Редкая бэквордация в долларе
Добрый день, друзья. При торговле фьючерсами на какой-либо актив, например на доллар/рубль, существуют понятия "контанго" и "бэквордация". Контанго - нормальная рыночная, так скажем, стандартная ситуация, когда цена на фьючерс, который гасится, скажем, через месяц, обгоняет цену на реальный актив (спот). Причем, как правило, цена фьючерса обгоняет спот на величину годовой процентной ставки (в месячном выражении), чему тоже есть объяснение : деньги стоят денег. Смотрим на доллар/рубль. Фьючерс с погашением в декабре стоит на три (!) рубля дешевле спота! Это ненормальная ситуация и она называется бэквордацией...