ИНВЕСТИЦЫН☑️

💸Дивидендный дайджест: 💿 Северсталь Дивиденд (2КВ 2024): 31,06₽ или 2,2%; Купить до: 09.09.2024 Реестр: 10.09.2024 🧬ММЦБ Дивиденд (1П 2024): 5₽ или 3,3%; Купить до: 13.09.2024 Реестр: 16.09.2024 🔌 ТГК-14 ао Дивиденд (1П 2024): 0,00046₽ или 4%; Купить до: 16.09.2024 Реестр: 17.09.2024 📱 Яндекс Дивиденд (НП): 80₽ или 2,1%; Купить до: 19.09.2024 Реестр: 20.09.2024 📲 Диасофт Дивиденд (1П 2024): 45₽ или 0,9%; Купить до: 19.09.2024 Реестр: 22.09.2024 🌾 ФосАгро Дивиденд (2КВ 2024): 117₽ или 2,1%; Купить до: 19.09.2024 Реестр: 22.09.2024 📱 Ростелеком ао и ап Дивиденд (2023): 6,06₽ и 6,06₽ или 7% и 7,7% Купить до: 26.09.2024 Реестр: 27.09.2024 💿 ММК Дивиденд (1П 2024): 2,494₽ или 5%; Купить до: 16.10.2024 Реестр: 17.10.202 🏭 Ашинский метзавод Дивиденд (1П 2024): 77₽ или 62%; Купить до: 26.09.2024 Реестр: 28.09.2024

⛽️Татнефть: анализ 📊 Финансовые показатели: - Выручка: 1529.5 млрд ₽ - Операционная прибыль: 340 млрд ₽ - Чистая прибыль: 228.5 млрд ₽ 🕯 Результаты за первое полугодие 2024: - Выручка: 747.2 млрд ₽ (+40.7%) - Операционная прибыль: 162.8 млрд ₽ (+35.3%) - Чистая прибыль: 118.5 млрд ₽ (-7.5%) 📈 Увеличение выручки связано с ростом цен на нефть Urals в рублях на 55.2%, достигнув 6265 рублей. Однако стоит учитывать, что это эффект низкой базы, и вторая половина года вряд ли покажет такой же тренд. 🔼Дивиденды по итогам первого полугодия составят примерно 25 рублей при распределении 50% от чистой прибыли. 💸 Цена акции: 623,50 (2,36%) 📉 Добыча нефти в 2023 году снизилась на 3.8% до 28 млн тонн. В этом году сокращение продолжается в рамках сделки ОПЕК+, что свидетельствует о стагнации на операционном уровне. 📉 Себестоимость продаж увеличилась на 43.4% до 523 млрд ₽, тогда как выручка выросла на 37%. Операционная маржинальность снизилась до 21.8% по сравнению с 22.6% годом ранее. Структура затрат в РСБУ не раскрыта. 📊 Технический анализ - В 2023 году акции компании выросли на 102%, а в 2024 году достигли пика в 756 ₽, что составляет общий рост в 143%. - Текущая коррекция на уровне 20% выглядит вполне оправданной. - Сейчас акции находятся на значимой поддержке в 600 ₽, которая коррелирует с уровнем поддержки индекса в 2800.

💵 Юань под давлением? 📊 Ключевые моменты: • Клиенты не смогут выводить юани на внешние банковские счета, но могут продавать их внутри брокерского приложения. • Ограничения не касаются БКС Банка, где клиенты могут выполнять операции с юанями: ввод/вывод, обмен и внешние переводы. • Ранее Райффайзенбанк ввёл запрет на сделки с юанем, однако клиенты могут без ограничений выводить юани с брокерских счетов на свои текущие счета. 🕯 Брокеры "Т-Инвестиции" и "Финам" не планируют вводить ограничения по юаням. В то же время, Сбербанк готов к возможной приостановке биржевых торгов юанем, но сохранит возможность работы с иностранной валютой. - Ограничения обычно вызывают негативные последствия в первые дни. Сокращение предложения юаня, вероятно, приведёт к росту его курса к рублю. - Однако, если клиенты не смогут вывести юани, это может снизить интерес к валюте, что в свою очередь может привести к падению её курса. Будет интересно наблюдать, как временные ограничения повлияют на ликвидность и спрос.

🛢️ Лукойл $LKOH 📊 Основные финансовые показатели из последнего отчета: -  Выручка составила 7 928 млрд ₽  -  Чистая прибыль достигла 1 155 млрд ₽ (+46,2% г/г)  -  Операционные расходы составили 647 млрд ₽  -  Кэш на счетах — 1 180 млрд ₽  -  Долг Лукойла — 396 млрд ₽, при этом чистый долг отрицательный. 💸 Цена акции: 6.441,0 (-0,05%) 🕯 Закрытие дивидендного гэпа затягивается. Акции упали до уровней августа 2023 года. Это хорошая возможность для покупки, так как Лукойл остается привлекательной дивидендной компанией. 🔽 Негатив также усугубляется сложностями с поставками в Восточную Европу, а отсутствие серьезных намерений по выкупу акций у нерезидентов, озвученных еще в прошлом году, снижает доверие к Лукойлу. 📊 Дивиденды: - В конце октября мы узнаем размер выплаты за 9 месяцев 2024 года (фактически за 6 месяцев).

💎 «Алроса»: отличные результаты за первое полугодие 2024 года 📈 Выручка компании увеличилась на 36% по сравнению с предыдущим полугодием и составила 179 млрд рублей (-6% по сравнению с прошлым годом). Скорректированная EBITDA за полгода, по нашим оценкам, достигла 65 млрд рублей, что на 11% выше консенсус-прогноза. 🕯 Свободный денежный поток (FCF) в первом полугодии составил 36 млрд рублей (доходность 8%), что на 17% превысило ожидания рынка 💸Цена акции: 59.87 (0.62%) 🕯 В соответствии с дивидендной политикой компании, возможная выплата может составить 100% свободного денежного потока (4,9 руб. на акцию) или не менее 50% чистой прибыли (2,5 руб. на акцию). 📊 Акции компании торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12M на уровне 3,6x — это дисконт примерно 40% к среднеисторическим значениям.

🏪 Магнит: обзор 📊 Финансовые показатели: Выручка: - 2019 — 1368,7 млрд₽  - 2020 — 1553,8 млрд₽  - 2021 — 1856,1 млрд₽  - 2022 — 2352 млрд₽  - 2023 — 2545 млрд₽  Средний темп роста выручки — 16% 🕯 Чистая прибыль: - 2019 — 17,1 млрд₽  - 2020 — 33 млрд₽  - 2021 — 51,7 млрд₽  - 2022 — 34,1 млрд₽  - 2023 — 58,7 млрд₽   Средний темп роста прибыли — 4,84% 💸 Цена акции: 5.505,0 (-0,05%) 🔼 Мультипликаторы: • EPS — 48,75% за 10 лет  Средний темп роста EPS — 4,05% • P/E — 11,5 (лучше среднего по индустрии — 12,4)  • P/S — 0,26 (лучше среднего по индустрии — 0,44)  • P/B — 9,56 (хуже среднего по индустрии — 5,6)  • Долг/капитал — 2,54 (хуже среднего по индустрии — 1,56)  • ROE — 37% (хуже среднего по индустрии — 44,9%)  • PEG — 0,81 (недооценена)  • Модель DDM — 8233₽  📊 Вывод: - Магнит рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 412,13₽, что совпадает с уровнем дивидендов за 2022 год и значительно ниже ожиданий рынка (консенсус составлял 800-970₽). Часть прибыли останется в компании в виде нераспределенной прибыли. - Причины такого решения можно лишь предполагать. Однако оставление наличности под высокой ключевой ставкой, которую могут ещё повысить, кажется разумным. Магнит может разместить эти средства под процентные ставки в диапазоне 16%-18%. Не исключено, что часть невыплаченной прибыли будет распределена позже.

📱VK: отчетность за 6 месяцев 📊 Операционные убытки. -  Выручка растет (70 млрд), но медленнее операционных расходов (71 млрд). При этом амортизация в 14 млрд вынесена из операционных расходов, что, видимо, помогает улучшить общую картину — странный подход... 🕯 Долговая нагрузка. - Огромный долг в 170 млрд еще больше усугубляет ситуацию, так как на его обслуживание ушло 12 млрд рублей за полгода. - Итоговый убыток составил 25 млрд рублей (100 рублей на акцию) за полгода — отличный повод для радости держателей таких акций. 💸Цена акции:  425,00 (-0,56%) 🔼Финансовая ситуация - Кэша осталось всего 30 млрд, и собственный капитал тоже составляет 30 млрд. Дополнительное размещение акций, которое размоет акционеров в два раза, становится все более вероятным! ❗️ Для тех, кто думает, что акции недооценены, рекомендую взглянуть на показатель EV, который сейчас составляет 240 млрд. Фактически собственный капитал был заменен заемным.

📈 Фьючерс на доллар уже приблизился к 89 рублям, в то время как наличка и USDT продаётся уже от 92 рублей за доллар Такой стремительный рост курса доллара был вполне ожидаем, кто смотрел мой последний выпуск на ютубе, тот знает, что я предупреждал о грядущем росте доллара ещё когда он торговался по 86. Такие геополитические события не могут не сказаться на валютном рынке, в последние дни резко вырос отток капитала за рубеж, люди спасают свои деньги и массово эмигрируют из страны и такая тенденция будет сохранятся в ближайшие несколько недель. Вполне возможно курс доллара вырастет до 92 уже на этой неделе, а наличный бакс и вовсе может подскочить до 98-100 рублей. Кстати говоря, если вы тоже хотите спокойно выводить деньги из рф, переводить SWIFT переводы по всему миру и оплачивать покупки, обращайтесь — я помогу открыть мультивалютную карту казахстанского банка с бесплатным обслуживанием, пишите в личку @investitsin

🛢️ Башнефть (#BANE) - обзор 📊 Финансовые показатели: - Выручка: - 2020 год: 532,6 млрд руб. - 2021 год: 851,7 млрд руб. - 2023 год: 1 032 млрд руб. - 1 квартал 2024 года: 280 млрд руб. - Чистая прибыль: - 2020 год: -11,1 млрд руб. - 2021 год: 83,3 млрд руб. - 2023 год: 177,4 млрд руб. - 1 квартал 2024 года: 31,7 млрд руб. 🕯 Оценка стоимости компании: - P/E: 2,12 (Цена компании/прибыль) - P/S: 0,34 (Капитализация/выручка) - P/BV: 0,51 (Цена компании/балансовая стоимость) 💸 Цена акции: 1.542,50 (0,55%) 🔼 Рентабельность: - ROE: 24,2% (Чистая прибыль/собственный капитал) - ROA: 18,1% (Операционная прибыль/активы) 📊 Дивиденды: Последняя выплата по привилегированным акциям (за 2023 год) составила 249,69₽ за акцию (13,5%). Компания обязуется выплачивать не менее 25% от скорректированной чистой прибыли.

🍏 Fix Price становится более интересным? 🕯  Ритейлер опубликовал отчет за второй квартал. - Выручка увеличилась на 9.9%, LFL продажи — на 3.2%, а количество магазинов возросло на 177. Однако чистая прибыль снизилась на 57.9%. 🔼 Fix Price открыл свой первый магазин в ОАЭ. Можно было бы снова упомянуть о делистинге, но в данный момент это кажется маловероятным. 💸Цена акции: 211,4 (-0,84%) 📊 Маржа остается на хорошем уровне, но для дальнейшего роста, даже с учетом текущего дисконта в цене, необходимо что-то большее. Например, дивиденды. Но здесь снова возникает проблема с уменьшившимися доходами; хорошо, что чистый долг показывает отрицательное значение.

Фундаменталка – канал посвященный российскому фондовому рынку, в котором автор делится бесплатной аналитикой и интересными идеями. За последний год в Фундаменталке было реализовано свыше 100 инвестиционных идей. Именно здесь покупали Сбербанк по 106 рублей и заработали на нём +190%. ⚡️Подписывайтесь и узнавайте о новых идеях на фондовом рынке! https://t.me/+Ya5lQfvp-ckyMWNi #взаимныйпиар

Фундаменталка – канал посвященный российскому фондовому рынку, в котором автор делится бесплатной аналитикой и интересными идеями. За последний год в Фундаменталке было реализовано свыше 100 инвестиционных идей. Именно здесь покупали Сбербанк по 106 рублей и заработали на нём +190%. ⚡️Подписывайтесь и узнавайте о новых идеях на фондовом рынке! https://t.me/+uylVOv3nRY8xY2Vi #взаимныйпиар