ВТБ провёл опрос среди россиян и выяснил, как меняется отношение к сбережениям на фоне снижения ключевой ставки. Главный вывод: депозиты пока доминируют, но чем ниже падают ставки, тем больше людей начинают смотреть в сторону альтернативных инструментов.
Депозиты всё ещё рулят
Треть россиян (33%) хранят средства только на вкладах. Ещё треть инвестировали менее 25% своих накоплений. То есть большинство либо полностью в депозитах, либо только начинают пробовать другие инструменты.
Активно вкладывают в инвестиции более половины сбережений лишь 5% опрошенных. Это небольшая, но, вероятно, самая продвинутая аудитория.
При этом почти половина россиян (46%) интересуются акциями российских компаний. 30% — облигациями, 24% — ПИФами и доверительным управлением, 17% — индивидуальными инвестиционными счетами (ИИС). То есть интерес есть, но он пока не перешёл в активные действия.
При какой ставке люди начнут уходить с депозитов
ВТБ смоделировал поведение вкладчиков в зависимости от уровня ставок.
Сейчас доходность по вкладам в крупных банках составляет 13–16% годовых в зависимости от срока. При таком уровне о переходе на альтернативные инструменты задумываются 14% опрошенных.
Если ставки снизятся до 10–12%, к ним добавится ещё четверть. При 7–9% уже треть россиян начнут искать способы приумножить капитал.
И только 12% опрошенных не будут менять стратегию сбережений ни при каких условиях. Это самая консервативная часть аудитории, для которой депозит — единственно приемлемый вариант.
Что люди ищут в инвестициях
Главный критерий выбора — надёжность и гарантия сохранности средств. Это говорит о том, что люди воспринимают инвестиции как более рискованные по сравнению с вкладами (что в целом верно) и хотят минимизировать эти риски.
Для 19% важна простота, ещё для 19% — ликвидность (возможность быстро забрать деньги). Для 17% главным мотивом выступает потенциал дохода, превышающего вклад. То есть доходность не на первом месте.
Главное преимущество инвестиций для 52% участников опроса — это возможность получать ежемесячный купонный доход. Для 25% — защита от инфляции, для 12% — налоговые льготы.
Что подтолкнёт россиян к открытию инвестиционного счёта
38% опрошенных готовы открыть инвестиционный счет прямо сейчас, если банк предложит простой готовый портфель. Это говорит о том, что людям нужен не сложный инструмент с самостоятельным выбором бумаг, а понятный «продукт», который можно купить как депозит, но с потенциально более высокой доходностью.
25% подтолкнёт пример знакомых, которые зарабатывают больше, чем по вкладу. Социальное доказательство работает: когда человек видит, что его друг или коллега получает 15% на облигациях, а он сам — 12% на депозите, возникает желание попробовать.
10% отреагируют на рекламу с гарантией защиты капитала. Это важный сигнал для банков: люди хотят не просто высокой доходности, а уверенности, что не потеряют вложенное.
Мой взгляд
Опрос ВТБ показывает классическую картину переходного периода. Пока ставки по вкладам высоки, люди не видят смысла рисковать. Зачем изучать акции и облигации, если депозит даёт 13–16% без головной боли? Но как только ставки начнут снижаться (а ЦБ уже дал сигнал к смягчению), депозиты перестанут быть «лакомым куском». И тогда люди побегут в альтернативы.
Важно, что большинство готовы к переходу, но хотят простоты и гарантий. «Готовый портфель» от банка, «защита капитала», «пример знакомых» — это ключи к массовому инвестору. Те банки, которые предложат понятный, консервативный инвестиционный продукт с доходностью выше депозитной, получат огромный приток клиентов.
Сейчас же рынок сбережений консервативен: две трети россиян либо полностью во вкладах, либо только начинают инвестировать. Но динамика изменится быстро. Как только депозитные ставки упадут до 10–12%, четверть вкладчиков задумается о переходе. А при 7–9% — уже треть. И это миллионы людей, которые понесут деньги на биржу. Вопрос только в том, будут ли банки к этому готовы.