«Сложный процент — восьмое чудо света». Эту фразу часто приписывают Альберту Эйнштейну — и неважно, что знаменитый физик точно умел отличать чудеса от математики. Первое знакомство со сложным процентом в инвестициях может восхитить не меньше, чем теория относительности. Разберемся, почему.
Что такое сложный процент
Если вы вкладываете деньги под определенный процент, и не тратите полученный доход, а реинвестируете его, то получаете прогрессирующий доход, который с каждым годом ускоренно возрастает.
Проще говоря, сложный процент — это процент на процент.
Сложный процент в инвестициях
Рассмотрим, как сложный процент работает в случае с дивидендами. Предположим, вы купили акций на сумму 100 000 руб. с постоянной дивидендной доходностью акций 5% в год и постоянно реинвестируете их в акции (т.е. докупаете акции на сумму полученных дивидендов). Через 10 лет заработок с одних только дивидендов будет равен 63 000 руб. К концу 20-го года доход достигнет 165 000 руб.
В случае удержания акций в течение 30 лет дивидендная прибыль вырастет до 332 000 руб., что составляет 332% от начальных вложений. Если бы вы каждый год снимали прибыль, то сложный процент превратился бы в простой, а заработок за 30 лет составил бы 150% — в 2,2 раза ниже, чем в первом случае.
Такая разница возникает благодаря тому, что реинвестированные дивиденды приносят в будущем дополнительные дивидендные поступления. При этом срабатывает так называемый эффект «снежного кома»: с каждым годом дивиденды, выплачиваемые с реинвестированных дивидендов, возрастают с ускорением. Чем чаще компания производит дивидендные выплаты, тем сильнее проявляется данный эффект.
Такой же эффект справедлив и для облигаций. Инвестируя средства в купонные облигации, по которым выплачивается определенный процент (купон) через заранее установленные промежутки времени, инвестор также может увеличить свой заработок путем реинвестирования купонного дохода.
Сложный процент и планы на будущее
Таким образом, заметнее всего эффект сложного процента проявляется при долгосрочном инвестировании. Например, если уже в юности вы начинаете откладывать на пенсию небольшие суммы, вам проще к старости обзавестись солидным капиталом — по сравнению с тем, кто озаботится этим вопросом ближе к концу трудовой карьеры, пусть и с более высоким заработком. То же справедливо и для других долгосрочных целей — к ним выгодно двигаться маленькими шагами.
Сложный процент на бирже
Если выбирать акции хорошо растущих компаний, но таких, которые не выплачивают дивиденды, то участия сложного процента в приросте капитала не будет. А покупка акций компаний, которые выплачивают дивиденды, или облигаций, с дальнейшим реинвестированием купонов, запускает работу сложного процента. Однако вычислить его влияние на стоимость портфеля сложно, так как, кроме него, на итоговую сумму влияет изменение цены активов и другие факторы.
С точки зрения определения сложного процента не так важно, в тот же актив вы реинвестируете средства или в другой. Например, можно получить дивиденды и вложить средства обратно в акции этой компании или купить на эту сумму облигации. Купонный доход также можно вкладывать в облигации или докупать на эти деньги акции, приносящие дивиденды. Можно использовать и другие инструменты, которые доступны на бирже и вне её торговых площадок.
Для начинающих инвесторов самыми простыми и доступными будут следующие варианты:
- вклады с ежемесячным реинвестированием;
- облигации с ежемесячными/ежеквартальными или полугодовыми выплатами купонов (в том числе и ОФЗ);
- акции компаний, которые выплачивают дивиденды — можно ориентироваться на историю выплат и план на ближайший год.
Получать доход можно чаще, если покупать и продавать ценные бумаги в течение короткого периода времени, а на вырученные средства покупать новые ценные бумаги, которые принесут новый доход. И так далее. Здесь тоже будет работать эффект сложного процента.
Похоже, но не аналог
Частично похожий на сложный процент эффект будет, если использовать ИИС, получая вычет на уже внесённые средства. Можно вложить полученный налоговый вычет на ИИС и через год получить вычет с внесённой суммы, но это нельзя считать сложным процентом, так как на основную сумму инвестиций процент начисляется только один раз.
Также нельзя причислять к сложному проценту пополнение счёта. Если у вас есть активы, которые приносят вам дивиденды и/или купоны, но при этом вы сами постоянно пополняете счёт, то очень трудно определить, какую часть прибыли даёт непосредственно сложный процент.
Правила сложного процента
Итак, стоит выделить основные принципы, лежащие в основе работы сложного процента.
- Сложный процент работает, если полученная прибыль не тратится, а вкладывается обратно. Тогда процент будет начисляться и эту прибыль тоже.
- Сложный процент даёт тем большие показатели, чем больший капитал вложен изначально.
- Сложный процент даёт тем большие показатели, чем выше доходность. Так, при ежегодной доходности в 2% капитал удвоится больше, чем через 35 лет. При годовой доходности в 10% удвоение произойдёт меньше чем через 10 лет.
- Процент инфляции также частично наслаивается на рост за предыдущие периоды, так что при расчетах доходности от сложного процента её нужно учитывать.
Наибольший эффект сложный процент даёт при регулярных дополнительных вложениях.
Итоги
Безусловно, сложный процент – один из лучших математических законов для инвестора. Особенно это относится к долгосрочным вложениям крупных сумм. Даже если при меньших масштабах сила сложного процента не так впечатляет, это не отменяет факта большей успешности использующего сложный процент инвестора.
Благодарю за внимание. Всем благ и зеленых портфелей!
Ставьте лайк и Подписывайтесь на канал в дзене
и на мой телеграмм канал.