☕️ Сегодня поговорим не про нервные тики на фоне рынка, а про тики в пулах ликвидности V3, для примера возьмем Uniswap

☕️ Сегодня поговорим не про нервные тики на фоне рынка, а про тики в пулах ликвидности V3, для примера возьмем Uniswap.

Если в пулах ликвидности на Uniswap V2 ваши деньги «размазывались» по всему графику от нуля до бесконечности, то в V3 всё иначе.

Здесь правит концентрированная ликвидность. И её фундамент - это тики (ticks).

✍️ Что такое тик простыми словами?

Представьте ценовой график как бесконечную лестницу.

Каждая ступенька - это тик.

Вы не можете поставить ликвидность «между ступеньками». Цена актива в протоколе не плавная линия, а набор дискретных точек.

Под капотом всё жёстко связано формулой:

P(i) = 1.0001^i

Где i - номер тика.

Почему 1.0001?

Потому что шаг в один тик - это всегда изменение цены ровно на 0.01% (1 базисный пункт), чем выше комиссия пула, тем просто шире шаг, но не расстояние между тиками.

При этом, если цена находится между тиками, провайдеры ликвидности все равно будут продолжать получать комиссии.

Предоставление ликвидности в узком диапазоне (меньше тиков) дает высокую комиссию, при этом увелчивает impermanent loss.

🤔 Зачем эти тики вообще нужны?

1️⃣ Экономия газа

Смарт-контракту дешевле хранить целое число (номер тика), чем бесконечные дроби.

Свопы становятся дешевле, расчёты - точнее.

2️⃣ Границы вашего пула

Когда вы создаёте позицию v3, вы выбираете:

tickLower (нижняя граница диапазона)

tickUpper (верхняя граница диапазона)

3️⃣ Авто-конвертация

Если цена уходит за границу:

вниз → вы полностью в активе (например ETH)

вверх → полностью в стейбле

Позиция «засыпает» и ждёт возврата цены.

🤔 Замечали, что вводите диапазон, а протокол чуть корректирует цифры?

✔️ Это не баг.

Система автоматически «примагничивает» вашу цену к ближайшему доступному тику.

Вы не можете поставить границу там, где нет ступеньки, как писал выше, между ступеньками невозможно встать

Переходим к не менее важному Tick Spacing - (расстояние между ступенями)

В зависимости от комиссии пула шаг тиков разный:

0.01% - шаг 1 (максимальная точность, стейблы, минимально возможное изменение цены, на которое можно выставить ликвидность ~0.01%)

0.05% - шаг 10 (популярные пары, выбор большинства, минимально возможное изменение цены, на которое можно выставить ликвидность ~0.1%)

0.30% - шаг 60 (часто выбираю, когда рынок штормит, пулы с комиссией 0.3% хорошо себя показывает, минимально возможное изменение цены, на которое можно выставить ликвидность ~0.60%)

1.00% - шаг 200 (волатильные пары, минимально возможное изменение цены, на которое можно выставить ликвидность ~2.02%)

Хотя расстояние между любыми двумя тиками всегда 0,01%, в пулах с разной комиссией можно использовать только каждый N-ый тик. Это называется Tick Spacing (шаг тика)

✔️ Ликвидность внутри тика

Даже если цена находится «между границами», вы всё равно получаете комиссии.

Доход распределяется пропорционально всей ликвидности, заблокированной в текущем активном интервале.

Тики позволяют превратить хаос волатильности в математически управляемую систему.

Если не понимать механику пулов V3 - можно легко оказаться полностью в активе на глубокой просадке или полностью в стейбле на мощном росте и разочароваться в этом инструменте, поэтому для него у вас должна быть просчитана стратегия, вы должны понимать для чего открывается тот или иной пул, какая у него цель, сразу просчитать сценарии вылета вниз и вверх и простроить дальнейшие шаги ваших действий, без этого данный инструмент можно сильно навредить вашему капиталу.

-------------------------------

YouTube | VlaDeFi | Комьюнити