В этой статья я хочу разобрать все доступные ОФЗ у брокера Тинькофф Инвестиции и в конце статьи сравнить доходность облигаций с вкладами.
P.S Большая часть бумаг доступна у других брокеров, поэтому будет интересно всем.
Облигации федерального займа (ОФЗ) — это государственные ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов России. Покупая ОФЗ, вы даете деньги в долг государству.
Годовая доходность к погашению уже включает налог 13%.
ОФЗ с фиксированным купоном
➨ОФЗ-ПД 26229 12/11/25 (SU26229RMFS3)
Годовая доходность к погашению: 11.64%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 900.11 RUB
Дата погашения: 11.11.2025
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: У облигации фиксированный купон 7.15%, но к погашению доход будет 11.64%, при ключевой ставке 15%, не очень интересно выглядит.
➨ОФЗ-ПД 26234 16/07/2025 (SU26234RMFS3)
Годовая доходность к погашению: 11.74%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 874.78 RUB
Дата погашения: 15.07.2025
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: У облигации фиксированный купон 4.5% годовых, но к погашению доход будет 11.74%. Разница между ценой покупки и номиналом сильно увеличивает итоговый доход, но нужно ждать погашения.
Предыдущая облигация выглядит интересней, потому что там больший купон, что дает возможность эффективней реинвестировать. SU26229RMFS3 - сложный процент работает лучше.
➨ОФЗ-ПД 26242 29/08/29 (SU26242RMFS6)
Годовая доходность к погашению: 11.14%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 873.08 RUB
Дата погашения: 28.08.2029
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 9% годовых. Доходность в 11.14% будет только в 2029 при погашении, что выглядит рискованно, потому что ставка может еще вырасти. SU26229RMFS3 - лучше, так как погашение быстрее и купон не сильно меньше.
➨ОФЗ-ПД 26241 17/11/32 (SU26241RMFS8)
Годовая доходность к погашению: 11.17%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 860 RUB
Дата погашения: 16.11.2032
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 9.5% годовых. Не плохой вариант, если в 2026 ключевая ставка будет 5%, но шансов мало, поэтому SU26229RMFS3 облигация все еще остается фаворитом. С другой стороны, кто не гонится за прибылью стабильных 9.5% годовых, не плохой вариант.
➨ОФЗ-ПД 26228 10/04/30 (SU26228RMFS5)
Годовая доходность к погашению: 11.52%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 805.61 RUB
Дата погашения: 09.04.2030
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.65% годовых. Доходность в 11.52% выглядит интересно, но это нужно ждать почти 6.5 лет. В данный период времени эта бумага не особо привлекательная, о чем говорит не маленькая разница между номиналом и ценой на рынке. Если рыночная цена будет дальше падать, можно будет взять.
Интересный факт: 2020 июня рыночная цена была выше номинала. Цена тогда на рынке была 1132 RUB, но и ставка ЦБ была 4,5%.
Нужно быть осторожными когда берешь выше номинала даже с ОФЗ.
➨ОФЗ-ПД 26236 17/05/2028 (SU26236RMFS8)
Годовая доходность к погашению: 11.62%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 783.16 RUB
Дата погашения: 16.05.2028
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 5.7% годовых. Купон маленький, до погашения очень далеко. Ситуация аналогичная, как у прошлой облигации(SU26228RMFS5)
➨ОФЗ-ПД 26237 14/03/2029 (SU26237RMFS6)
Годовая доходность к погашению: 11.68%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 790 RUB
Дата погашения: 13.03.2029
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 6.7% годовых. Купон маленький, ничего интересного. Ситуация аналогичная, как у прошлой облигации(SU26228RMFS5)
➨ОФЗ-ПД 26223 28/02/24 (SU26223RMFS6)
Годовая доходность к погашению: 10.93%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 980.55 RUB
Дата погашения: 27.02.2024
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Остался последний купон 6.5% годовых. До погашения осталось около 3 месяцев при годовой доходности 10.93%. Рассмотрим сколько можно заработать за 3 месяца, если вложить 100 000 руб. Накопленный купонный доход 10.33 руб., прибавим его к цене облигации.
Считаем сколько облигаций мы можем купить: 100 000 / (980.55 + 10.86) = 100.86
Так как мы не можем купить 100.86 облигацию, мы покупаем 100 штук.
100 * (980.55 + 10.86) = 99 141 руб. Еще не забываем о комиссии брокера 0.3%.
(100 * 980.55 руб.) * 0.3% = 294.1 руб.
Расходы на 100 облигаций составили: 99 141 + 294.1 = 99 435.1 руб.
В дату погашения мы получим купон и номинал облигации это 32.41 руб. * 100 облигаций и 100 облигаций * 1000 руб. В сумме это 103 241 руб.
Считаем нашу прибыль: 103 241 руб. - 99 435.1 руб. - 13%(налог) = 3 805.9 руб.
Итог: Прибыль 123 дня составит 3 805.9 руб. с вложенных 99 435.1 руб.
Посчитаем где большая доходность будет за 124 дня у этой облигации или у SU26241RMFS8(фиксированный купон 9.5%).
Расходы на 111 облигаций SU26241RMFS8: (860 + 39.56) * 110 = 98 951.6
Комиссия брокера: 283.8 руб.
Расходы на SU26241RMFS8 составили 99 235.4, а на SU26223RMFS6 - 99 435.1 Вполне сопоставимо вышло.
За 124 дня 111 облигаций SU26241RMFS8 принесут 3 549.78 руб. Разница в 256.12 руб.. У SU26223RMFS6 скоро погашение деньги вернутся сами на счет, а здесь придется продавать чтобы переложиться в другие бумаги и снова платить комиссию брокеру, что напрочь убивает всю выгоду.
Пока у нас получается вот такой топ облигаций:
- SU26223RMFS6 (погашение через 4 месяца)
- SU26241RMFS8 (фиксированный купон 9.5%)
➨ОФЗ-ПД 26207 03/02/27 (SU26207RMFS9)
Годовая доходность к погашению: 11.03%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 895.35 RUB
Дата погашения: 02.02.2027
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 8.15% годовых. Купон не большой, до погашения очень далеко. Облигация не интересная.
➨ОФЗ-ПД 26212 19/01/28 (SU26212RMFS9)
Годовая доходность к погашению: 11.37%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 835.98 RUB
Дата погашения: 18.01.2028
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.05% годовых. Купон не большой, до погашения далеко. Ничего интересного.
➨ОФЗ-ПД 26218 17/09/31 (SU26218RMFS6)
Годовая доходность к погашению: 11.39%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 821.7 RUB
Дата погашения: 16.09.2031
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 8.5% годовых. Купон не большой, до погашения очень далеко. Ничего интересного.
➨ОФЗ-ПД 26219 16/09/26 (SU26219RMFS4)
Годовая доходность к погашению: 10.85%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 899.82 RUB
Дата погашения: 15.09.2026
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.75% годовых. Купон не большой, доходность к погашения тоже не очень большая.
➨ОФЗ-ПД 26221 23/03/33 (SU26221RMFS0)
Годовая доходность к погашению: 11.70%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 761.31 RUB
Дата погашения: 22.03.2033
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.7% годовых. Купон не большой, доходность к погашения тоже не очень большая.
➨ОФЗ-ПД 26222 16/10/24 (SU26222RMFS8)
Годовая доходность к погашению: 11.33%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 949.13 RUB
Дата погашения: 15.10.2024
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.1% годовых. До погашения остался год, по сути депозит на год под 11.33% годовых. На фоне предыдущих бумаг - доходная бумага.
Пока у нас получается вот такой топ облигаций:
- SU26223RMFS6 (погашение через 4 месяца. К погашению 10.93%)
- SU26222RMFS8 (на год под 11.33% годовых)
- SU26241RMFS8 (фиксированный купон 9.5%)
➨ОФЗ-ПД 26224 23/05/29 (SU26224RMFS4)
Годовая доходность к погашению: 11.60%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 794.29 RUB
Дата погашения: 22.05.2029
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 6.9% годовых. Купон не большой, доходность к погашения тоже не очень большая.
➨ОФЗ-ПД 26224 23/05/29 (SU26224RMFS4)
Годовая доходность к погашению: 11.60%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 794.29 RUB
Дата погашения: 22.05.2029
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 6.9% годовых. Купон не большой, доходность к погашения тоже не очень большая.
➨ОФЗ-ПД 26225 10/05/34 (SU26225RMFS1)
Годовая доходность к погашению: 11.99%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 719.29 RUB
Дата погашения: 09.05.2034
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.25% годовых. Купон не большой, но доходность к погашению уже интересная, но ждать нужно будет к 2034 году.
➨ОФЗ-ПД 26226 07/10/26 (SU26226RMFS9)
Годовая доходность к погашению: 11.03%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 898.6 RUB
Дата погашения: 06.10.2026
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.95% годовых. Ничего интересного.
➨ОФЗ-ПД 26227 17/07/24 (SU26227RMFS7)
Годовая доходность к погашению: 11.29%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 963.36 RUB
Дата погашения: 16.07.2024
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.4% годовых. К погашения меньше года, а доходность 11.29%. Думаю стоит добавить в список.
Пока у нас получается вот такой топ облигаций:
- SU26223RMFS6 (погашение через 4 месяца. К погашению 10.93%)
- SU26227RMFS7 (погашение через 9 месяцев. К погашению 11.29%)
- SU26222RMFS8 (на год под 11.33% годовых)
- SU26241RMFS8 (фиксированный купон 9.5%)
➨ОФЗ-ПД 26230 16/03/39 (SU26230RMFS1)
Годовая доходность к погашению: 11.97%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 700.91 RUB
Дата погашения: 15.03.2039
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.7% годовых. Погашение в 2039 году, будет интересно, если ставка ЦБ возьмет курс на снижение.
➨ОФЗ-ПД 26232 06/10/27 (SU26232RMFS7)
Годовая доходность к погашению: 11.56%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 811.58 RUB
Дата погашения: 05.10.2027
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 6% годовых. Ничего интересного.
➨ОФЗ-ПД 26233 18/07/2035 (SU26233RMFS5)
Годовая доходность к погашению: 12.71%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 632.4 RUB
Дата погашения: 17.07.2035
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 6.1% годовых. У этой облигации наибольшая доходность в нашем списке, цена на рынке очень сильно ниже номинала. Можно немного здесь заработать на спекуляциях, если ставка возьмет обратный курс, тогда цена на рынке подрастет и можно будет продать. Для этого плана нужно ждать пока ставка ЦБ возьмет обратный курс.
➨ОФЗ-ПД 26235 12/03/2031 (SU26235RMFS0)
Годовая доходность к погашению: 12.25%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 703.95 RUB
Дата погашения: 11.03.2031
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 5.9% годовых. Ничего интересного.
➨ОФЗ-ПД 26238 15/05/2041 (SU26238RMFS4)
Годовая доходность к погашению: 12.36%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 643 RUB
Дата погашения: 14.05.2041
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7.1% годовых. Ничего интересного. Ситуация похожая как у облигации SU26233RMFS5
➨ОФЗ-ПД 26239 23/07/2031 (SU26239RMFS2)
Годовая доходность к погашению: 11.90%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 745.4 RUB
Дата погашения: 22.07.2031
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 6.1% годовых. Ничего интересного. Ситуация похожая как у облигации SU26233RMFS5
➨ОФЗ-ПД 26240 30/07/2036 (SU26240RMFS0)
Годовая доходность к погашению: 12.26%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 676.56 RUB
Дата погашения: 29.07.2036
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 7% годовых. Ничего интересного. Ситуация похожая как у облигации SU26233RMFS5
➨ОФЗ-ПД 26243 19/05/38 (SU26243RMFS4)
Годовая доходность к погашению: 10.98%
Номинал: 1000 RUB
Последняя цена на рынке: 855.2 RUB
Дата погашения: 18.05.2038
Количество купонов в год: 2
Купить в Тинькофф Инвестиции
Итог: Фиксированный купон 9.8% годовых. Один из самых больших фиксированных купонов в ОФЗ, еще была облигация SU26242RMFS6 с 9% годовых к погашению в 2029. Облигация интересная, стабильных 9.8% уже хорошо. Плюс, если упадет ставка ЦБ, хотя бы к 10% это будет отличная облигация.
У нас есть 4 явных лидера в облигациях:
- SU26223RMFS6 (погашение через 4 месяца. К погашению 10.93%)
- SU26227RMFS7 (погашение через 9 месяцев. К погашению 11.29%)
- SU26222RMFS8 (на год под 11.33% годовых)
- SU26241RMFS8 (фиксированный купон 9.5%)
Сравним эти облигации с процентами по вкладам в банках России.
Тинькофф Банк (Непополняемый вклад)
3 месяца - 13%
6 месяцев - 14.1 %
12 месяцев - 14.1 %
24 месяца - 12%
Калькулятор вкладов показывает, что если положить деньги на 6 месяцев и не снимать проценты тогда доходность будет 15.04%
Сбербанк
Калькулятор вкладов сбера показывает низкую доходность. Возможно еще не успели еще поднять проценты, но рассмотрим уже что есть. Если у вас нет СберПрайм+ и вы не получаете зарплату на сбер карту, тогда вклад на 6 месяцев будет вам приносить 9.5%, а если открыть на год - 5.8%.
ВТБ
Не нашел калькулятор вкладов. Нашел вклад «Новое время» с доходностью 11.5% на 6 месяцев, возможно есть вклады с большим процентов.
Альфа банк
Рассматриваем "Максимальная ставка по вкладу" и колонку "Всем клиентам".
3 месяца - 11%
6 месяцев - 12.40 %
12 месяцев - 13%
24 месяца - 13.30%
36 месяцев - 13.00%
Россельхозбанк
Вклад «Доходный»
3 месяца - 11%
6 месяцев - 12.00 %
12 месяцев - 12.50%
24 месяца - 8.60%
36 месяцев - 10.10%
Итог
На сегодня видим вклады лучше, чем ОФЗ с постоянным купоном. В следующей статье рассмотрим ОФЗ с переменным купонным и с индексируемым номиналом, возможно, они окажутся лучше вкладов.
Подборка и расчеты сделаны благодаря таблице https://table.ti-bond.ru это простая таблица, где вы сможете следить за актуальной доходностью облигаций и пользоваться удобными фильтрами.
*Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией*