На графике прекрасно видно, как рынок не верил в снижение ключевой ставки на заседании 13 февраля - доходности по ОФЗ подрастали.
Затем была существенная переоценка при снижении ключевой ставки на 0.5% и теперь снова доходности подрастают ближе к заседанию ЦБ 20 марта. 🤓
Предположим, что вы купили длинные ОФЗ и ключевую ставку сохранили 20 марта на уровне 15.5%.👇
Тогда очевидно будет небольшая коррекция. Предположим, что доходность ОФЗ вырастет с 14.8% до 15% (мало вероятно, но допустим). 😉
Изменение 0.2% по доходности - это минус 1.2% - 1.3% в переоценке тела.
При этом у вас купонная доходность 14% годовых или 1.16% в месяц (НКД).
❗ Получается, что даже если вы ошиблись и накупили сейчас длинных ОФЗ, то при прочих равных, через месяц у вас НКД закроет просадку по телу и вы будете в нуле.👍
Предположим, что ставку снизят на 0.5% и если не будет ажиотажа, то доходности ОФЗ могут снизятся где-то на 0.6%, а это плюс 3.5% - 3.6% к переоценке тела, добавим сюда НКД за месяц +1.16% и получим около 5% годовых за месяц.
💡 Получаем, что в сухом остатке через месяц при покупке ОФЗ: либо 0%, либо 5%.
По факту, даже при росте доходности ОФЗ до 15% из-за сохранения ставки 20 марта, вероятно доходность скорректируется обратно до 14.8%, а это значит за месяц будет явно не 0%.🤫
❗ Получается риск крайне ограничен, а потенциал роста есть👍
Вас устраивает такой расклад: за месяц 0% или 5%?
👍 Да, докупаю ОФЗ;
🔥 Нет, добавляю акции в портфель;
❤ Работаю с вами на консультациях и заберу 5%+ за счёт ребалансировок ОФЗ;
📝 Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций. Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультацииили аудита вашего портфеля)
Пример разбора портфеля👇
Прайс и отзывы
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.