В мае 2026 года некоторые эксперты действительно рекомендовали россиянам снимать деньги с накопительных счетов и переводить их на классические вклады. Причина — снижение доходности накопительных счетов из-за последовательного уменьшения ключевой ставки Центрального банка РФ.
Почему накопительные счета стали менее выгодными
В последние годы накопительные счета пользовались заслуженной популярностью среди россиян, представляя собой удобный и относительно безопасный инструмент для сбережений. Они предлагали привлекательные процентные ставки, позволяли легко пополнять депозит и снимать средства без потери начисленных процентов, а также были защищены системой страхования вкладов. Однако, события последних месяцев внесли существенные коррективы в ландшафт банковских продуктов, и накопительные счета, некогда бывшие золотым стандартом для сбережений, начали терять свою привлекательность.
Основной причиной снижения выгодности накопительных счетов стало изменение ключевой ставки Центрального Банка Российской Федерации. После периода высокой инфляции ЦБ вынужден был прибегнуть к резкому повышению ключевой ставки, чтобы стабилизировать экономику. Это, в свою очередь, привело к росту ставок по депозитам и кредитам. Однако, процентные ставки по накопительным счетам, как правило, привязаны к ставкам по краткосрочным вкладам и межбанковским ставкам, которые реагируют на изменения ключевой ставки с некоторой задержкой. Более того, многие банки, стремясь оптимизировать свою ликвидность и снизить расходы, начали пересматривать условия по накопительным счетам, снижая эффективную процентную ставку для клиентов.
Другим фактором, способствующим снижению доходности, стало введение новых правил налогообложения процентных доходов. Теперь проценты, полученные по вкладам и накопительным счетам, подлежат налогообложению (за исключением необлагаемого минимума, который зависит от ключевой ставки ЦБ на 1 января года). Это означает, что реальная доходность, которую получает клиент после уплаты налога, оказалась значительно ниже заявленной банком процентной ставки. Особенно заметно это стало для сумм, далеких от минимального необлагаемого порога.
Кроме того, на фоне общей экономической неопределенности и волатильности финансовых рынков, некоторые инвесторы стали искать более высокодоходные, хотя и более рискованные, альтернативы. Акции, облигации, а также инвестиционные фонды, несмотря на свою потенциально более высокую доходность, несут в себе и больший риск. В то же время, низкая доходность накопительных счетов перестала быть достаточным стимулом для тех, кто готов принять на себя умеренный риск ради потенциального увеличения капитала.
Почему накопительные счета стали менее выгодными
Накопительные счета имеют плавающую ставку, которая зависит от рыночной ситуации и ключевой ставки ЦБ. Когда ЦБ снижает ставку, доходность по накопительным счетам автоматически падает. Кроме того, банки могут менять ставку в одностороннем порядке, часто без обязательного уведомления клиента.
Часто банки предлагают приветственную ставку (высокую в первые 1–3 месяца), после чего она снижается до минимальной (0,1–3%). По прогнозам экономиста Германа Ткаченко, к концу 2026 года доходность по накопительным счетам может снизиться ещё сильнее.
Что рекомендуется сделать
Экономист Герман Ткаченко советует:
- Проверить условия своего накопительного счёта — уточнить текущую ставку и период её действия.
- Узнать, не закончился ли приветственный период (если он был).
- Сравнить ставку по накопительному счёту со ставками по вкладам в том же банке.
- Если ставка по вкладу выше или такая же — открыть вклад на срок 6–12 месяцев и перевести на него деньги с накопительного счёта.
Фиксированная ставка по классическому вкладу позволяет зафиксировать доход на определённый срок (от 3 месяцев до 3 лет), что защищает от дальнейшего снижения ставок. В мае 2026 года некоторые банки предлагали вклады со ставкой 12–13% годовых.
Важные оговорки
- Не все вклады можно пополнять, и не везде есть льготное расторжение. Перед открытием вклада внимательно изучите условия договора.
- Досрочное снятие средств с вклада обычно приводит к потере процентов, поэтому часть денег (например, финансовую подушку безопасности) лучше оставить на накопительном счёте или на карте.
- Накопительные счета удобны для «текущих» расходов, но не для долгосрочных накоплений. Вклады же подходят для сохранения капитала.
Решение о переносе средств должно быть взвешенным и учитывать индивидуальные финансовые цели и ситуацию. Перед принятием решения рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.