36 подписчиков
#RU #MTLR #1W
Сектор Материалов, сталелитейщики
Мечел – недельный график, рэнкинг #5 из 38.
Очевидные минусы компании – это валютные долги, регулярное снижение добычи, рост капзатрат, возможное увеличение налоговой нагрузки (рост НДПИ на уголь). Компания была в преддефолтном состоянии в 2013 из-за неэффективного менеджмента, имела конфликты с государством и миноритариями.
В 2023 финансовые показатели продолжили падать. Коэффициенты рентабельности ниже на фоне компаний-конкурентов. Долговая нагрузка высокая (значит, и её обслуживание). Коэффициенты ликвидности низкие. Финансовое состояние – неустойчивое.
Расчет справедливой цены: при среднем историч. P/E = 1.76 и оценочной будущей прибыли в 20 млрд руб, справедливая цена 86.8 руб (текущая цены 268).
Технически, допускаю всплеск в акциях, но основное движение считаю нисходящим. С низов нет импульса, движение, скорее всего, идет в рамках треугольника.
Резюме: долгосрочно негативно оцениваю перспективы Мечела.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Около минуты
22 мая 2024