Когда я только начинал копить, главной проблемой было даже не «где взять деньги», а «куда их потом девать». Вариантов вроде много, а суть большинства из них ускользает за умными терминами. Я сидел, читал и чувствовал себя как бурильщик, которому вручили инструкцию на китайском.
Давайте раз и навсегда разложим по полочкам, какие инструменты есть у обычного работяги в России, чтобы безопасно копить и приумножать. Без занудства. С примерами, которые можно объяснить даже в очереди за шаурмой.
Банковские инструменты: база, с которой всё начинается
Это самое простое и понятное, что у вас есть. Деньги лежат в банке, банк платит вам процент. Никакой магии — просто банк пользуется вашими деньгами, пока вы спите, и отстёгивает вам небольшой бонус за терпение. Как коммунальная квартира, только в обратную сторону.
- Вклад (депозит): Вы отдаёте банку деньги на определённый срок. Банк фиксирует процент и не может его изменить. В конце срока забираете свои деньги обратно с процентами.
Все равно, что оставить сумку в камере хранения и получить за это чаевые. Сумма до 1,4 млн рублей в одном банке застрахована государством. То есть если банк завтра пойдёт курить в неположенном месте и сгорит — ваши деньги вернут. Удобно пользовать сроком 1-3мес.
- Накопительный счет: Тот же вклад, но с гибкими условиями. Деньги можно снимать и пополнять в любой момент без потери процентов. Удобно, как карман на молнии: всегда под рукой.
Но есть нюанс. Банк может изменить ставку в любой момент. Сегодня 12%, завтра 6%, а послезавтра — «извините, так получилось». Никаких гарантий. Это как погода в апреле: вроде солнце, но вы всё равно берёте зонт. Все деньги которые не буду тратить сегодня держу тут.
Брокерский счет и ИИС: ворота на фондовый рынок
Банковские вклады — это только начало. Чтобы получать доход выше инфляции на длинной дистанции, нужны инвестиционные счета. Их два типа, и путать их нельзя — примерно как розетку на 220 и 380 вольт.
- Обычный брокерский счет
Открываете у брокера, пополняете, покупаете ценные бумаги. Полная свобода: можете в любой момент продать активы и вывести деньги. Хоть в три часа ночи, если приспичило. Все финансы которые, вроде и не нужны сейчас, но и законсервировать не готов - храню в нем.
Минус: с прибыли платите налог 13% (или 15% с доходов свыше 5 млн рублей в год). Никаких льгот от государства. Как говорил наш начальник на буровой: «Свобода стоит денег».
- ИИС-3 (Индивидуальный инвестиционный счет третьего типа)
С 2024 года для новичков доступен только этот тип. Старые ИИС-А и ИИС-Б больше не открывают — они как пейджеры, остались только в музее.
Главный козырь — налоговые льготы. ИИС-3 даёт сразу две плюшки: возврат 13% от внесённой суммы (до 52 000 рублей в год) и освобождение всей прибыли от налога при закрытии счета. Деньги на ИИС-3 застрахованы государством наравне с банковскими вкладами.
Плата за щедрость — срок. Минимальный горизонт — 5 лет. Если забрать деньги раньше, все льготы аннулируются. Использую на долгосрочные крупные планы.
Что можно купить на эти счета
Открыли счет — теперь надо выбрать, что покупать. Инструментов много, и у каждого своя логика. Рассказываю так, чтобы даже ваш кот понял.
Облигации: четыре типа, четыре стратегии.
По сути, это долговая расписка, на определенный номинал (как правило 1000р). Вы даёте деньги государству или компании, а вам платят проценты — купоны. Также облигация обладает рыночной стоимостью, тобишь она не обязательно стоит 1000р, ее цена зависит от ее привлекательности, доходности и внешних ожиданий. Иногда можно зафиксировать вкусные условия на долгое время вперед.
- Облигации с фиксированным купоном: Вы точно знаете, сколько получите и когда. Например, купон 12% годовых на весь срок. Это как оклад, а не премия: стабильно и предсказуемо.
Когда выгодны: когда ключевая ставка ЦБ снижается. Вы зафиксировали высокий купон, а новые облигации уже выпускают с меньшей доходностью. Ваша бумага растёт в цене.
- Флоатеры (облигации с переменным купоном): Купон привязан к ключевой ставке ЦБ или ставке RUONIA. Ставка ЦБ выросла — ваш купон вырос. Ставка упала — купон снизился. Это как зарплата с процентом от выручки: сегодня густо, завтра пусто.
Когда выгодны: когда ключевая ставка высокая или растёт. В 2026 году, при ставке 14-15%, флоатеры все еще дают хорошую доходность, но привлекательность падает.. Портфель может до 70-90% состоять из флоатеров, если ставка идёт вверх.
- Линкеры (ОФЗ-ИН) — защита от инфляции: государственные бумаги с индексируемым номиналом. Ваш номинал растёт вместе с официальной инфляцией. Плюс фиксированный купон около 2,5% годовых на этот проиндексированный номинал.
Как это работает: вы купили линкер с номиналом 1000 рублей. За год инфляция составила 6%. Номинал стал 1060 рублей. Купон начисляется уже на эту сумму. Чем выше инфляция — тем выше ваш доход. Это как термос: сохраняет тепло, даже когда вокруг холодно. Хороши в кризисные моменты.
- Замещающие облигации — валютная доходность в рублях: Это облигации российских эмитентов, которые заменили евробонды. Номинированы в валюте, но торгуются и выплачивают купоны в рублях по текущему курсу. Вы зарабатываете на двух факторах: купонный доход и рост курса валюты. Это как купить доллар со скидкой и получать на него проценты.
В недавней статье, про курс рубля, рассказывал про текущий курс и свои планы связанные с данным инструментом
Акции: Ракеты и «голубые фишки»
Покупая акцию, вы становитесь совладельцем компании. Как будто купили кусочек пиццерии — только там, где пицца, там и прибыль, а где прибыль — там и ваши дивиденды.
- Ракеты, они же акции роста: это компании, которые вкладывают прибыль в развитие, а не в дивиденды. Вы зарабатываете на росте цены акций. Примеры: Яндекс, Ozon, Positive Technologies. Такие бумаги волатильнее, но дают потенциал для быстрого роста.
Подходят тем, кто готов к острым ощущениям.
- «Голубые фишки»: Компании, которые стабильно платят часть прибыли акционерам. Самые надёжные — Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Газпром. Это как корова, которую доят регулярно, а не бык, на которого делают ставку раз в год.
Можно быстро купить и продать, относительная стабильность, дивиденды. Минусы: потенциал роста обычно ниже, чем у «ракет».
Фонды: готовый портфель в одной коробке
Если не хотите собирать портфель по крупицам, можно купить готовый. Фонд — это большая корзина, где уже лежат десятки разных бумаг. Вы покупаете один пай и становитесь владельцем кусочка всего, что внутри. Как будто заходите в столовую и берёте комплексный обед, а не заказываете гарнир и котлету по отдельности чуть дешевле.
- БПИФ — биржевой паевой инвестиционный фонд: Торгуется на бирже как обычная акция. Можно купить и продать в любой момент. Самый удобный формат для частного инвестора. Комиссии низкие — в среднем 0,5–1% в год.
- ЗПИФ — закрытый паевой инвестиционный фонд: Паи такого фонда нельзя купить или продать когда захочется. ЗПИФы часто вкладываются в недвижимость, рентный бизнес, коммерческие объекты. Это как вложиться в торговый центр, не покупая его целиком.
Какие бывают фонды по наполнению:
- Индексные фонды — весь рынок в одном флаконе: Такой фонд просто копирует биржевой индекс. Задача фонда — дать ту же доходность, что и рынок в целом, не пытаясь его обогнать. Один пай как правило стоит копейки несколько рублей — за смешные деньги вы получаете кусочек всего российского рынка.
Плюсы: проще некуда. Купили один пай и спите спокойно.
Минусы: средняя доходность рынка. Вы не обыграете рынок — вы просто идёте вместе с ним.
- Фонды денежного рынка — копилка с процентом: Главный инструмент для парковки свободных денег. Фонд вкладывает средства в краткосрочные инструменты: сделки РЕПО, межбанковские кредиты. Доходность почти как ключевая ставка ЦБ.
Плюсы: высокая ликвидность, низкий риск, доход на уровне ставки ЦБ. Можно держать в нем свободные деньги на счету между инвест-идеями.
Минусы: доходность падает вместе со снижением ключевой ставки.
- Фонды на золото и драгметаллы — тихая гавань: Консолидирует физическое золото и хранит его. Вы покупаете пай — и становитесь владельцем кусочка этого золота. Не надо думать о слитках, сейфах и охране.
Плюсы: защита от кризисов и девальвации. Отсутствие конских комиссий при сделках на драг. металлы.
Минусы: нет регулярного дохода. Это как огнетушитель — хорошо иметь, но тушить пожар приходится не каждый день.
- Фонды на облигации — доходность с меньшим риском: Вместо того чтобы выбирать отдельные ОФЗ или корпоративные облигации, можно купить фонд с целой корзиной облигаций.
Плюсы: диверсификации, в фонде присутствуют выпуски доступные только квалам.
Минусы: Комиссии за управления, хоть и не большие.
- Вечные портфели — всё сразу: Готовый сбалансированный фонд, внутри которого уже лежат и акции, и облигации, и золото.
Плюсы: максимальная диверсификации активов, хорошо подходит тем кто не хочет заморачиваться.
Минусы: Доходность не такая большая как хотелось бы
Как выбрать фонд
Три правила: смотрите на комиссию (выше 1,5% — дорого), проверяйте ликвидность (чем больше объём торгов, тем лучше), понимайте, что внутри фонда. Многие активно управляемые фонды проигрывают обычному индексу. Простой индексный фонд часто оказывается выгоднее дорогого с «профессиональным управлением».
ПДС (Программа долгосрочных сбережений)
Это отдельный инструмент, который не имеет отношения к брокерскому счету. ПДС запущена в 2024 году и работает через негосударственные пенсионные фонды.
Вы заключаете договор с НПФ, пополняете счет, а государство софинансирует ваши взносы — до 36 000 рублей в год в течение 10 лет. Сумма поддержки зависит от вашего дохода: при зарплате до 80 000 рублей государство добавляет рубль на рубль.
Средства НПФ инвестирует в консервативные инструменты. Минус: деньги заморожены на 15 лет или до пенсии. Это как посадить дерево, которое будет кормить вас яблоками, когда вы выйдете на пенсию. Скучно, долго, зато надёжно.
О нем более подробно и с разбором расскажу в другом посте.
Что в итоге
Универсального «лучшего» инструмента нет. Всё зависит от цели, как инструмент в ящике: молоток хорош для гвоздей, а отвёртка — для шурупов.
Нужна подушка безопасности? Вклад, брокерский счет с облигациями или фондом ликвидности. Копите на крупную покупку через год-два? Облигации. Готовы вложиться на 5+ лет? ИИС-3 с ОФЗ и индексным фондом. Думаете о пенсии? ПДС — ваш лучший друг за мелкие деньги.
Я постарался рассказать о самых простых, популярных и надежных инструментах, которыми пользуюсь сам. Данный спектр позволяет использовать любой цикл фондового в свою пользу при правильном подборе.
Подписывайтесь на канал, я только начал и вы подарите мне мотивацию делать еще качественные статьи.
Далее хочу разобрать инструменты - куда лесть не стоит новичкам и людям не готовым потерять деньги.
Желаю вам удачи, и помните:
Деньги любят тишину и математику. Всё остальное — шум.