В Петербурге началось перераспределение ролей на рынке доступа в интернет. Впрочем, крупные интернет–провайдеры пока что не собираются скупать мелких на фоне усиления регулирования рынка.
Разговоры о неизбежной консолидации рынка интернет–доступа в крупных городах идут не первый год. На фоне роста регуляторных требований, удорожания инфраструктуры и блокировок мобильного интернета всё чаще звучит вопрос: не вытеснят ли крупные операторы локальных игроков окончательно? Однако реальность петербургского рынка оказывается сложнее и прагматичнее, чем кажется на первый взгляд.
Всех не купишь
По оценке генерального директора информационно–аналитического агентства TelecomDaily Дениса Кускова, сделки слияний и поглощений в отрасли действительно происходят регулярно. Ранее рынок уже пережил несколько заметных покупок — в том числе приобретение "Интерзета" и "Весткола" "Ростелекомом" и "ЭР–Телекомом" соответственно.
Также состоялся ряд сделок в Ленинградской области. Тем не менее свести рынок проводного интернета и сопутствующих Wi–Fi–сервисов в Петербурге к нескольким универсальным игрокам так и не удалось. И это не случайность, а следствие структуры экономики.
Ключевая проблема для крупных провайдеров заключается в том, что мелких игроков слишком много. В Петербурге работают десятки небольших компаний, которые обслуживают один дом, жилой комплекс или квартал, располагая абонентской базой от нескольких сотен до нескольких тысяч пользователей.
Для федеральных провайдеров такие активы не представляют серьёзного интереса: интеграция сетей, унификация биллинга, модернизация инфраструктуры и приведение её к корпоративным стандартам часто обходятся дороже, чем постепенное переманивание клиентов собственными силами.
Обратная ситуация складывается с крупными независимыми провайдерами. Такие активы, как SkyNet, оцениваются слишком дорого. Потянуть подобные сделки могут лишь единицы — прежде всего "Ростелеком" и "ЭР–Телеком", которые и без того занимают ведущие позиции и конкурируют между собой.
В условиях роста налоговой нагрузки, удорожания заимствований и увеличения операционных затрат вкладывать значительные средства в покупку такого актива становится экономически сомнительным шагом.
Партнёрство вместо вытеснения
Отдельная тема — рынок публичного Wi–Fi, который всё чаще рассматривают как альтернативу ненадёжному мобильному интернету. В пресс–службе "МегаФона" подчёркивают, что за последние годы он заметно изменился.
"Сегодня Wi–Fi в мегаполисах редко существует как самостоятельный бизнес. На практике он всё чаще становится частью комплексных цифровых решений — для городов, транспорта, торговых и деловых пространств", — отмечают там.
Экономика таких проектов всё меньше строится вокруг прямой монетизации доступа в интернет и всё больше — вокруг комплексной ценности: устойчивости сети, качества сервиса, аналитики трафика и интеграции с другими цифровыми платформами. По сути Wi–Fi перестаёт быть продуктом и превращается в инфраструктурный элемент, без которого сложно представить современное городское пространство, но который сам по себе редко приносит прибыль.
Существенно меняет правила игры и регуляторная среда.
"Требования регуляторов к идентификации пользователей, хранению данных и информационной безопасности объективно повышает входной порог на рынок публичного Wi–Fi", — считают в "МегаФоне".
По мнению руководителя продукта Wi–Fi "Дом.ру Бизнес" Данила Плешкова, петербургский рынок сейчас находится на этапе зрелого роста.
"Сегодня окупаемость формируется за счёт обеспечения ключевых бизнес–процессов: проведения оплат в безналичных зонах, работы банковских приложений и программ лояльности, доступа к онлайн–меню и маркетплейсам. Чем больше и стабильнее поток пользователей, которым Wi–Fi необходим для совершения транзакций или взаимодействия с сервисами, тем выше его ценность для бизнес–партнёра из–за влияния на ключевые метрики: конверсию, средний чек и лояльность", — объясняет он.
Наиболее устойчивой моделью он называет ситуацию, когда крупный оператор (такой как "Дом.ру") предоставляет небольшим игрокам свою технологическую платформу, обеспечивает юридическое и техническое соответствие требованиям регуляторов (идентификация, хранение данных), а локальный партнёр отвечает за клиентские отношения и сервис на местах.
Схожую позицию занимают в "Ростелекоме". Там подчёркивают, что небольшие игроки так же значительны для рынка, как и федеральные компании.
"Небольшие и региональные операторы остаются важной частью экосистемы публичного Wi–Fi благодаря своей гибкости и глубокому пониманию местной специфики. Они могут оперативно адаптировать сервис под запросы конкретной аудитории или локации", — сообщили "ДП" в компании.
Представители "Ростелекома" убеждены, что устойчивая модель сосуществования крупных и локальных игроков не только возможна, но и выгодна рынку. Крупные провайдеры обеспечивают масштаб, инвестиции в безопасность и технологическую базу, тогда как локальные компании адаптируют эти решения "на земле", под конкретные объекты и сценарии использования.
Хрупкий бизнес
Небольшие провайдеры в Петербурге крайне неохотно комментируют происходящие изменения. Часть компаний отказалась от общения с прессой, косвенно объясняя это нежеланием публично отвечать на вопросы о том, как новые требования регуляторов, включая требования Роскомнадзора к идентификации пользователей и хранению данных, влияют на их бизнес.
Для многих локальных провайдеров публичный Wi–Fi — лишь часть более широкого, часто хрупкого бизнеса, завязанного на ограниченное число контрактов и договорённостей с управляющими компаниями, застройщиками или владельцами коммерческих площадей. Основную прибыль им приносит широкополосный доступ в интернет. Любые публичные заявления о росте затрат или регуляторных сложностях могут быть восприняты заказчиками как сигнал нестабильности.
В отличие от федеральных игроков, у небольших компаний зачастую нет отдельных юридических и комплаенс–подразделений. Новые требования для них не являются абстрактной "эволюцией рынка", вместо этого они превращаются в конкретные расходы здесь и сейчас. В результате многие выбирают стратегию тишины: не вступать в публичную дискуссию и адаптироваться к изменениям незаметно, через сокращение проектов, уход в ниши или партнёрство с крупными провайдерами.
Дополнительное давление на рынок оказывают и сами заказчики инфраструктуры — застройщики, управляющие компании, владельцы торговых и деловых пространств. Их запрос за последние годы заметно изменился: на первый план выходят вопросы ответственности, юридической чистоты работы с данными и бесперебойности сервиса.
В этих условиях сотрудничество с крупным провайдером позволяет снизить риски и переложить ответственность за соблюдение регуляторных требований на партнёра с ресурсами и экспертизой.
В результате петербургский рынок доступа в интернет движется не к резкому поглощению мелких игроков, а к постепенному перераспределению ролей. Массовые и инфраструктурные проекты концентрируются у крупных провайдеров, тогда как небольшие компании либо уходят в точечные сценарии — кафе, коворкинги, отдельные жилые комплексы, — либо встраиваются в экосистемы федеральных игроков в партнёрском формате.
"С каждым годом ведение бизнеса становится дороже. И в текущей ситуации вряд ли кто–то захочет выложить огромные деньги за покупку крупного оператора. Скорее будут либо объединения, когда несколько компаний сливаются в одну и снижают издержки, либо точечные продажи", — резюмирует Денис Кусков.