Алексей Бачеров

Анонс Сегодня в 19-00 прямой эфир Фондовый рынок России: виды на июль / Биржевая среда с Яном Артом / Август на российском рынке Что произошло на фондовом рынке и в экономике в июне 2024 года. Фондовый рынок России: прогнозы на лето 2024 года. Курс доллара и курс рубля: решения ФРС США и ЦБ РФ по процентным ставкам. Санкции на Московскую биржу и курс рубля и доллара. Изменения в Налоговом кодексе - как это скажется на инвесторах. Саудовская Аравия не продлила 50-летнее соглашение с США о продажи нефти за доллары. Что происходит в мировой экономике летом 2024. К каким ценным бумагам можно присмотреться сегодня. Какие акции оказались лучше/хуже рынка в июне 2024. Какие стратегии на фондовом рынке России сегодня надо выбирать частным инвесторам. В гостях у Яна Арта – акционер УК ФБ АВГУСТ Игорь Исаев и управляющий активами УК ФБ АВГУСТ Алексей Бачеров. www.youtube.com/...zyo

Разбор эмитентов Finversia Сегодня прошла онлайн встреча в инвестиционном клубе Finversia (https:/...a), на которой мы с Яном Артом рассматривали эмитентов в качестве кандидатов на включения/добавления/исключения портфеля Finversia. Далее я приведу свои краткие выводы сначала по американским эмитентам, а потом по российским (все решения Инвестклуба доступны подписчикам на ресурсах Finversia) 👇👇👇 ✅ LEN - альфа-скакун, отличные фундаментальные показатели, стоит купить в портфель. Даже при плохом развитие ситуации на рынке можно рассчитывать, что компания если и будет хуже индекса, то несущественно. Но спекулятивно есть сигналы на продажу. ✅ MKC - не альфа-скакун, достаточно высокие PE и PB. Не подходит для репликации индекса. Не покупать в портфель. ✅ DPZ - не альфа-скакун, хотя может им стать. Но компания принадлежит кредиторам (отрицательный PB), если бы не последнее, то можно было бы рассматривать как репликацию индексу. Не покупать. ✅ NVDA - однозначный альфа-скакун, очень высокие показатели ФА, и я бы сказал что они сигнализирую пузырь в акциях данной компании. Не покупать. ✅ AMD - однозначный альфа-скакун, космический показатель PE и очень большие ФА, которые по сути ставят барьер для входа. Не покупать. ✅ AVGO - альфа-скакун, высокие показатели ФА, есть сигналы для краткосрочной спекуляции в шорт. Не покупать. ✅ MU - альфа-скакун, Отрицательный PE и высокие ФА, есть сигналы для краткосрочной спекуляции в шорт. Не покупать. ✅ FDX - не альфа-скакун, но может им стать. Более менее нормальные мультипликаторы ФА, плохо подходит для репликации индекса. Не покупать. ✅ TATN - не альфа-скакун, фундаментальные показатели очень привлекательны, но есть старая проблема высокой выработки месторождений. Не покупать. Есть другие.

Статистика. Доходность индексов на акции и облигации, рассчитываемые Московской биржей, на 21.06.2024 Доходность посчитана на срок: ✅ неделя ✅ 1 месяц ✅ 1 квартал ✅ Полгода ✅ 9 месяцев ✅ 1 год ✅ к началу года Активы представленные в расчете: ✅ IMOEX – основной индекс MOEX ✅ MCFTR – индекс полной доходности "брутто" российский акций (IMOEX с учетом дивидендов) ✅ MOEXBMI – индекс широкого рынка, включает 100 компаний ✅ MOEX10 – индекс 10 самых ликвидных компаний ✅ MOEXBC – индекс голубых фишек ✅ MCXSM – индекс компаний малой и средней капитализации Отраслевые индексы: ✅MOEXOG - нефть и газ ✅MOEXEU - электроэнергетика ✅MOEXTL - телеком ✅MOEXMM - металлы и добыча ✅MOEXFN - финансы ✅MOEXCN - потребительский сектор ✅MOEXCH - химия и нефтехимия ✅MOEXTN - транспорт ✅MOEXIT - IT сектор ✅MOEXRE - строительные компании ✅MOEXINN - инновационные компании Индексы облигаций: ✅RGBI - ценовой индекс государственных облигаций ✅RGBITR - индекс полной доходности "брутто" государственных облигаций (индекс RBGI с учетом купонов) ✅RUGBINFTR - индекс полной доходности государственных облигаций ОФЗ ИН ❌RUСBITR - индекс полной доходности корпоративных облигаций ❌RUMBITR - индекс полной доходности муниципальных облигаций ✅RUABITR - композитный индекс полной доходности облигаций на MOEX

Всем привет из Питера. Конференция SMART-LAB уже завтра. Увидимся!

Фотоотчёт с конференции НАУФОР коллективные инвестиции, 2024, Санкт-Петербург

Финансовые и фондовые рынки Высшая Школа Бизнеса НИУ ВШЭ 20-го МАЯ 2024 стартовало обучение первой группы по программе профессиональной переподготовки "Финансовые и фондовые рынки" Высшая Школа Бизнеса НИУ ВШЭ. 15 июня студенты завершили первый модуль программы из шести и изучили дисциплины: ✅ Инфраструктура фондового рынка ✅ Финансовая математика, основы математической статистики ✅ Ценные бумаги и виды сделок ✅ Первичные ценные бумаги и индексы На очных встречах 14 и 15 июня, кроме предусмотренных дисциплин прошло ещё два мастер-класса: ✅ "Методы принятия торговых решений. Ситуация на финансовых рынках. Финансовое блогерство это интересно". Читал Верников Андрей - независимый финансовый эксперт, автор Telegram-канала, vernikov100 - инвестирование. Работал начальником аналитических отделов компаний Атон, Церих и других, Лауреат 1 Экспертной премии в номинации Финансы. ✅ "Финансовый консалтинг в России". Читал Паранич Андрей - MBA Open University (UK), директор саморегулируемой организации Национальная ассоциация специалистов финансового планирования (СРО НАСФП), член Экспертных советов Банка России по защите прав потребителей финансовых услуг и по защите прав розничных инвесторов. Учащимся очень нравится такой формат занятий, хотя они признаются, что материал дается нелегко, а разные точки зрения на одни и те же вопросы, вносят немного сумбура в мысли. Я как академический руководитель программы, очень доволен этим обстоятельством, так как создавая программу, мне хотелось непросто дать академические знания, но и познакомить студентов с практикой их использования и с разными мнениями. Оставить заявку на участие в программе можно здесь: httpclck.ru/...sp2

Результаты портфельно-алгоритмической стратегии AITRUST (END DATE 2024-05-31) Стратегия AITRUST представляет из себя микс двух стратегий ABTRUST и ABIGTRUST. Она включает в себя все преимущества портфельных подходов в инвестициях с аллокацией по классам активам и алгоритмической торговли. Сила данной стратегии в раскореллированности обоих подходов между собой. Это значит, что в период падений портфель должен проседать существенно меньше, чем простые рыночные портфели, а в период роста получать дополнительный доход от алгоритмической торговли, беря таким образом лучшее из обеих стратегий. Соотношение стратегий выглядит так: ✅ 85% - Портфельная стратегия с динамическим управлением ABTRUST, активы которой вкладываются в облигации, акции, золото и фонды денежного рынка ✅ 15% - Алгоритмическая стратегия на ликвидных фьючерсах ABIGTRUST, которая торгует на срочном рынке контрактами на индекс РТС, USDRUB, CNYRUB, Газпром и Сбербанк Такой вариант выбран не случайно. Дело не столько в математических расчётах, сколько в психологии. Люди не склонны полностью доверять алгоритмам, а фьючерсный рынок не безопасное место. Поэтому в самом негативном сценарии, вероятность которого лично я оцениваю меньше 5%, может получится так, что будут потеряны все деньги на фьючерсном рынке. И я не про работу алгоритмов, а про форс-мажоры, которые встречаются. Тогда вложения в ABTRUST позволят сохранить большую часть капитала, а возможно и нивелировать потерю целиком. Таким образом, соотношение 85/15 очень комфортно и именно поэтому я его публикую их открыто (в случае интереса клиентов есть и другие соотношения). Доходность стратегии AITRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров): ✅ За 1 месяц: -2.66 % ✅ За 1 год: +18.55 % ✅ За весь период: +19.98% Сейчас всё больше клиентов выбирают стратегию AITRUST, которая реализуется совместными усилиями меня и Ильи Гадаскина. О том, как присоединиться к нашей стратегии AITRUST можно прочесть здесь ((http:/...t/)➡️

Статистика. Доходность индексов на акции и облигации, рассчитываемые Московской биржей, на 14.06.2024 Доходность посчитана на срок: ✅ неделя ✅ 1 месяц ✅ 1 квартал ✅ Полгода ✅ 9 месяцев ✅ 1 год ✅ к началу года Активы представленные в расчете: ✅ IMOEX – основной индекс MOEX ✅ MCFTR – индекс полной доходности "брутто" российский акций (IMOEX с учетом дивидендов) ✅ MOEXBMI – индекс широкого рынка, включает 100 компаний ✅ MOEX10 – индекс 10 самых ликвидных компаний ✅ MOEXBC – индекс голубых фишек ✅ MCXSM – индекс компаний малой и средней капитализации Отраслевые индексы: ✅MOEXOG - нефть и газ ✅MOEXEU - электроэнергетика ✅MOEXTL - телеком ✅MOEXMM - металлы и добыча ✅MOEXFN - финансы ✅MOEXCN - потребительский сектор ✅MOEXCH - химия и нефтехимия ✅MOEXTN - транспорт ✅MOEXIT - IT сектор ✅MOEXRE - строительные компании ✅MOEXINN - инновационные компании Индексы облигаций: ✅RGBI - ценовой индекс государственных облигаций ✅RGBITR - индекс полной доходности "брутто" государственных облигаций (индекс RBGI с учетом купонов) ✅RUGBINFTR - индекс полной доходности государственных облигаций ОФЗ ИН ❌RUСBITR - индекс полной доходности корпоративных облигаций ❌RUMBITR - индекс полной доходности муниципальных облигаций ✅RUABITR - композитный индекс полной доходности облигаций на MOEX

Если большое ограбление 21-го века состоится, то скорость с которой доллар будет терять свой вес может сильно увеличиться https://www.finversia.ru/publication/mvf-gegemoniyu-dollara-tesnyat-novichki-142225