9251 подписчик
Быстрее, выше, дороже — Софтлайн прогнозирует рекордный рост финпоказателей в 2024 году
Сегодня Софтлайн опубликовал новый прогноз на 2024 год. И цифры там получились довольно любопытные. Особенно, если сравнивать с прогнозом на 2023 год (факта еще нет).
Итак, основные прогнозы Софтлайна на 2024г.:
- оборот +26%: >110 млрд рублей (в 2023 году ожидается 87 млрд рублей)
- валовая прибыль +50%: >30 млрд рублей (а в 2023 году прогнозируется 20 млрд рублей)
- скорр EBITDA - почти 2Х: > 6 млрд (против прогноза в 3,5 млрд на 2023 г)
В релизе также фигурирует напоминание про дивиденды. Пишут, что опубликованный прогноз предполагает возможность выплат согласно див.политике, в которой говорится, что по итогам 2024г на выплату дивидендов должно быть направлено не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. При этом сумма выплаченных дивидендов составит не менее 1 млрд рублей.
В общем, по дивидендам на самом деле ничего нового — эту див.политику опубликовали еще летом. И все прекрасно понимают, что для их выплаты должна быть рекомендация СД и одобрение собрания акционеров. Но несмотря на эти формальные требования, если компания сама обращает внимание на дивиденды, это можно расценивать как намек, что выплаты действительно будут.
С учетом очень высоких прогнозов, которые скорее всего подтвердятся (обычно компании не публикуют цифры, в которых не уверены), а также удачной ситуации на ИТ-рынке и перспективы дивидендных выплат, Софтлайн на текущих уровнях выглядит ниже справедливой оценки, а учитывая темпы роста текущий дисконт к Астре и Позитиву выглядит необоснованным.
1 минута
20 декабря 2023