7315 подписчиков

OZON: позитивные новости

OZON в этом месяце выходит на рынок Киргизии, а осенью планируют покорять Армению. За счет расширения на иностранных рынках темпы роста компании продолжат держаться на высоком уровне.

Менеджмент обещает 70% рост GMV в 2023 году. Учитывая, что в 2022 году показать составил 832 млрд, то в этом он дойдет до 1,4 трлн рублей. Если компания удержит маржинальность по EBITDA на текущем уровне в 2,6%, то за год EBITDA составит 37 млрд рублей. Форвардный P/EBITDA выходит 10,7.

Недешево, но закладывая продолжение роста и развитие рынка электронной коммерции, потенциал у OZON огромный. Когда выйдет отчет за 2 квартал — скорее всего придется пересмотреть прогноз в большую сторону. Котировки уже достаточно близко к целевой цене.

P.S. Не нужно ждать от Озона дивидендов в ближайшие 10 лет, это мечты, не связанные с реальностью.

Около минуты

9 июня 2023

381 читали