Тихий Трейдер

Оценка фондового рынка ОАЭ приближается к $1 трлн. Правители Объединенных Арабских Эмиратов вскоре добьются признания, которого они давно ждали, и их некогда сонные фондовые биржи станут домом для компаний стоимостью в $1 трлн. Этот огромный успех — рынки уже заняли 17-е место в мире в конце марта, опередив Бразилию и Испанию — основан на недавних выдающихся результатах фондовой биржи Абу-Даби, которой управляет крупнейший и богатейший город ОАЭ. Глобальные инвесторы испытывали искушение противостоять определяющей особенности рынка Абу-Даби. Член королевской семьи шейх Тахнун бен Заид Аль Нахайян — один из двух заместителей правителя Абу-Даби, советник по национальной безопасности ОАЭ и брат их президента — доминирует практически во всех сферах бизнеса. По состоянию на 31.03.2024 компании шейха или те, которые он курирует, имели вес не менее 65% эталонного общего индекса FTSE ADX. Самый крупный из них: его конгломерат International Holding Co. ($IHC), который инвестирует во всё, от линии нижнего белья Рианны до SpaceX Илона Маска. С 2019 г. стоимость $IHC выросла более чем в 400 раз. Разросшийся конгломерат, берущий своё начало от рыбоводческой фирмы, сейчас оценивается почти в $240 млрд., что больше, чем у Walt Disney Co. или McDonald's Corp. IHC также зарабатывает деньги торговлей на той самой бирже, где он котируется. Ему принадлежит самый активный брокер фондовой биржи Абу-Даби. Между тем, саму биржу курирует эмиратский фонд ADQ, который возглавляет шейх Тахнун. Это как если бы один человек управлял Нью-Йоркской фондовой биржей, а также двумя третями компаний, входящих в S&P 500. «Взаимосвязь активов и концентрация контроля в руках шейха Тахнуна, несмотря на то, что он не является ни правителем, ни наследным принцем, необычны даже по стандартам Персидского залива», — говорит Штеффен Хертог, доцент Лондонской школы экономики. Первичные публичные размещения акций, связанные с шейхом Тахнуном, кажутся верным способом заработать деньги. 5 из 10 наиболее успешных IPO в ОАЭ с начала 2021 г. были проведены компаниями из его империи или контролируемыми суверенными фондами благосостояния, которые он курирует. Банки Уолл-стрит организуют поездки в регион для управляющих фондами для встречи с потенциальными кандидатами на IPO, что резко отличается от того, когда региональные компании стремились провести листинг в Лондоне или Нью-Йорке. Тем не менее, сложность получения достойного распределения в рамках IPO с превышением подписки стала источником разочарования для международных инвесторов. «В некоторых случаях мы считаем, что намерение состоит в том, чтобы привлечь иностранных инвесторов и способствовать более широкому международному участию», — говорит Салах Шамма, руководитель отдела инвестиций в акционерный капитал на Ближнем Востоке и в Северной Африке, базирующийся в Дубае. «В других случаях это больше похоже на перераспределение богатства внутри местного сообщества инвесторов». Удачи!!! _______________________________________________________________________________________________________________________ Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо: Для РФ: МИР: 2200700155277048 Донаты для ТТ в крипте: BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3 USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3 LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46 SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4um

Биткоин-ETP получили одобрение на листинг от Лондонской фондовой биржи (LSE). Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) разрешило управляющему активами WisdomTree разместить на Лондонской фондовой бирже (LSE) продукты электронной торговли биткоинами и Ethereum (ETP). FCA дало добро на начало торгов 28 мая физическими биткоин-ETP от WisdomTree. Компания стоимостью $111 млрд. первоначально будет предлагать продукты исключительно профессиональным инвесторам. Этот шаг последовал за мартовским заявлением FCA о том, что оно больше не будет возражать против листинга Bitcoin-ETP для профессиональных инвесторов. Это последовало за одобрением спотовых ETF на биткоины в США и Гонконге в начале этого года. WisdomTree утверждает, что является одной из первых фирм, чей проект Bitcoin ETP одобрен традиционно опасающимся чиновниками в FCA. Это представляет собой изменение позиции регулятора после запрета подобных предложений в 2020 г. В связи с тем, что крупные рынки, такие как США и Гонконг, начинают относиться с уважением к регулируемым биткоин-фондам, FCA смягчило свою позицию, однако управление планирует пока сохранить запрет для розничных инвесторов. Этот разворот отражает неуклонно растущее распространение биткоин-ETF среди традиционных финансовых институтов. Недавние документы SEC 13F показали, что крупные банки и финансовые гиганты скупили значительные доли спотовых биткоин-ETF в США. Удачи!!!

Биржа CME запустит торговлю биткоином для хедж-фондов и финансовых учреждений. Согласно отчёту Financial Times, Чикагская товарная биржа (CME), крупнейшая в мире фьючерсная биржа, планирует предложить спотовую торговлю биткоинами на своей платформе. Этот шаг предоставит крупным хедж-фондам и институциональным трейдерам регулируемую площадку для торговли $BTC. CME уже является мировым лидером в торговле фьючерсами на биткоины. Добавляя спотовый $BTC, биржа может предложить клиентам интегрированную платформу, включающую как спотовый рынок, так и рынок деривативов. Это позволяет использовать сложные торговые стратегии, такие как арбитраж и базисная торговля, которые используют разницу в ценах между ними. В настоящее время бОльшая часть спотовой торговли биткоинами происходит на офшорных биржах, таких как Binance. CME, предоставляя регулируемую альтернативу, нацелена на институциональных инвесторов, которые требуют строгой комплексной проверки и соблюдения всех традиционных стандартов. Сообщается, что биржа провела переговоры с трейдерами, выразившими большой интерес к торговле биткоинами в регулируемой среде. Этот шаг произошёл в то время, когда Уолл-стрит наращивает предложение BTC на фоне растущего спроса. Несколько фирм уже предоставили доступ к одобренным SEC биткоин-ETF в начале этого года. CME будет дифференцироваться, позволяя использовать сложные торговые стратегии, выходящие за рамки простых направленных ставок. Институциональные фонды более склонны использовать CME, чем такие платформы, как Coinbase, из-за существующих отношений. Прозрачность и доверие к многолетнему послужному списку CME перевешивают отсутствие специализации на криптовалютах. Используя чрезвычайный спрос со стороны институциональных клиентов, CME может значительно увеличить свою долю $BTC, помогая удовлетворить аппетит хедж-фондов, семейных офисов, пенсионных фондов и других организаций к регулируемым и знакомым путям доступа к криптоактивам. Удачи!!! На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!! __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Криптобиржа с простым вводом-выводом рублей 24/7 на российские карты Visa и Mastercard без ограничений, полный русский интерфейс- EXMO Лучший бот-обменник 24/7 для крипты в Telegram. Быстрый ввод-вывод с любыми картами, в т.ч. российских банков. Курс неплохой, проверено ТТ. Лучший кран для получения бесплатных биткоинов за просмотр рекламы. Автовыплаты каждое воскресенье от 30000 сатоши-FreeBitcoin.in

Итоги недели по основным классам активов 19.05.2024. $SPX снова вырос на прошлой неделе, благодаря благоприятным данным по инфляции и розничным продажам, которые подняли его до новых рекордных максимумов. Индекс прибавил +5,31% за май. Учитывая, что на предстоящей неделе в календаре мало значимых событий, не должно быть ничего, что могло бы остановить восходящий импульс. Единственное реальное событие, которое может оказать влияние на рынок, — это прибыль $NVDA, о которой компания сообщит во вторник после закрытия торгов. Ещё недавно NVidia была невероятно перепродана, достигнув самого перепроданного недельного значения RSI за всю историю её акций. Последние отчёты $NVDA, как правило, служили бычьим катализатором: акции закрывались выше в 14 из последних 21 раз на следующий день после публикации отчётности и были выше через 5 дней в 15 из последних 21 раза. Следует также отметить, что 2 отчёта о прибылях компании вызвали очень негативную реакцию: прибыль в 4-м кв. 2020 г. упала более чем на 8% и снизилась более чем на 7,5% в 4-м кв. 2021 г, так что не всё так однозначно. Инфляция оказалась лучше (ниже), чем ожидалось, и поэтому рынки США снова достигли новых рекордных максимумов, хотя европейские рынки, которые были сильнее на прошлой неделе, застопорились и немного откатились назад. Золото и нефть росли, и в целом рынок работал так же, как и на предыдущей неделе. $NDX стал лидером роста среди индексов (+2,12%). Лидером роста на рынке форекс стал $NZDUSD (+1,93%). Доллар США немного снизился, как и доходность. Криптовалюта резко выросла. Удачи!!!

Нефть за неделю 19.05.2024. Фиксированные цены выросли, несмотря на дальнейшее ослабление кривой фьючерсов на нефть марки Brent, чему, вероятно, во второй половине недели способствовало восстановление рынка бензина. $WTI удалось закрыть неделю выше $80. Кривые фьючерсов ослабли, поскольку спреды на Brent возобновили тенденцию к сужению, а CFD на Brent впервые с начала февраля упали в полное контанго. Тем временем нефть марки WTI оставалась устойчивой, поскольку спреды оставались неизменными и противодействовали тенденции к ослаблению нефти Brent. Данные о запасах были смешанными между снижением в Сингапуре и ростом в ARA Europe, а также медвежьим заголовком (общий объём производства), но оптимистичными подробностями (противсезонный спрос на сырую нефть). При этом отчёт из США примерно обозначил нижнюю точку для цены на нефть на прошлой неделе. Нефтепереработка пережила ещё более захватывающую неделю: рынок бензина продолжал ослабевать пока не нашёл краткосрочное дно во вторник и не восстановился при неизменных ценах на нефть, начиная со среды. Между тем, бензин остаётся более сильным, чем дизельное топливо, что усиливает опасения, вызванные недавними предупреждающими сигналами. Данные о позиционировании подтвердили, что спекулянты снова стали заметными продавцами контрактов на сырую нефть, и этот факт выглядит бычьим, учитывая относительную устойчивость цен. Чистая спекулятивная позиция сейчас находится на самом низком уровне с начала января, а риски горячих денежных потоков слегка смещены в сторону повышения. На повестке предварительная встреча ОПЕК+, некоторые мысли о том, что мощности группы производителей и процесс обновления базовых показателей могут означать для производства, а также риски лесных пожаров в Западной Канаде, которые растут из-за вышедшего из-под контроля пожара непосредственно к юго-западу от Форт-Мак-Мюррей. Удачи!!!

Диверсификация – это десятилетия. Бен Карлсон о рисках американского портфеля. В последние годы многие инвесторы отказались от международной диверсификации (или, по крайней мере, твёрдо об этом думали). Очень понятно, почему это происходит. Фондовый рынок США уничтожил всех желающих с тех пор, как закончился Великий финансовый кризис 2008 г. С 2009 г. общий индексный фонд рынка акций США вырос более чем на 660%, тогда как общий индексный фонд международного рынка вырос только на +180%. Это годовая доходность более 14% в год в США по сравнению с менее 7% в год в остальном мире. Понятно, что для такого огромного разрыва есть веские причины — более крупный технологический сектор, сильный доллар, лучшие показатели экономики США и т. д. Многие инвесторы (и даже крупные в ETF) полагают, что им больше не нужно держать международные акции, поскольку крупные корпорации США получают приличную долю продаж и прибыли за рубежом, а США занимают доминирующее положение на мировом фондовом рынке (составляя примерно 60% от общего объёма). Всё это понятно, учитывая, насколько сильны корпорации США и финансовые рынки... Здесь кажется глупым инвестировать за пределами Америки. Тем не менее, рано списывать со счетов международную диверсификацию. Почему? Да, нет никакой гарантии, что фондовый рынок США сможет повторить успех, которого он достиг за последние 15 лет, в течение следующих 15 лет. Хотя фондовый рынок США был явным победителем на протяжении последних полутора десятилетий, победители имеют тенденцию меняться от десятилетия к десятилетию. Просто взгляните на общую доходность за первое десятилетие для различных развитых стран, начиная с 1970-х гг. на графике ниже. В каждом десятилетии есть большие победители и большие проигравшие. Просто посмотрите на разницу между лучшими и худшими показателями в каждом периоде. Здесь есть несколько огромных пробелов. Доминирование США может быть признаком смены парадигмы на мировых рынках, или это может быть предвзятость новизны. Не нужно заглядывать слишком далеко назад, чтобы увидеть потерянное десятилетие для акций США (это произошло в 2000-2009 гг.). В 1970-х и 1980-х гг. акции США также находились ближе к нижней части этого списка, чем к верхней. Диверсификация по разным рынкам правильна, как форма управления рисками, потому что она помогает избежать крайностей. Да, это означает, что вы никогда не будете полностью вкладываться в лучшего исполнителя, но это также означает, что вы никогда не будете полностью подвержены влиянию худшего исполнителя. Также диверсификация открывает перед вами неожиданных победителей. Легендарный инвестор Питер Бернштейн однажды сказал: «Я рассматриваю диверсификацию не только как стратегию выживания, но и как агрессивную стратегию, потому что следующий непредвиденный доход может прийти из неожиданного места». Итог: международная диверсификация может не защитить вас от плохих лет или даже плохих циклов. Её цель — защитить вас от ужасных десятилетий, а они есть в каждой стране. (с) Бен Крлсон @awealthofcs _______________________________________________________________________________________________________________________ Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо: Для РФ: МИР: 2200700155277048 Донаты для ТТ в крипте: BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3 USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3 LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46 SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4um

FactSet: $SPX отчитается о росте прибыли выше 8% в 1-м кв. Но только если исключить $BMY))) Смешанный (объединяющий фактические и прогнозные результаты) годовой темп роста прибыли для индекса S&P 500 за 1-й кв. 2024 г. составит 5,4%. Если фактический темп роста за квартал составит 5,4%, это будет самый высокий годовой темп роста прибыли, о котором сообщает индекс, со 2-ого кв. 2022 г. (5,8%). В пятерку крупнейших источников роста прибыли индекса в 1-м кв. вошли компании из «Великолепной семёрки»: NVIDIA, Alphabet, Amazon.com, Meta Platforms и Microsoft. Если исключить эти 5 компаний, индекс S&P 500 сообщит о снижении прибыли в годовом исчислении на -2,4%, а не о росте прибыли на 5,4% за этот квартал. С другой стороны, какая компания больше всего препятствует росту прибыли индекса S&P 500 в 1-м кв. 2024 г.? Bristol Myers Squibb является крупнейшим противником роста доходов #SPX в 1-м кв. Так 25.04 компания сообщила о прибыли на акцию (не по GAAP) в размере -4,40$ за квартал по сравнению с прибылью на акцию в размере 2,05$ за 1-й кв. 2023 г. Показатель прибыли на акцию без учета GAAP за 1-й кв. 2024 г. - это чистый эффект в размере -6,30$. В долларовом выражении компания сообщила о снижении прибыли (без учета GAAP) по сравнению с прошлым годом более чем на $13 млрд. Если исключить Bristol Myers Squibb, темпы роста смешанной прибыли индекса S&P 500 в 1-м кв. 2024 г. увеличатся с 5,4% до 8,3%. Bristol Myers Squibb — это компания в секторе здравоохранения. Этот сектор сообщает о снижении прибыли на -25,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Другими компаниями в секторе здравоохранения, которые являются серьезными противниками (в годовом исчислении) роста прибыли для индекса S&P 500 , являются Gilead Sciences (-1,32$ против 1,37$) и Pfizer (0,82$ против 1,23$). Если исключить Bristol Myers Squibb, Gilead Sciences и Pfizer, темпы роста смешанной прибыли для индекса S&P 500 увеличатся с 5,4% до 9,7%. Удачи!!!