Poly invest

Друзья, здравствуйте. Статус на 20.12 Давно не писал статус так как наш рынок достаточно сильно упростился, фактически он живет внутри себя и только за счет физиков, важные события, влияющие на котировки, происходят редко. Мы знаем, что 80% рынка держат физики. Важно понимать, что при этом на рынке крайне маленькая ликвидность и фактически отсутствуют крупные маркетмейкеры. Это значит, что крупные инвесторы с капиталом свыше 500 млн. рублей фактически не могут зайти в рынок, т.к. в отсутствии ликвидности им придется заходить в рынок минимум месяц, а в случае негатива выйти они не смогут, т...

Друзья, здравствуйте. Статус на 27.10. Главное событие, которого мы так долго ждали происходит, на наш рынок приходят крупные дивидендные выплаты от наших компаний. Совокупные выплаты на наш free float порядка 600 млрд рублей, часть из них приходится на заблокированных иностранных акционеров, примерно 1/3 должна попасть в руки нашим держателям акций. Т.е что-то около на 150-200 млрд рублей будут куплены наши акции. Судя по данным, которые приводил в прошлом статусе (https://dzen.ru/media/id/5d9

Друзья, здравствуйте. Статус на 18.10. Многие сейчас находятся в стрессе и посыпают голову пеплом в виду пессимистичных настроений относительно нашей экономики и рынка в целом. Тем не менее, нельзя не отметить, что в условиях развития долгового кризиса в наиболее развитых странах мира, таких как Англия, страны Европы, Япония и США, наша страна и рынок находятся вне этих событий и влияние мы можем оценивать только косвенно смотря на изменение цен на базовые ресурсы. Со стороны западных партнеров фактически...

28 сентября пришла важнейшая новость: «Банк Англии начнет скупку гособлигаций вместо запланированной продажи на фоне резкого роста их доходностей. Покупки гособлигаций будут проводиться в любом масштабе, необходимом для достижения поставленной цели — возвращению к нормальным рыночным условиям». Фактически это капитуляция экономики Великобритании. После этого события совершенно не важно будут ли они повышать ставки: фактически объявлен новый QE в неограниченном масштабе, поскольку Великобритания имеет и дефицитный бюджет, и дефицитное сальдо торгового баланса, они будут печатать деньги. И все это при текущей инфляции в 10%...

Друзья, здравствуйте. Короткий статус по России. Похоже панические продажи на нашем рынке заканчиваются. Конечно, будущие движения рынка будут основываться на выходе новостей, но аккуратно можно говорить, что пик паники мы уже прошли. Пока тренд негативный, для изменения парадигмы нужны сильные позитивные новости по типу дивидендов Газпрома, к счастью, ждать осталось недолго. Газпром – короткая инвестиционная идея. На всех стратегиях, где разрешено плечо, открыл позицию по Газпрому под BOCA о дивидендах за 1п2022. Я ожидаю, что дивиденды будут одобрены: об этом говорят и менеджеры компании, и представители монетарных властей...

Друзья, здравствуйте. Еще в начале прошлой недели, я закрыл плечи после событий с СВО (потеря Изюма и т.п.): «Главные идеи в портфеле сохраняются. В других компаниях можем зафиксировать прибыль и частично сократить позиции для уменьшения плеча». Из статуса в статус, я не устаю повторять, что перед принятием решения важно помнить, что из себя представляет наш рынок и кто на нем торгует. Почти 80% рынка держат физики!!!! Все решения мы должны принимать исходя из этого факта. Что такое деньги физика: - короткий горизонт планирования; - высокая частота сделок , спекуляции; - отсутствие качественного анализа; - мгновенное (и эмоциональное) принятие решения на новостях...

Здравствуйте, Друзья. Статус по российскому рынку. Как писал в прошлые статусы (https://dzen.ru/media/id/5d9463629515ee00ad6dfb1f/dopusk-nerezidentov-provokaciia-v-ojidanii-cheredy-pozitivnyh-mesiacev-do-konca-goda-rosssiikii-rynok-akcii-631b63e7bd702b4d1b2d226b) никакого обвала рынка 12.09 на допуске «дружественных» нерезидентов не будет, в итоге обвала и не случилось, в понедельник мы увидели небольшой рост на закрытии коротких позиций от тех, кто ожидал обратное. Мы по-прежнему ожидаем позитив на нашем рынке начиная с октября, когда начнут выходить отчеты по компаниям и будут объявляться и подтверждаться дивиденды...

Друзья, здравствуйте. Статус по Российскому рынку. Как вы можете видеть, на стратегии четко выражены 3 основных идеи. Ставка на компании долгосрочная, но раскрытие стоимости должно происходить постепенно и постоянно уже сейчас по мере выхода отчетности, объявлениях о рекордных финансовых показателях и/или объявлениях о росте дивидендов. Компании защищены от внешних факторов и по промеру партнеров по сектору должны показать результаты даже лучше. К примеру, Явно рынок не знает, что в условиях газовой блокады Газпрома Россия в доле экспорта СПГ в Европу по-прежнему держит свою долю на рынке (!!!!!!!), а в абсолютных цифрах мы ставим рекорды поставок СПГ (!!!)...

Как вы знаете , Газпром объявил рекордный дивиденд за 1е полугодие 2022 года. Ждем ГОСА, но я думаю, что на этот раз его заплатят. Расконвертация расписок произошла, свои люди деньги получат. Это очередная позорная страница истории нашего рынка. Почему? Газпром одна из самых ликвидных бумаг на нашем рынке, это не 3й или 2й эшелон. Для дневного движения котировок нужны миллиардные вливания. Давайте вспомним всю хронологию. В начале июля объявляют дивиденд за 2021 год, бумага подрастает, и с 16 июня без особенных негативных новостей ее начинают продавать, хотя по прогнозам цена должна обновлять максимумы – мы же ждем дивиденды...

Давно не делал обзор рынка США. Откровенно говоря, просто не хочется, т.к. ничего не изменилось со времени записанного мной в феврале прогноза ( https://www.youtube.com/watch?v=b4kbqC_TgbA&t=20s&ab_channel=PolyInvest.%D0%90%D0%BD%D1%82%D0%BE%D0%BD%D0%9F%D0%BE%D0%BB%D1%8F%D0%BA%D0%BE%D0%B2 ) все сбылось: мы находимся в медвежьем рынке. Летом произошел отскок, с чем он был связан: 1) buyback компаний – объёма недостаточно для разворота рынка 2) Не выполнение планов по сокращению баланса от ФРС, где по факту отстают от плана в 2.5 раза. Чуть менее чем за 3 месяца, они сократили баланс на 50 млрд...

Россия: После ухода истерики о допуске нерезидентов, теперь идет обсуждение проблемы о расконвертации расписок. Мне вот интересно, когда до рынка дойдет, что расконвертация это позитив. Почему? Все кто хотели могли проводить расконвертацию и до этих чисел, расконвертация расписок позволит компаниям владельцам этих расписок наконец-то выплатить дивиденд (привет Лукойл, Сбер, и т.п.). В целом меня такая неэффективность рынка вполне устраивает. В портфеле из ближайшего мы ждем нескольких основных событий, это отчет Озон (август) и комментарии Лукойла по дивидендам (сентябрь – октябрь). По Лукойлу,...

Добрый день. Статус по рынку. Россия: 2х недельный психоз на рынке по поводу допуска нерезидентов на наш рынок закончилось фиаско паникеров. Как писал в прошлом статусе: https://zen.yandex.ru/media/id/5d9463629515ee00ad6dfb1f/raskonvertaciia-raspisok-valiutnye-ogranicheniia-status-po-rynkam-na-040822-62ebba6252cec8053e3c5a2b «я жду некого ограничения от ЦБ по продаже таких расписок по объему за определенный период, что уменьшит давление». Так все и случилось, сначала в выходные дала комментарии мосбиржа: «допустит нерезидентов из дружественных стран только к срочному рынку», а затем в понедельник...