Некоторое время назад я решила провести эксперимент и выделить немного денег для стратегии "Интеллект" от ВТБ. Заявляется, что ИИ управляет портфелем, допускаю, что это так, но понимаю, что многое конечно зависит от того, какие ограничения задали ему люди. Рассказываю о том, как прошел мой эксперимент.
Подробнее про эту стратегию можно почитать в первой статье, в том числе про комиссии. Если бы я завела больше 30к, то попала бы на большие комиссии, а это совсем не интересно.
Сделки и лоси
Свою первую покупку Интеллект совершил в 10.31 4 февраля 2026 года. То есть он не стал покупать прямо на открытии и это логично. С утра может быть повышенная волатильность на фоне новостей. Первая версия моего портфеля выглядела вот так.
Далее ближе к вечеру акции Питерской биржи и Норникеля просели в цене и ИИ решил продать их, зафиксировав убыток. Вместо них он взял Селигдар и БПИФ на золото от ВИМ, то есть дружественной компании. Получилось, что 73% портфеля оказалось в фондах от местной УК. И в общем-то это логично, если я не плачу комиссию за сделки и за управление, ведь мой портфель меньше 30к, надо мои деньги положить в фонды, чтобы хотя бы дружественная УК получила комиссию за управление.
Что касается диверсификации, то в этот момент ее не было, ведь 47% активов было завязано на золото. В тот момент уже было понятно, что в золоте большой пузырь, но не было ясно, продолжит он надуваться или нет.
И еще один смешной момент. ИИ купил LQDT, но оставил не распределенными 623 рубля, хотя мог вложить их в те же фонды ликвидности, чтобы и они небольшую копеечку приносили. Причем мне в комментариях писала Лиса в ластах, что у нее остались не распределены 797 рублей. И вроде это мелочь, но в моем случае 2.5% от цены портфеля.
20 февраля ИИ продал Полюс, зафиксировав убыток -7%. В портфеле остался Селигдар, тогда я смеялась, что у него убыток до -7% еще не дошел, рано продавать. Если пора продавать золотодобытчиков, то чего Селигдар оставили? Так же ИИ продал примерно 2/3 gold etf от ВИМ, зафиксировав какие-то копейки меньше +0.2%. И параллельно я читаю, что аналитики из ВТБ считают , что у «Полюса» потенциал роста 20% и более. Л-логика!
Но самое смешное, что далее Селигдар просел на -13,55%, но искусственный интеллект не стал его продавать. То есть по всей видимости у него не установлены стоп-лосы.
Далее ИИ купил Сбер и Транснефть. Больше сделок он не совершал.
Фиксация убытков
Отдельно хочу поговорить про фиксацию убытков. СПБ биржу ИИ купил по 263,1 рублю, а продал по 260,6, зафиксировав убыток в 1%, Норникель купил по 163,14 рублей, продал по 158, зафиксировав убыток в 3,2%. Мне показалось, что в данном случае сработало что-то типа механизма по минимизации убытков, возможно стоп-лосс, а может робот сам следит за ценой в режиме реального времени. Но потом я поняла, что это не так. Потом Селигдар просела на -13%, но ИИ не стал продавать их. То есть не очень понятна логика, как ИИ работает с убытками, почему одни активы он закрывает, а другие нет.
Ну и в целом, анализируя сделки я понимаю, что какие-то активы ИИ продал зря, потом они выросли в цене, например, индекс Мосбиржи, а какие-то не зря. Ну и естественно какие-то активы интеллект купил зря, а какие-то нет. И тут я не хочу обсуждать логику, умнее интеллект людей или нет потому, что на самом деле мне важен только финансовый результат. Я беру результат больше чем за 1.5 месяца и вижу, что баланс счета просел на 753 рубля или -3,76%. Цифрам брокера не всегда стоит верить потому, что он показывает финансовый результат только по открытым позициям, а уже зафиксированный убыток на главном экране не отражается. Правда ВТБ один из немногих брокеров, который в аналитике показывает истинный результат, надо только смотреть куда надо.
Далее открываю Индекс Мосбиржи и смотрю, что он за этот промежуток времени вырос на +2%. Получается, что стратегия от ВТБ проиграла индексу более 5.5% за 48 дней. Переводить это в годовых проценты мне даже страшно
И я понимаю, что времена тяжелый, заварушка в Иране, инвесторы бросились массово продавать все, чтобы купить акции нефтедобывающих компаний, золото перестало расти в цене. Именно поэтому пока стратегию я не закрываю. Результат за первые 1.5 месяца мне однозначно не нравится, но я дам ей еще один шанс. Эту же статью я скорее написала, чтобы показать, что ошибки совершают все, даже ИИ у крупного брокера.
По сути Интеллект показал такой минус потому, что сделал большую ставку на золото, но во время выскочить из акций не удалось. А когда 25% от портфеля уходит минимум в -7%, другого ждать не приходится. Хорошо еще он из фондов на золото в небольшом плюсе вышел... Вот она диверсификация, а точнее ее отсутствие.
Вы на это можете сказать, что у меня маленький портфель, поэтому брокер не мог обеспечить достойную диверсификацию должным образом. И отчасти вы будете правы. К сожалению на маленьком портфеле обеспечивать достойную диверсификацию сложнее, чем на большом.
Приведу еще один пример. Та же Лиса в Ластах в какой-то момент делилась своими результатами, у нее был плюс, то есть ее финансовый результат был лучше, чем у меня в тот момент, но индексу Мосбиржи он проигрывал. У нее портфель на 5к больше, чем у меня. Но я не решусь писать, что +5к на старте может гарантировано изменить ситуацию, тут же еще может быть важна точка входа.
А заводить на 10к больше уже очень дорого потому, что тогда брокер начнет брать комиссию - 949 рублей в месяц... И если даже завести 100к, то комиссия будет 11,4% годовых и это все равно очень дорого. Чтобы отбить такую комиссию, это ж сколько ИИ должен заработать... И я вот не решилась бы завести 500к, не протестировав ИИ, а тест он явно не прошел с первой попытки.
В общем не забывайте про диверсификацию, это полезная штука.
И как всегда оставляю свой ссылки: