#БалтийскийЛизинг
➡️ ООО «Балтийский лизинг» — универсальная лизинговая компания с фокусом на автолизинг, а также финансирование строительной техники и промышленного оборудования.
Основная клиентская база — МСБ. Головной офис — Санкт-Петербург, 80+ подразделений по всей России.
▪️Старт сбора заявок 24 февраля
▪️размещение 27 февраля
▶️ Выпуск БО-П22
*️⃣ БалтЛиз-БО-П22
*️⃣ Рейтинг: 🅰️🅰️- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
*️⃣ Купон: 18.75% (ежемесячный)
*️⃣ Срок обращения: 2.5 года
*️⃣ Объем: 1 млрд ₽
*️⃣ Амортизация: да (19–29 купоны по 8.25%)
*️⃣ Оферта: нет
*️⃣ Номинал: 1 000 ₽
*️⃣ Организатор: ИБ Синара
📌Выпуск для всех
🎯 Авторская оценка:
По компании «Балтийский лизинг» сохраняются прежние риски.
Относительно надёжный эмитент среди лизинговых компаний: рейтинг AA-, занимает лидирующие рыночные позиции, прослеживается рост доходов. Но есть значимые но: прибыль снижется, свободный денежный поток отрицательный, уровень долга значительный.
Сектор сам по себе показывает рост просрочек, но с другой стороны, а кто их не показывает..?
♦️ Сам выпуск облигаций выглядит весьма сомнительно. Выпуск П20 с таким же размером купона торгуется ниже номинала по 99,01%.
Есть ли смысл при таких вводных брать на первичке? Ответ как будто бы лежит на поверхности.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👉 Календарь выпусков на февраль был тут
#размещение
