8,6K подписчиков
На российском рынке пока скучновато
Вчера TAUREN решил перебрать все свои таблицы, сделать сводку по недооцененным компаниям и «увлекся» на весь день. Пишет, что интересного реально сейчас мало, особенно если сравнивать с доходностью безрисковых облигаций.
👉Практически всё, что имеет потенциал роста больше 15% к концу года — с подводными камнями:
• ЛСР — отмена льготки (результаты с 2п2024 могут быть намного хуже, чем раньше)
• Эн+ — отсутствие дивов и мажоритарий
• Сегежа — огромный долг и крайне неблагоприятная рыночная ситуация, которая делает практически невозможным его снижение в обозримом будущем
• Полиметалл — делистинг с Мосбиржи
• Евротранс — немалый долг и есть риски снижения маржи
• МКБ — отсутствие дивдиендов
• МТС Банк — вроде всё ОК, от отмены льготки не пострадает, но главное, чтобы темпы роста оправдали ожидания
• Газпром — до конца 2025 года повышенный НДПИ и вряд ли будут дивы
• МВидео — большой долг, который почти полностью нужно рефинансировать при текущих ставках
• ТГК-1 — нет дивидендов
• ФСК Россети — нет дивидендов
• Русал — отсутствие дивов и мажоритарий
• Русснефть — отсутствие дивов и мажоритарий
👉Среди компаний, у которых подводных камней мало и есть потенциалы роста больше 15% можно выделить:
• Ростелеком (преф и обычка) 🎯 104
• Софтлайн 🎯 192
• Диасофт 🎯 6262
• ЕМЦ 🎯 850
• Мать и дитя 🎯 950
• Норникель 🎯 150
👉Качественные компании, оценка которых немного ниже справедливой или близка к ней:
• Европлан 🎯 925
• Сбер (преф и обычка) 🎯 340
• Интер РАО 🎯 4
• Позитив 🎯 3040
• Роснефть 🎯 550
• Хэдхантер 🎯 4618
• Алроса 🎯 70
• Лукойл 🎯 7200
• Фосагро 🎯 6000
• Полюс 🎯 12000
Выводы делайте сами или читайте авторские по ссылке ниже:
10 июля