Информация о размещении
- Серия: 002P-05
- Объём выпуска: не менее 1 млрд руб.
- Срок обращения: 3 года (1080 дней)
- Предварительная амортизация: 16,00% - в даты выплаты 31-го – 32-го купонов, 17,00% - в дату выплаты 33-го – 36-го купона.
- Индикативная дюрация: ~ 2,13 года
- Купонный период: 30 дней
- Ориентир по ставке купона: не выше 20,50% годовых (YTM не выше 22,54% годовых)
- Дата сбора книги заявок: 8 апреля 2026 года
- Предварительная дата размещения: 10 апреля 2026 года
- Организаторы: Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, Sber CIB, Совкомбанк
- Агент по размещению: АО Банк Синара
- Доступно для приобретения неквалифицированными инвесторами при условии прохождения теста №6
Карта размещения
Расчет облигации
Оценка выпуска
АО "Эталон-финанс"( бывший "Лидер-Инвест") — девелоперская компания, реализующая проекты строительства качественной недвижимости и комплексного развития территорий. В 2019 году Группа "Эталон" завершила покупку "Лидер-Инвеста".
Группа "Эталон" работает с 1987 года и специализируется на жилой недвижимости классов комфорт, бизнес и премиум. Группа реализует проекты в Москве, Санкт-Петербурге, Омске, Екатеринбурге, Новосибирске, Тюмени, Хабаровске, Калининградской области и др.
Головная компания девелопера – Etalon Group PLC, до недавнего времени базировавшаяся на Кипре, в июле 2025 года перешла из иностранной юрисдикции в российскую, став резидентом САР в Калининграде и зарегистрировав МКПАО "Эталон Груп".
Крупнейшим акционером МКПАО "Эталон Груп" является АФК "Система".
По данным Единого ресурса застройщиков, объемы строительства группы в 2025 году существенно увеличились. Учитывая, что в премиум сегментах Эталона отмена льготной ипотеки не оказала серьёзного влияния на продажи, то финансовые результаты за прошлый год, скорее всего, приятно удивят инвесторов ростом выручки и прибыли.
В ожидании хорошего отчета за 2025 год, стартовый купон выглядит вполне уместно. И, даже, чисто технически, дает неплохую премию к группе.
Однако, предыдущий выпуск ЭталонФин4 RU000A10DA74 торгуется в районе номинала с купоном 20% (спасибо организаторам-помогаторам). Поэтому, рассчитывать на быструю спекуляцию я бы не стал, тем более, что и в нынешнем случае агентом по размещению выступает Синара.
Вполне допускаю кратное увеличение объёма выпуска и долгую дораздачу в стакане под номиналом. Участвовать в первичке буду с купоном не ниже 20,25%.
Все актуальные размещения здесь
Внимание!
Настоящий информационный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и, если применимо, иных нормативных актов Российской Федерации.
Любое лицо, ознакомляющееся с настоящим информационным материалом, не должно воспринимать его как адресованную лично ему индивидуальную рекомендацию по приобретению/размещению ценных бумаг.