учитывая этот факт – есть высокая вероятность зайти в развивающийся сегмент отрасли с перспективным игроком рынка! https://smart-lab.ru/mobile/topic/1035586/

Правила учета убытков прошлых лет Инвестиции в ценные бумаги не всегда приносят прибыль, случаются и убыточные года. Как вернуть убытки прошлых лет? Этот вопрос часто вызывает сложности у инвесторов. 🔸Переносить можно убытки за прошедшие 10 лет, но доход можно учесть только за последние 3 года. Если у вас были убытки в 2013 году, а доход в 2020 г., то зачесть такой убыток не с чем и на 2024 год он тоже не перейдет. В отличие от убытка за 2014 год и более поздние периоды, их можно будет перенести. 🔸Убытки переносятся в порядке их получения. 🔸Если убыток больше полученной прибыли, то его можно переносить частями. 🔸Убытки по операциям с ценными бумагами (ЦБ) и по операциям с производными финансовыми инструментами (ПФИ) переносятся отдельно друг от друга. Акции относятся к ЦБ, фьючерсы на акции — ПФИ. Доход по фьючерсам за 2023 год нельзя уменьшить убытком по акциям за 2022 год или за более ранние периоды. 🔸Убытки по ЦБ и ПФИ, которые не обращаются на организованном рынке, а также по операциям РЕПО нельзя переносить на будущие периоды, но можно сальдировать внутри года. 🔸Убытки по ПФИ переносятся общей суммой независимо от базисного актива — акции, нефть, газ, золото или валюта. Например, убытки по фьючерсам на газ и нефть за 2017 год уменьшают доход по фьючерсам на валюту за 2023 год. 🔸Для учета убытков прошлых лет нужно подать налоговую декларацию. Если вы торгуете на зарубежном счете, то фиксация убытка происходит ТОЛЬКО через подачу декларации. Незнание этих правил может привести к переплате налога и потере времени на исправление ошибок. https://smart-lab.ru/mobile/topic/1035538/

Детальный анализ Ozon Ozon – отличный бизнес, растет очень быстрыми темпами и с каждым годом перетягивает на себя все большую долю потребительских расходов в России. Компания пока убыточна, но у нее понятная сходимость бизнес-модели (это видно из юнит-экономики и примеров похожих компаний на других рынках) и выход в прибыль – вопрос времени. Вероятно, в будущем Ozon станет крупнейшим в России публичным ритейлером (а может и вообще крупнейшим, если сможет обогнать WB). При этом оценку Ozon сделать сложно – у компании низкомаржинальный бизнес и колебания целевой маржи даже на 1% оказывают очень сильное влияние на ее прогнозные финансовые показатели и мультипликаторы. Исходя из базового сценария с целевой маржой по EBITDA 4% Ozon, на мой взгляд, выглядит дороговато. Грубое сравнение на коленке с Х5 также не в пользу Ozon с точки зрения оценки. Этот пост получился большим, но он дает отличное понимание бизнеса Ozon и его перспектив. Полную версию читайте по ссылке ниже, будет полезно: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1035497 #OZON держим? ❤️— держим! 💔— не держим!

Что будет с рынком и акциями? Доходности по новым ОФЗ бьют рекорды Всё больше факторов говорит за то, что ЦБ будет некуда деваться от повышения ключевой ставки на заседании 26 июля (осталось ровно 3 недели). Собственно, многие ещё перед прошлым заседанием про это говорили. И для этого есть несколько свежих причин. 👉Доходности по ОФЗ бьют рекорды 3 июля Минфин провел аукцион по размещению ОФЗ с постоянным купоном. Доходность по выпуску ОФЗ-ПД 26248 с погашением в мае 2040 г. составила 15,47%. И это — исторический рекорд. Среди бумаг с постоянным купоном и сроком размещения свыше 10 лет доходность выросла до максимума с момента начала ведения статистики в 2015 г. Предыдущий рекорд по доходности дальних ОФЗ был поставлен на прошлой неделе — 26 июня. Тогда ведомство разместило ОФЗ 26244 с погашением в марте 2034 и доходностью 15,34%. 👉Итоги размещения ОФЗ 26248 3 июля: ● объем спроса — ₽42,41 млрд; ● размещенный объем выпуска — ₽14,78 млрд; ● выручка от размещения — ₽12,65 млрд; ● средневзвешенная цена — 83,91% от номинала; ● средневзвешенная доходность — 15,47% годовых. Как видно из результатов, спроса на дальние бумаги почти нет. Крупные игроки ждут дальнейшего повышения доходностей. Следующий аукцион по размещению гособлигаций запланирован на 10 июля. 👉Инфляция продолжает разгоняться Недельная инфляция в РФ с 25 июня по 1 июля резко ускорилась до 0,66%, тогда как на прошлой неделе она составляла 0,22%, следует из обзора Минэкономразвития. Годовая инфляция выросла с 8,61% до 9,22%. Это не просто много, это уже почти в 2,5 раза выше таргета. По позициям: огурцы и картофель подорожали на 6,3% и 4,2%. Сахар подорожал на 0,5%, колбаса и хлеб — на 0,3%, сливочное масло, мука и молоко — на 0,2%. Говядина, курица, творог, чай и баранина прибавили 0,1%. Яйца (внезапно!) подешевели на 1%. Рост цен в сегменте регулируемых, туристических и бытовых услуг составил 5,9% за счет индексации тарифов ЖКХ. При этом реальные зарплаты россиян в апреле 2024 увеличились на 17% год к году, сообщает Росстат. Среднемесячная номинальная начисленная зарплата в апреле достигла 83,8 тыс. ₽. 👉Экономика очевидно перегрета Эльвира Набиуллина сравнила трансформацию российской экономики с марафоном. «2023 год — очень высокие темпы роста, сейчас высокие темпы роста. Конечно, их хочется сохранить, но, мне кажется, нам важно осмыслить нынешнюю ситуацию и понять, что это длинный забег. Это не короткая дистанция, а действительно марафонская дистанция, причем по пересеченной местности и с препятствиями» Главные ограничения для экономики по ее словам — нехватка рабочей силы и сложность доступа к технологиям. Кроме того, сказываются трудности в трансграничных платежах. Эльвира Набиуллина как бы даёт понять: "Ребята, вы доиграетесь. Причем и сверху, и снизу". Сверху инфляцию разгоняют экономическими стимулами, вливанием огромного количества денежной массы в промышленность, дефицитом бюджета. Снизу это все подогревается кредитным бумом, ажиотажем на рынке жилья и автомобилей, нежеланием переходить на сберегательную модель поведения. Таким макаром можно на полной скорости и со всей дури влететь в новый виток инфляции и девальвации рубля, что потребует ещё более жестких и решительных мер со стороны ЦБ. Замкнутый круг... В июне этого года Набиуллина заявила, что перегрев экономики в 1 кв. 2024 как минимум НЕ УМЕНЬШИЛСЯ, с учетом этого ЦБ не исключает «существенного» повышения ставки в июле. «Сильно перегретой» экономику называл также и глава Сбера Герман Греф. 👉Что будет со ставкой, рынком и акциями 16 из 16 опрошенных Reuters аналитиков ожидают рост ставки до 17-18%. Если в следующие недели мы увидим продолжение разгона инфляции и не увидим охлаждения кредитования, то ЦБ в теории может шандарахнуть ставку и 19-20%. В этом случае на рынке акций и облигаций может случиться небольшой процентный шок. При этом бум инвестиций продолжается. Мосбиржа сообщила, что сделки в июне заключали более 3,6 млн частных инвесторов. Число открытых счетов физлиц увеличилось с 56,8 млн до 57,7 млн. https://smart-lab.ru/mobile/topic/1035375/

Как немного изменят налоги на вклады Налоги на вклады хотят немного изменить. Однако эти изменения коснутся не всех депозитов, а только те, которые банки будут удерживать у себя в карманах определённое время. Как вы помните, раньше клады в банках не облагались налогами. Можно было положить туда рубли, где они потихоньку обесценивались, хоть и увеличивались. Потом ввели страхование вкладов, чтобы люди не боялись за свои сбережения. Тогда сумма страхования вкладов была 1,4 млн рублей. В пределах этой суммы, при карачуне банка где был открыт вклад, вкладчику возмещалась вся сумма, за исключением предполагаемых процентов по нему. Потом появилось непонимание, ведь как это гражданин платит налог на зарплату, налог на покупку, налог на дорогу, налог на бензин… а вот на прибыль со вкладов — ни-ни. Это непорядок, который приведёт к анархии и даже хуже — к росту благосостояния граждан. Поэтому нынче со вкладов приходится брать налог. Нынче налог на вклады действует следующим образом. Взымается 13% на доход, превышающий максимальный размер ключевой ставки, действующий на 1 число каждого месяца в течение календарного года. 👉Пример. Вы положили на вклад 2 млн рублей под 17% годовых. В прошлом году максимальная ключевая ставка на 1 число месяца была 15%. Это значит, что на 15% дохода от 1 млн рублей налог начисляться не будет, а вот на то что выше, будут начисляться 13%. Вот математика: Годовой доход с 2 млн рублей по ставке 17% — 340к рублей. Налог не будет начисляться на 1 млн рублей*15%= 150к рублей. Остаются 190к рублей. Вот на эти 190к и начислять налог в 13%. Но это ещё не всё. Если доход гражданина превысит 5 млн рублей, то будет взыматься налог уже 15%. Т.н. на всю остальную сумму до 5 млн будет налог 13%, а на то, что выше — 15%. 👉Пример. Если доход был 5,5 млн рублей, то на 4,85 млн (5 млн — 0,15 млн) начислят налог 13%, а на 0,5 млн будет налог 15%. Теперь льготный налог будет действовать при условии открытия вклада минимум на 15 месяцев с выплатой процентов в конце срока. И делается это вот по какой причине. 👉Предположим, человек накопил денежку и решил положить на депозит на 2 года под 18%, с выплатой процентов в конце срока. В этом случае, через год окажется, что он получает 720к рублей. Однако при максимальной ключевой ставке в 16%, он обязан будет платить налог с оставшихся 720к-160к =560к рублей. т.е. 89,6к рублей. При новых условиях налога, вкладчику нужно будет платить налог с 720к-320к=400к рублей или 64к рублей. Т.е. вроде бы «налоговый вычет» он переносится с первого года, на второй. Логично видно невооружённым глазом, что это хорошо. Но насколько это хорошо? Рискну предположить, что это как сегодня найти на улице сотку рублей. Вроде и хорошо, но как-то мелочно и недостаточно. https://smart-lab.ru/mobile/topic/1035272/

Доброе утро! Как настрой? Как неделю закрываем? 👍— в плюсах! 🐳— в минусах(

Ждём роста ставки🔥Итоги дня 📉RGBI -0.2% Эльвира Набиуллина заявила, что последние данные по инфляции говорят о значительном отклонении от базового сценария, на совете директоров ЦБ в июле основным предметом дискуссии будет шаг повышения ключевой ставки. Зампред Банка России Алексей Заботкин заявил, что Банк России значимо повысит прогноз по инфляции на 2024 год по итогам июльского заседания совета директоров, не исключает повышения прогноза по траектории ключевой ставки😳 📉IMOEX -2.2% Индекс не смог закрепиться на достигнутом уровне и резко пошёл вниз, участников рынка пугает дальнейший рост ставки😔 📈ВТБ +0.6% Финансовый директор банка Дмитрий Пьянов сообщил, что ВТБ не планирует делистинг акций и работает над дивидендным сюрпризом. Надеюсь, сюрприз будет приятным 📈Мосбиржа +0.2% Ожидания роста ставки в очередной раз поддерживают котировки Мосбиржи😉 📈CNYRUB +0.8% Зампред Банка России Алексей Заботкин заявил, что постепенное укрепление рубля в этом году, в том числе и в период после приостановки биржевых торгов долларом и евро в середине июня, связано с влиянием денежно-кредитной политики (ДКП) Центробанка, в меньше степени — с давлением санкций на импорт🤔 ЦБ РФ установил официальный курс валют на основе внебиржевых торгов: $ — 88,12 руб., € — 94,98 руб., ¥ — 11,89 руб. 📉НоваБев Групп -0.6% Акционеры на внеочередном собрании 4 июля приняли решение об увеличении уставного капитала на 11,06 млрд рублей🧐 📉GLTR -5.2% Продолжает снижаться вместе с объемами перевозок в полувагонах😔 📊Полная карта рынка: https://smart-lab.ru/q/map Комментируйте на Смартлабе: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1035271

Требуемый доход для оформления ипотеки после 1 июля. Для одобрения ипотечного кредита по ставке от 18% рекомендуемая зарплата в Москве должна быть не менее 233,9 тыс. руб., в Питере — не менее 164,8 тыс. руб., во всех остальных регионах в среднем потребуется зарабатывать в месяц от 77,6 тыс. руб., подсчитали в редакции РБК. Ежемесячный платеж в городах-миллионниках по ипотеке под 18% годовых вырастет на 96,6% по сравнению с льготной ипотекой под 8%. https://smart-lab.ru/mobile/topic/1035178/