Финансовые вложения (Financial Assets) – это инвестиции в другие компании. Осуществляя такие инвестиции, вы рассчитываете на пассивный доход, который будет зарабатываться чужими руками. Как и нематериальные активы финансовые вложения не имеют физической формы – обычно они существуют в виде бумажных или электронных документов. Юридически финансовые вложения могут существовать в виде:
- долговых ценных бумаг;
- долевых ценных бумаг;
- предоставленных займов;
- депозитов;
- выкупленных долгов.
Долговые ценные бумаги по экономической сути представляют собой расписки, в соответствии с которыми эмитент (тот, кто выпустил бумагу) обязуется к конкретной дате выплатить держателю бумаги определенную в ней сумму. Держатель покупает бумагу дешевле номинальной стоимости, разница (дисконт) – это его доход. Также эмитент может взять на себя обязанность периодически выплачивать определенные твердые суммы или процент от номинальной стоимости бумаги. В этом случае держатель получает так называемый купонный доход. Наиболее распространенные виды долговых ценных бумаг – облигации и векселя.
Долевые ценные бумаги – это документы, которые подтверждают вклады компании в уставные капиталы других компаний. Покупая акций, доли или паи, инвестор фактически приобретает часть компании. Это дает право на участие в распределении ее прибыли. Часть прибыли, которую компания отдаст инвестору называется дивидендами. Кроме того, акции публичной компании могут вырасти в цене на бирже, а паи или доли в непубличных компаниях – в глазах конкретного покупателя. В этом случае инвестор может продать долевые ценные бумаги дороже стоимости приобретения, получив спекулятивный доход.
Предоставленные займы – это долги других компаний по временно переданным им деньгам. Классическое ростовщичество: мы даем контрагенту денег, а он нам платит проценты за пользование ими или фиксированную сумму дисконта.
Депозиты – это банковские счета, на которых размещаются временно свободные деньги компании. За это банк платит небольшой процент. Схема, знакомая каждому, кто имеет сберегательные счета физического лица.
Выкупленные долги – это права требования долга с компании, которые мы приобрели по договору переуступки права требования (цессии) у ее кредитора. Естественно, покупается такой долг дешевле его номинальной стоимости в расчете на то, что ваши юристы или безопасники смогут взыскать этот долг в полном объеме. Как это происходит на практике – лучше не задумываться.
Любое финансовое вложение сопряжено с риском. В бухучете ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» предписывает отражать финансовые вложения только когда риск перешел от продавца к покупателю.
Пример:
ООО «Рога и копыта» должно 100 млн. руб. ПАО «Газпром». Из имущества у должника – ржавая «Газель», а директор и собственник – бывший ценитель «Вдовы Клико», в последний год перешедший на автомобильную незамерзайку. «Газпром» 2 года требовал с него оплаты долга и устал. Мы выкупаем право требования за 5 млн. руб. в расчете на переговорные способности нашего менеджера по работе с дебиторами, также известного как Вася-Паяльник. С момента, когда директор «Рогов и копыт» стал должен 100 млн. руб. нам, а не «Газпрому», риск того, что регулярное употребление незамерзайки выработало у него иммунитет к паяльнику переходит к нам. Мы признаем финансовое вложение в размере 5 млн. руб., которое потенциально может принести доход в 95 млн. руб.
Отдельно отмечу драгметаллы, ювелирные изделия и предметы искусства. С точки зрения бухучета, это – не финансовые вложения, хотя и они могут приобретаться в расчете на получение пассивного дохода.
Если вам понравился этот пост, подписывайтесь на мой телеграм-канал «Переводчик с бухгалтерского» — так вы точно ничего не пропустите!